صندوق سرمایه گذاری بخشی چیست؟ انواع و مزایای صندوق های سرمایه گذاری بخشی

آیا تا به حال پیش آمده که بخواهید در یک صنعت خاص سرمایه‌گذاری کنید اما به دلیل مشغله زیاد یا پیچیدگی بازار سهام، نتوانید سهام‌های مناسب را شناسایی کنید؟

یا شاید ترجیح می‌دهید به جای انجام تحلیل‌های فنی و بنیادی، سرمایه‌گذاری خود را به دست متخصصان بسپارید؟

صندوق‌ بخشی راه‌ حلی ایده‌آل برای این چالش‌ است.

این صندوق‌ها به شما امکان می‌دهند تا با سرمایه‌گذاری در یک سبد متنوع از سهام یک صنعت خاص، از رشد آن صنعت بهره‌مند شوید.

به عبارت دیگر، شما می‌توانید با سرمایه‌گذاری در یک صندوق بخشی، به صورت غیرمستقیم در چندین شرکت فعال در یک صنعت سرمایه‌گذاری کنید.

صندوق سرمایه گذاری بخشی (Sector Fund) چیست؟

صندوق گذاری بخشی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که بخش عمده‌ای از دارایی خود را در سهام شرکت‌های فعال در یک صنعت خاص سرمایه‌گذاری می‌کند.

به عنوان مثال، یک صندوق بخشی خودرویی، بیشتر دارایی خود را در سهام شرکت‌های خودروسازی و قطعه‌سازی سرمایه‌گذاری می‌کند.

صندوق‌های بخشی اغلب به شکل صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) عرضه می‌شوند.

این ساختار به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا با هزینه‌های کمتر و انعطاف‌پذیری بیشتر، در سبدی از دارایی‌های یک بخش خاص سرمایه‌گذاری کنند. قابلیت معامله مداوم ETFها در طول ساعات بازار، آنها را به ابزاری جذاب برای مدیریت فعال پرتفوی تبدیل کرده است.

صندوق‌های بخشی فرصتی عالی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا با تمرکز بر صنایع خاص، بازدهی بالقوه خود را افزایش دهند.

در ادامه به مهم‌ترین مزایای این نوع صندوق‌ها می‌پردازیم:

مزایای صندوق های سرمایه گذاری بخشی

1. امکان کسب بازدهی بالاتر

با سرمایه‌گذاری در یک صندوق بخشی، شما در واقع سهام تعدادی از شرکت‌های فعال در یک صنعت خاص را خریداری می‌کنید.

اگر این صنعت عملکرد خوبی داشته باشد، احتمال کسب سود بیشتر نسبت به سرمایه‌گذاری در کل بازار افزایش می‌یابد.

به عبارت ساده‌تر، شما می‌توانید از رشد یک صنعت خاص بیشترین بهره را ببرید.

2. استفاده صندوق‌های سرمایه گذاری بخشی از مدیریت حرفه‌ای

مدیریت و انتخاب دارایی‌های صندوق‌های بخشی توسط کارشناسانی صورت می‌گیرد که در صنعت مورد نظر تخصص دارند.

مثلاً به طور معمول مدیران سبد صندوق بخشی فلزات، متخصص این صنعت بوده و زنجیره تولید و عملکرد این صنعت را می‌شناسند.

3. کاهش ریسک سرمایه‌گذاری

با سرمایه‌گذاری در یک صندوق بخشی، شما از دانش و تخصص مدیران صندوق بهره‌مند می‌شوید.

این امر باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود، زیرا تصمیم‌گیری‌های مهم توسط افرادی انجام می‌شود که به خوبی بازار را می‌شناسند.

4. سرمایه‌گذاری هدفمند

صندوق‌های بخشی به شما این امکان را می‌دهند تا در صنایع مورد علاقه خود سرمایه‌گذاری کنید.

به عنوان مثال، اگر به صنعت سیمان علاقه‌مند هستید، می‌توانید در یک صندوق بخشی سیمان سرمایه‌گذاری کنید.

معایب صندوق های سرمایه گذاری بخشی

صندوق‌های بخشی، اگرچه فرصت سرمایه‌گذاری در صنایع خاص را فراهم می‌کنند، اما با چالش‌هایی نیز همراه هستند:

1. مواجه‌شدن با ریسک هر صنعت

سرمایه‌گذاری در یک صندوق بخشی به معنای پذیرفتن ریسک‌های خاص آن صنعت است.

هرگونه تغییر در شرایط بازار، قوانین، یا اتفاقات داخلی یک صنعت می‌تواند به شدت بر عملکرد صندوق تأثیر بگذارد.

برای مثال، افزایش قیمت مواد اولیه، تغییر در سیاست‌های دولتی، یا اخبار منفی درباره یک شرکت بزرگ در آن صنعت می‌تواند باعث کاهش ارزش سهام و در نتیجه، کاهش ارزش صندوق شود.

2. تنوع و انعطاف کمتر

صندوق‌های بخشی به دلیل تمرکز بر یک صنعت خاص، تنوع کمتری نسبت به صندوق‌های سهامی عام دارند.

این بدان معناست که سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها بیشتر در معرض نوسانات یک صنعت قرار می‌گیرند.

علاوه بر این، امکان شخصی‌سازی و افزودن دارایی‌های دیگر مانند طلا یا سهام سایر صنایع به سبد سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها محدود است.

انواع صندوق‌های سرمایه گذاری بخشی در ایران

صندوق‌های بخشی بورس، از ابتدای سال 1401 به صورت تدریجی به بازار سرمایه ایران معرفی شدند.

این صندوق‌ها که بر روی صنایع مختلفی همچون فلزات اساسی، پتروشیمی، خودرو و … متمرکز هستند، فرصت سرمایه‌گذاری تخصصی در بخش‌های خاص اقتصاد را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره هر یک از این صندوق‌ها، می‌توانید با کلیک بر روی نماد مربوطه، به صفحه اختصاصی صندوق در سایت سیگنال مراجعه کرده و جزئیات کاملی از ترکیب پرتفوی، عملکرد بازدهی، گزارشات کدال و سایر اطلاعات مرتبط را بررسی نمایید.

	نام صندوق	صنعت	نماد
1	بخشی پترو آبان	شیمیایی	پتروآبان
2	بخشی پترو داریوش	شیمیایی	پترو داریوش
3	بخشی پتروشیمی دماوند	شیمیایی	پتروما
4	بخشی صنایع آگاه	شیمیایی	پتروآگاه
5	بخشی پترو اندیشه صبا	شیمیایی	پتروصبا
6	بخشی خبره خلیج فارس	شیمیایی	پتروفارس
7	بخشی صنایع مفید ۱	فلزات اساسی	استیل
8	بخشی صنایع دایا ۱	فلزات اساسی	متال
9	بخشی فلزات کیمیا	فلزات اساسی	آذرین
10	بخشی صنایع سورنا	فلزات اساسی	رویین
11	بخشی فلز فارابی	فلزات اساسی	فلز فارابی
12	بخشی صنایع معیار	خودرو	تخت گاز
13	بخشی بهین خودرو	خودرو	بهین رو
14	بخشی صنایع مفید ۲	خودرو	خودران
15	بخشی صنایع آگاه	خودرو	اتوآگاه
16	بخشی ثروت پویا	سیمان	سمان
17	بخشی صنایع مفید ۳	سیمان	سیمانو
18	بخشی صنایع دایا ۲	سیمان	سیمانا
19	بخشی کیان	دارو	فارما کیان
20	بخشی بازده صنایع	بیمه	بازبیمه
21	بخشی گستره فیروزه	کانی‌های فلزی	رسانا
22	صندوق واسطه گری مالی یكم	ETF دولتی – بانک و بیمه	دارایکم
23	صندوق پالايشی یكم	ETF دولتی – پالایشگاه‌ها	پالایش

ترکیب دارایی صندوق های سرمایه گذاری بخشی چگونه است؟

حد نصاب دارایی‌های مختلف صندوق‌های سرمایه گذاری بخشی تا لحظه نگارش این مطلب در مرداد 1403 به صورت زیر است:

تفاوت صندوق سرمایه گذاری بخشی با صندوق سرمایه گذاری سهامی

• حداقل 70 درصد دارایی‌های یک صندوق بخشی در سهام یک صنعت خاص سرمایه‌گذاری می‌شود در حالی که صندوق‌های سهامی به طور معمول 85 درصد از دارایی‌های خود را در سهام و حق تقدم سهام مختلف، از کلیت بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند و به یک صنعت خاص محدود نمی‌شوند.

• صندوق‌های بخشی به دلیل تمرکز بر یک صنعت خاص، نوسانات بیشتری را تجربه می‌کنند. در صورت بروز مشکلات در آن صنعت، صندوق نیز متضرر خواهد شد. اما صندوق‌های سهامی که در صنایع مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک کمتری دارند؛ زیرا مشکلات یک صنعت خاص تأثیر زیادی بر عملکرد کلی صندوق نخواهند گذاشت.

چطور بهترین صندوق سرمایه گذاری بخشی را انتخاب کنیم؟

شناخت دقیق از صنعت مورد نظر، از جمله روندهای فعلی، رقبا، عوامل موثر بر رشد و چالش‌های پیش رو، بسیار مهم است.

تحلیل دقیق وضعیت اقتصادی و چرخه‌های رونق و رکود در صنعت، به شما کمک می‌کند تا پتانسیل رشد آن را بهتر ارزیابی کنید.

به عنوان مثال با آغاز عرضه سیمان در بورس کالا در خرداد 1400 و استقرار مکانیزم شفاف قیمت‌گذاری، صنعت سیمان وارد دوره‌ای جدید از رونق و شفافیت شد.

این رویداد در کنار رونق بخش مسکن که به افزایش تقاضا برای مصالح ساختمانی از جمله سیمان و فلزات اساسی منجر می‌شود، فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بخشی مرتبط را فراهم می‌آورد.

 همچنین سیاست‌های دولت، نرخ‌های جهانی، نوسانات ارز و سایر عوامل کلان اقتصادی، تأثیر مستقیمی بر عملکرد صنایع مختلف دارند.

بررسی این عوامل به شما کمک می‌کند تا صنایع با پتانسیل رشد بالاتر را شناسایی کنید.

صندوق سرمایه گذاری بخشی برای چه کسانی مناسب است؟

به طور کلی سرمایه گذاری در صندوق‌های بخشی می‌تواند برای افراد زیر مناسب باشد:

• افرادی که به دلیل کمبود وقت و زمان کافی قادر به تجزیه و تحلیل صنعت مورد علاقه خود نیستند و می‌خواهند از فرصت‌های رشد آن صنایع بهره‌مند شوند. 

• با توجه به تمرکز صندوق‌های بخشی بر یک صنعت خاص، افراد با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها با ریسک خاص آن صنعت نیز روبرو می‌شوند. بنابراین این صندوق‌ها ریسک بیشتری به نسبت صندوق‌های سهامی با پرتفوی متنوع دارند و افراد با ریسک‌پذیری به نسبت بالاتر می‌توانند به این صندوق‌ها مراجعه کنند.

• افرادی که قصد سرمایه‌گذاری مستقیم را ندارند اما خواهان ورود به یک صنعت خاص هستند.

نحوه خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری بخشی

نحوه خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی مشابه سایر صندوق‌های ETF بوده و شما می‌توانید پس از بررسی و انتخاب صندوق مورد نظر خود به پنل کارگزاری مراجعه کرده و مانند سایر اوراق بهادار، اقدام به خرید نمایید.

این صندوق‌ها نیز مانند سایر ETFها، در بازه زمانی 9 تا 12:30 روزهای شنبه تا چهارشنبه و با دامنه نوسان روزانه 10 درصد قابل معامله هستند.

سخن آخر

صندوق های سرمایه گذاری بخشی با تمرکز بر یک صنعت خاص، گزینه خوبی برای افراد با سلایق و نیازهای مختلف بوده و به شما اجازه میدهد بدون درگیر شدن در جزئیات هر یک از سهم‌های یک صنعت و پروسه طولانی تحلیل تکنیکال و بنیادی آن‌ها، بتوانید وارد صنعت مدنظر خود شوید.

با این حال، لازم است به ریسک‌های خاص هر صنعت از جمله قیمت گذاری دستوری، قطعی انرژی و عدم انعطاف‌پذیری سبد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها توجه کنید.

سوالات متداول