آیا صندوق های سرمایه گذاری مطمئن هستند؟

آیا صندوق های سرمایه گذاری مطمئن هستند؟ این سوالی است که بسیاری از افراد هنگام آشنایی صندوق های سرمایه گذاری به ذهنشان می‌رسد. در شرایطی که بازار طلا و ارز با نوسانات شدید همراه است و سود سپرده‌های بانکی به‌هیچ‌وجه هم‌پای تورم پیش نمی‌رود، این صندوق‌ها می‌توانند مسیری مطمئن برای سرمایه‌گذاری و فرار از تورم به شمار آیند.

در کشورهای پیشرفته، بخش زیادی از مردم برای حفظ ارزش دارایی‌های خود در برابر تورم، سرمایه‌شان را در انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری قرار می‌دهند. این صندوق‌ها که توسط تیم‌های متخصص هر بازار مدیریت می‌شوند، با بررسی دقیق شرایط اقتصادی، بهترین فرصت‌ها را برای رشد سرمایه انتخاب می‌کنند. به همین دلیل می‌توان گفت صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از مطمئن‌ترین و هوشمندانه‌ترین گزینه‌ها در دوران تورم به شمار می‌روند.

آیا صندوق های سرمایه گذاری معتبر هستند؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری تا حد بسیار زیادی معتبرند چرا که تمامی آنها علاوه بر نظارت داخلی، توسط سازمان بورس و اوراق بهادار نیز نظارت می‌شوند. اما آیا سوددهی این صندوق های سرمایه گذاری تضمین شده است؟

وقتی پای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی به میان می‌آید، امنیت صددرصدی دیگر معنایی ندارد! البته که گزینه‌های کم‌ریسکی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت (Fixed Income Mutual Funds) وجود دارند. اما نکته مهم این است که میزان ریسک صندوق های سرمایه گذاری به نوع صندوق، ترکیب دارایی‌ها و مهارت مدیر صندوق بستگی دارد.

ناگفته نماند که برخلاف سپرده‌های بانکی که توسط بانک مرکزی یا صندوق ضمانت سپرده‌ها پشتیبانی می‌شوند، سرمایه‌ای که در صندوق‌های مشترک می‌گذارید تضمین‌شده یا بیمه‌شده نیست. به بیان ساده‌تر، اگر بازار دچار نوسان شود، ارزش سرمایه شما هم می‌تواند بالا یا پایین برود.

کدام صندوق سرمایه گذاری بهتر است؟

پیدا کردن بهترین صندوق سرمایه گذاری بسته به شرایط بازار های مختلف مالی دارد. مثلا اگر بازار طلا فرصت مناسبی برای رشد داشت، می‌توانید از صندوق‌های طلا استفاده کنید. یا مثلا اگر فرصت‌های پرپتانسیلی برای سرمایه گذاری در بازار مسکن وجود داشت، می‌توانید از صندوق ‌ املاک و مستغلات استفاده کنید. به همین ترتیب، تنوع در انواع صندوق های سرمایه گذاری باعث می‌شود تا علاقه‌مندان به بازار های مالی مختلف به خرید این صندوق‌ها روی بیاورند.

امنیت صندوق های سرمایه گذاری

 صندوق سرمایه‌گذاری یکی از ابزارهای نوین مالی در ایران و حتی دنیاست. در ایران بیش از 500 صندوق سرمایه‌گذاری مختلف وجود دارد. دارایی‌های تحت مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری همیشه رو به افزایش بوده است. هم‌اکنون ارزش سرمایه‌ای که در صندوق‌ها وجود دارد به بیش از 1000 هزار میلیارد تومان می‌رسد. این عدد نشان می‌دهد که حرکت سرمایه‌های عمومی به سمت ابزارهای نوین مالی سالها است که آغاز شده است.

صندوق های سرمایه گذاری برای فعالیت حتما نیاز به تاییدیه سازمان بورس دارند. علاوه بر این تضمین نقدشوندگی در اغلب صندوق‌ها توسط بیمه‌ها و یا بانک‌ها وجود دارد. از جمله ویژگی‌هایی صندوق‌های سرمایه گذاری که آنها به را یک گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاری امن تبدیل کرده است، می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:

• فعالیت تحت نظارت سازمان بورس
• نقدشوندگی بالا
• بازده مناسب و ریسک کم
• مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
• امکان سرمایه گذاری با مبالغ کم
• سادگی و سهولت در خرید و فروش

سرمایه گذاران باید به این نکته توجه کنند که عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری از لحاظ ماهیت با موسسات مالی و اعتباری که در سالیان گذشته سرمایه افراد را جذب کرده و حتی اصل پول مردم را برنگرداند، بسیار متفاوت می‌باشند.

صندوق های سرمایه گذاری تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار بوده و هیچ صندوقی بدون مجوز سازمان بورس فعال نیست. همچنین هیچ ارتباطی بین موسسات و صندوق‌های قرض الحسنه که بدون مجوز بانک مرکزی فعالیت می‌کردند، نیست.

فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت سازمان بورس

فعالیت مالی صندوق‌‌ سرمايه‌گذاري در ایران کاملا قانونی است و از مصادیق بند ۲۱ ماده یک قانون بازار اوراق بهادار مصوب مجلس شوراي اسلامي هستند که در آذرماه ۱۳۸۴ و بنده ماده یک قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به‌منظور تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل چهل و چهارم قانون اساسی مصوب آذرماه ۱۳۸۸ است و با الهام از متعارف‌ترين شكل از صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري در ساير كشورها طراحی شده‌ است.

براساس دستورالعمل تاسیس صندوق سرمایه گذاری مطابق بند ۲۰ و ۲۱ ماده یک قانون بازار اوراق بهادار (مصوب آذر ماه ۱۳۸۴ مجلس شورای اسلامی) صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمله نهادهای مالی هستند که فعالیت اصلی آن‌ها سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار است و مالکان آن به نسبت سرمایه‌گذاری خود در سود و زیان صندوق شریک هستند.

مجوز تأسیس و فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسط سازمان بورس و اوراق بهادار صادر می‌شود و فعالیت آن‌ها تحت نظارت سازمان انجام می‌گیرد.

نظارت بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری چگونه انجام می‌شود؟

اگرچه راه‌اندازی صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیازمند طی کردن مراحل قانونی و دریافت مجوزهای متعدد است، اما ماجرا به همین‌جا ختم نمی‌شود. پس از تاسیس، این صندوق‌ها به‌طور مداوم تحت نظارت دقیق و چند لایه قرار می‌گیرند تا از سلامت عملکرد و حفظ منافع سرمایه‌گذاران اطمینان حاصل شود.

نظارت بر صندوق‌ها از دو مسیر انجام می‌شود:

1. یکی از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار به‌عنوان نهاد ناظر اصلی بازار سرمایه
   
2. دیگری به‌صورت داخلی توسط مدیران و حسابرسان صندوق

این فرایندها به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که شفافیت، پاسخ‌گویی و امنیت دارایی سرمایه‌گذاران در بالاترین سطح ممکن حفظ شود، پس جای نگرانی برای سرمایه گذاران باقی نمی‌ماند.

نقدشوندگی بالای صندوق های سرمایه گذاری

 یکی از ویژگی‌های اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری میزان نقد‌شوندگی آن‌ها است. همه سرمایه‌گذاری‌ها با هدف مشخص شده‌ای فعالیت می‌کنند و در نهایت باید نقد شوند. چالش اصلی این است که آیا می‌توانید هر زمان که خواستید سرمایه خود را نقد کنید یا نه؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری این امکان را به خوبی برای سرمایه‌گذاران فراهم آورده‌اند که در هر زمانی بتوانند پول خود را نقد کنند. این فرآیند با پشتوانه دارایی‌هایی است که صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. این دارایی‌ها شامل: سپرده‌های بانکی، سهام، اوراق با درآمد ثابت و … است که همگی نقدشوندگی بالایی دارند.

علاوه بر این، اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری با بهره ‌گیری از ضامن نقدشوندگی، بازگشت و نقد شدن پول افراد را تضمین می‌کنند. ضامن نقدشوندگی شرکتی حقوقی است که ریسک نقدشوندگی سرمایه را به عهده می‌گیرد.

مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها در صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسط تیمی از کارشناسان حرفه‌ای و باتجربه مدیریت می‌شوند. این مدیران با تحلیل دقیق بازار و بررسی فرصت‌های موجود، بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری را انتخاب کرده و سرمایه افراد را به‌صورت هدفمند به گردش درمی‌آورند. طبیعی است که احتمال موفقیت افرادی که شغل اصلی‌شان تحلیل و معامله‌گری در بازار است، بسیار بیشتر از سرمایه‌گذاران عادی خواهد بود.

به همین دلیل، صندوق‌های سرمایه‌گذاری گزینه‌ای مطمئن برای افرادی محسوب می‌شوند که زمان یا دانش کافی برای فعالیت مستقیم در بازار سرمایه ندارند. در واقع با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، شما پول خود را به دست متخصصانی می‌سپارید که با استفاده از تجربه و مهارت خود، آن را در مسیر سودآور به گردش درمی‌آورند.

سوالات متداول