10 صندوق سرمایه گذاری برتر – فصلی (پاییز 98)

سومین فصل از سال 98 را در حالی پشت سر می‌گذاریم که بازدهی بازار سرمایه از ابتدای سال تا کنون به 98 درصد رسیده است. با توجه به عملکرد شرکت های بورسی و معاملات سهام مختلف چقدر می توانستیم در بازه سه ماه فصل پاییز 98 از پتانسیل بازار سرمایه استفاده کنیم؟ در این گزارش به بررسی 10 صندوق سرمایه گذاری برتر از نظر سودسازی و میزان بازدهی می پردازیم و بهترین صندوق های سرمایه گذاری در فصل پاییز 98 را مورد مطالعه قرار می دهیم.

پاییز سال 98 در بازار سرمایه چه گذشت؟

آغاز فصل پاییز برای بازار سهام و سهامداران آن شروع دلگرم کننده ای نبود. مهر 98 بازار سرمایه را با روند خنثی بدرقه کرد و آبان ماه ضعیف ترین ماه سال 98 از نظر عملکرد بازار سرمایه بود. این شرایط عده ای از سرمایه گذاران را به ترس انداخت و باعث شد هر چه بیشتر وضعیت سهام دچار نزول و افت قیمت شود، اما اوضاع همینطور نماند.

با توجه به اینکه بازه های زمانی کوتاه مدت نمی تواند روند صعودی کلی را تحت تاثیر قرار دهد و همچنین اصلاح قیمت ها در میانه روند های صعودی امری کاملا طبیعی و اصلا لازم است؛ بازار بعد از تنفس دو ماهه به کار خود ادامه داد و آخرین ماه از پاییز 98 را با جبران اصلاح انجام شده، به پایان برد.

از این نظر می توان فصل پاییز را پر افت و خیز ترین فصل سال 98 دانست. در این فصل بازده شاخص کل بورس 16.3 درصد و بازده شاخص کل فرابورس 11.6 درصد بود.

در مهر ماه 98 شاخص کل بورس ابتدا 8.6 درصد رشد کرد. بعد از آن بود که نزول واحدهای شاخص کل رخ نمود و باعث شد شاخص کل بورس 9.2 درصد افت کند.

این افت مشابه افتی بود که در نیمه اردیبهشت 98 رخ داده بود با این تفاوت که زمان آن بیشتر طول کشید. عدد 299880 واحد کمترین مقداری بود که شاخص کل بورس به خود دید. در واقع می توان به طور تقریبی 300 هزار واحد را به عنوان حمایت روانی و اصلی شاخص کل بورس، معرفی کرد.

پس از آن شاخص کل بورس با رشد 18 درصدی تا پایان آذر ماه 98 به عدد 354 هزار واحد رسید.

عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در پاییز سال 98 چگونه بود؟

بهترین صندوق های سرمایه گذاری در همین مدت توانستند بازدهی بالاتری از میانگین بازار کسب کنند. برای نمونه 10 صندوق سرمایه گذاری برتر سهامی در فصل پاییز 98 به طور میانگین 20.5 درصد بازدهی داشتند. این عدد به این معناست که برترین صندوق های سهامی 1.25 برابر بیشتر از شاخص کل بورس بازدهی کسب کرده اند.

یکی از راه های انتخاب مطلوب برای سرمایه گذاری، بررسی عملکرد گذشته است. از همین رو در سیگنال گزارشات عملکرد صندوق های سرمایه گذاری را برای مخاطبان گرامی تهیه می کنیم. برای مشاهده سایر مطالب تحلیلی صندوق ها می توانید به صفحه گزارش های تحلیلی صندوق‌ ها مراجعه کنید.

در این گزارش 10 صندوق سرمایه گذاری برتر بر اساس آخرین اطلاعات سه ماه منتهی به تاریخ 30 آذر ماه سال 1398 مشخص شده اند. صندوق های سرمایه گذاری به 4 دسته اصلی صندوق های درآمد ثابت، صندوق های در سهام، صندوق های مختلط و صندوق های مبتنی بر طلا تقسیم بندی می‌شوند.

---

10 صندوق سرمایه گذاری برتر با درآمد ثابت در پاییز 98

---

صندوق صنعت و معدن که در چندین تحلیل و بررسی که توسط کارشناسان سیگنال صورت گرفته است؛ جزو برترین ها بوده است، در فصل پاییز98 بهترین صندوق درآمد ثابت شد. این صندوق حدود 24% از دارایی های خود را در سهام پذیرفته شده در بورس و 76% دیگر را در ابزارهای مالی کم ریسک سرمایه گذاری کرده است.

سه صنعت برتری که در پرتفوی سهام صندوق صنعت و معدن قرار دارد عبارت اند از:

1. مواد و محصولات دارویی 5.49%
2. محصولات شیمیایی 5.28%
3. استخراج کانه های فلزی 4.92%

اگر بخواهیم بین برترین صندوق های درآمد ثابت و سپرده های بانکی به عنوان اصلی ترین رقیب این نوع صندوق ها مقایسه ای داشته باشیم، شاهد خواهیم بود که صندوق ها به مراتب وضعیت بهتری از نظر سودسازی داشته اند.

اگر نرخ سود سپرده های بانکی را مطابق آخرین قوانین بانک مرکزی در نظر بگیریم خواهیم دید حداکثر سودی که بانک ها می توانستند در سه ماهه اخیر کسب کنند تقریبا 4 درصد می شده است.

در حالی که همانطور که از جدول بالا پیداست کمترین صندوقی که در لیست ده صندوق برتر فصل قرار گرفته است بازدهی 6.3 درصدی است.

10 صندوق سرمایه گذاری برتر درآمد ثابت در سه ماه اخیر به طور میانگین 7.8 درصد بازدهی داشته اند که این عدد به این معناست که صندوق ها نزدیک به 2 برابر بانک ها سود بیشتری برای سرمایه گذارانشان ساخته اند.

می‌شود گفت که صندوق های درآمد ثابت در پاییز 98 عملکرد مشابه تابستان داشتند.

---

10 صندوق سرمایه گذاری برتر سهامی در پاییز 98

---

آمار بلند مدت بازدهی ها در صندوق های سهامی همواره یادآور نحوه مدیریت کلان و نگاه حرفه ای مدیران آن صندوق است.

یکی از دلایل مهم تاسیس صندوق های سهامی در کشور این بوده است که این صندوق ها بتوانند بازدهی بالاتری از میانگین بازار بدست بیاورند.

کارشناسان صندوق های سرمایه گذاری بر این باورند که معمولا صندوق های سهامی نمی توانند این مسئله را محقق کنند بلکه بیشتر صندوق ها بازدهی معادل بازدهی بازار کسب می کنند. در جدول بالا 10 صندوق سرمایه گذاری برتر سهامی خدمت همراهان گرامی معرفی شده است. همانطور که مشاهده می شود تمام این ده صندوق از شاخص کل بورس بازدهی بیشتری داشته اند.

صندوق ارزش کاوان آینده در فصل تابستان 42 درصد بازدهی داشت که این میزان با توجه به تغییرات و افت بازدهی ها در پاییز 98 ، کاهش یافت و به 33 درصد رسید.

بهترین صندوق های سهامی در پاییز 98 به طور میانگین 20.5 درصد بازدهی مثبت داشته اند. بقیه صندوق های سهامی نیز در مقایسه با تابستان 98، با افت بازدهی همراه بودند.

---

10 صندوق سرمایه گذاری برتر مختلط در پاییز 98

---

صندوق های مختلط با ماهیت بینابینی عملکرد متوسط صندوق های درآمد ثابت و صندوق های سهامی را بروز می دهند.

با اینکه نوع مدیریت دارایی در صندوق های مختلط متفاوت است اما به دلیل تخصیص دارایی ها مشابه صندوق های دیگر، بازدهی مشابه آنها کسب می کنند. صندوق های مختلط نیز مثل صندوق های سهامی در مقایسه با تابستان 98 عملکرد پایین تری از نظر میزان بازدهی داشتند. برترین صندوق های مختلط در فصل پاییز 98 به طور میانگین 13 درصد بازدهی داشتند.

آمار بدست آمده از صندوق های سرمایه گذاری مختلف نشان می دهد که عملکرد صندوق های مختلط از نظر بازدهی حد واسط درآمد ثابت ها و سهامی ها است.

---

بهترین صندوق های سرمایه گذاری طلا در پاییز 98

---

بازار طلا برخلاف بازار سرمایه پاییز 98 را با وضعیت پایدارتری گذارند. بعد از آنکه شش ماه نخست سال با رکود و کاهش ارزش دارایی ها در بازار طلا همراه شده بود، پاییز 98 شروع جذب سرمایه ها به سمت بازار طلا شد.

صندوق های مبتنی بر طلا نیز در اثر افزایش تقاضای سرمایه گذاران با اقبال مواجه شدند که باعث شد رشد مناسبی را در این صندوق ها ببینیم.

در تابستان 98 بهترین صندوق طلا بازدهی منفی 12.27 درصد داشت اما در پاییز 98 ورق برگشت و میانگین بازدهی صندوق های طلا به 11.75 درصد مثبت رسید.

با توجه به رشد قابل توجه قیمت طلا در بازار فیزیکی و تثبیت قیمت ها به نظر می رسد صندوق های طلا که اکنون سرمایه گذاری کلانی در آنها انجام شده است، بتوانند روند صعودی خود را تا پایان سال ادامه دهند. در صورتی که بازدهی صندوق ها طلا کاهش یابد انتظار نداریم که بیش از سود کسب شده در پاییز 98 را از دست بدهند.