همه چیز دربارۀ صندوق سرمایه گذاری (Mutual Fund) | آشنایی با مفهوم صندوق سرمایه گذاری

معمولاََ افرادی که با صندوق سرمایه گذاری مشترک آشنا نیستند، برای سرمایه گذاری، ماه‌ها صرف آموزش و یادگیری بورس می‌کنند. اما استفاده از روش‌های مختلف مثل تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال، تنها راه سرمایه‌گذاری در بورس نیست. علاوه بر سبدگردانی اختصاصی، صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک نیز به عنوان یکی از بهترین روش‌های سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس شناخته می‌شوند. در حقیقت صندوق سرمایه گذاری مشترک یا mutual fund نوعی ابزار مالی است که امکان سرمایه گذاری در بورس بدون کسب دانش حرفه‌ای و صرف زمان بسیار را فراهم می‌کند. در ادامه با ما همراه باشید تا با مفهوم صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بیشتر آشنا شویم.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق‌ سرمایه گذاری مشترک (به انگلیسی: Mutual Fund) بهترین انتخاب برای کسانی است که دانش و زمان کافی برای فعالیت در بازار بورس را ندارند. در واقع صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک نوعی ابزار مالی برای فعالیت غیر مستقیم در بازار بورس هستند.

این صندوق‌ها با جمع آوری منابع مالی گسترده از سرمایه‌گذاران و با استفاده از تخصص و تجربه کارشناسان حاضر در گروه، دارایی‌های تجمع یافته را مدیریت می‌کند. این کارشناسان با پیش‌بینی بازار و محاسبه روند احتمالی آن، بهترین موقعیت‌ را شناسایی کرده و مجموع دارایی‌ها را با نسبت‌های مشخصی در بخش‌های گوناگون مثل اوراق، سهام یا حتی گواهی‌های سپرده کالایی سرمایه گذاری می‌کنند. گفتنی است که این صندوق‌ها با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار تاسیس شده‌ و تحت نظارت همین سازمان فعالیت می‌کنند.

مثالی ساده برای درک بهتر مفهوم صندوق سرمایه گذاری

این مثال شاید موضوع را ساده‌تر کند:

فرض کنید دو وسیله نقلیه موتور سیکلت و اتوبوس در اختیار شماست و می‌خواهید از نقطه «الف» به نقطه «ب» بروید. انتخاب شما کدام وسیله است؟

اگر موتورسیکلت را انتخاب ‌کنید، تنظیم زمان رسیدن به مقصد به عهده خودتان است مثلا می‌توانید در میان راه توقف کنید و چای بنوشید. به عبارتی انتخاب مسیر، هزینه‌ی سوخت و داشتن مهارت رانندگی نیز به عهده شماست.

اما اگر اتوبوس را انتخاب ‌کنید، زمان رسیدن به مقصد از قبل مشخص شده است. در نتیجه کافی است تا روی صندلی بنشینید و با موبایل خود مشغول چک کردن صفحه‌ی شخصی‌تان در شبکه‌های اجتماعی شوید. در ضمن نیاز نیست روی رانندگی تمرکز کنید و نگران هر نوع حادثه غیر مترقبه باشید. علاوه بر این، هزینه‌ی استفاده از اتوبوس خیلی کمتر از موتورسیکلت است و آسایش و امنیت بیشتری هم دارد.

در سرمایه‌گذاری جمعی یا غیرمستقیم (مثال اتوبوسی) هزینه‌های شما کم می‌شود و می‌توانید با آسودگی خاطر و حتی بدون اطلاع از چگونگی انجام معاملات، به اهداف مالی خود برسید.

صندوق سرمایه گذاری مانند یک اتوبوس است که مدیریت آن را راننده‌ای حرفه‌ای و متخصص به عهده گرفته و مسافران را به مقصد می‌رساند.

سرمایه‌گذاری فردی یا مستقیم (مثال موتور سیکلتی) ابتکار عمل را در دستان شما قرار می‌دهد و ریسک‌هایی نظیر قدرت نقدشوندگی، تنوع سبد سرمایه‌گذاری، کارمزد معاملات و… را به شما تحمیل می‌کند.

سرنشین موتور سیکلت مانند یک شخص معامله‌گر است که به‌صورت مستقیم وارد بازار سرمایه می‌شود و تبعات تصمیماتی که می‌گیرد به عهده خودش است.

حال انتخاب شما کدام گزینه است؟ مدیریت سرمایه خود را به افراد حرفه‌ای واگذار ‌می‌کنید تا بدون صرف وقت بتوانید سود کسب کنید؟ یا خودتان به‌صورت مستقیم، با کسب دانش و بدون کمک از شخص دیگر دست به این کار می‌زنید و ریسک‌های حاصل از آن را نیز می‌پذیرید؟

انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه گذاری بر اساس نوع فعالیتی که دارند، ترکیب دارایی‌های گوناگون و همچنین میزان بازدهی و ریسک آنها، به دسته‌های مختلف تقسیم می‌شوند. صندوق‌های سهامی، صندوق‌های با درآمد ثابت، مختلط و همچنین صندوق‌های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا و سکه جزو پرطرفدارترین صندوق‌های بازار بورس به شمار می‌آیند. از نظر نوع معامله هم می‌توان صندوق‌ها را به دو دسته غیر قابل معامله در بورس (صدور و ابطال) و قابل معامله در بورس (ETF) تقسیم کرد. در ادامه لیستی مختصر از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران را تهیه بورس (ETF) تقسیم کرد. در ادامه لیستی مختصر از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران را تهیه کرده‌ایم.

برای آشنایی بیشتر با هر یک از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری، می‌توانید مقاله زیر را مطالعه فرمایید.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری

برای یک سرمایه گذاری موفق در صندوق های سرمایه گذاری مشترک (Mutual funds)، پیش از هر چیز باید با نحوه و چگونگی خرید واحدهای سرمایه گذاری آشنا شویم. اولین گام برای این امر، طی کردن مراحل قانونی و در کنار آن، شناخت کامل نیاز و کشش روحی هر سرمایه‌گذار است. پس از آن، دیگر مراحل انتخاب صندوق سرمایه گذاری به شرح زیر خواهد بود:

1- بررسی کارنامه و تاریخچه صندوق از جمله، بازده، سود، میزان ریسک، اساسنامه

2- شناخت محدودیت سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری

3- آیا صندوق انتخابی از نوع معامله شدنی است یا معامله نشدنی؟

4- اگر صندوق غیرقابل معامله است، به شعب صندوق مراجعه کرده، مدارک مورد نیاز را ارائه داده و فرم‌های مربوطه را پر کنید.

5- می‌توانید به جای مراجعه حضوری، پر کردن فرم‌ها و ارائه مدارک را به صورت آنلاین و از طریق سایت صندوق سرمایه گذاری انجام دهید.

6- اگر صندوق سرمایه گذاری ETF و قابل معامله است، با داشتن کد معاملاتی فعال در بورس و انجام ثبت نام در یک کارگزاری رسمی، به راحتی توانید واحدهای مورد نظر خود از صندوق‌های سرمایه گذاری را خریداری فرمایید.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

به اختصار مزایای صندوق های سرمایه گذاری عبارتند از :

• تنوع
• مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
• شفافیت اطلاعات مالی
• بازدهی مناسب
• صرفه‌جویی ناشی از مقیاس
• صرفه‌جویی در زمان
• به حداقل رساندن ریسک
• تبدیل سرمایه‌های خرد به سرمایه‌گذاری‌ کلان
• سرمایه گذاری آسان
• امکان سرمایه‌گذاری با پول کم
• نقدشوندگی بالا
• داشتن ضامن نقد‌شوندگی

البته مقاله مفصلی درمورد مزایای صندوق ها نوشته ایم که با استفاده از لینک زیر می‌توانید آن را مطالعه کنید.

ریسک‌های صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

طبیعتاََ هیچ سرمایه‌گذاری بدون ریسک نیست. بنابراین صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک در کنار مزایای بسیار، ریسک‌هایی نیز دارند. برخی از معایب و ریسک‌های سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری عبارتند از:

• عدم تضمین بازدهی (برای صندوق‌های پرریسک مثل صندوق‌های سهامی)
• نداشتن تسلط بر مدیریت سبد دارایی
• هزینه‌های مدیریتی و کارمزد معاملات

ارکان صندوق های سرمايه گذاری چیست؟

همانند یک شرکت که اجزا و ارکان مشخصی دارد، صندوق‌های سرمایه گذاری نیز از ارکان مشخصی تشکیل می‌شوند. ارکان صندوق سرمایه گذاری را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:

1. مدیر صندوق
2. متولی صندوق
3. حسابرس صندوق
4. مدیر ثبت صندوق (برای صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال)
5. مدیر سرمایه‌گذاری
6. بازارگردان صندوق (برای برخی از صندوق‌ها)

برای آشنایی با صندوق سرمایه گذاری چه باید کرد؟

بهترین کار برای آشنایی با صندوق های سرمایه گذاری مطالعه اساسنامه و امیدنامه آنها است. در واقع هر صندوق اساسنامه و امیدنامه مخصوص به خود را دارد. در این اساسنامه‌ها و امیدنامه‌ها حاوی اطلاعاتی مانند تعاریف اولیه، هدفی که صندوق به منظور آن تشکیل شده است، بازه زمانی فعالیت صندوق، نحوه پذیره‌نویسی صندوق، ترکیب دارایی‌های صندوق، وظایف مدیران و اطلاعات مفید دیگری است.

مقایسه و انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری

برای مقایسه و انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری با مراجعه به سایت سیگنال و صفحه اصلی صندوق های سرمایه گذاری دیتای لازم برای انجام این کار در اختیار شما قرار داده شده است. با استفاده از دیتای سایت سیگنال می‌توانید لیست تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ، بازدهی دوره ای ، ترکیب دارایی و … را مشاهده کرده و به راحتی صندوق‌ها را با هم مقایسه کنید.

همچنین می‌توانید به صفحه گزارش‌های تحلیلی سایت سیگنال بروید و با استفاده از گزارشات 10 صندوق سرمایه گذاری برتر ، بهترین گزینه‌ها را به‌صورت ماهانه شناسایی کنید.

سوالات متداول