دانلود اپلیکیشن

فراصندوق چیست؟ معرفی فراصندوق سرمایه گذاری ستارگان

فراصندوق چیست؟ معرفی فراصندوق سرمایه گذاری ستارگان

سرمایه‌گذار اگر اهل بازار باشد، با شناخت انواع صندوق های سرمایه گذاری به این فکر می‌افتد که سرمایه‌اش را در چند صندوق سرمایه گذاری کند تا به این ترتیب علاوه بر تنوع­بخشی در سبد دارایی، ریسک سرمایه­گذاری هم کنترل شود. اما معمولا سرمایه‌گذاران سرمایه چنین کاری را ندارند. در عوض صندوقی به تازگی تاسیس شده که دارای چنین قابلیتی است و فراصندوق نام دارد. در این مقاله می‌خواهیم بدانیم فراصندوق چیست؟

به عنوان مثال احتمالا به این فکر کرده باشید که کاش سرمایه زیادی داشتید تا می‌توانستید مقداری از آن را در سهام، مقداری را در طلا و مقداری را هم در اوراق قرضه سرمایه‌گذاری می‌کردید تا اگر بازاری دچار رکود شد، سود بازار دیگر آن را جبران کند. اما تعداد کمی از سرمایه‌گذاران هستند که می‌توانند چنین سرمایه‌ای داشته باشند، چرا که با سرمایه‌های کم، سرمایه‌گذاری این چنینی مقرون به صرفه نخواهد بود.

آشنایی با فراصندوق سرمایه گذاری

فراصندوق که در کشورهای خارجی به آن Fund Of Funds (به اختصار FOF) می‌گویند و معنی آن می‌شود «صندوقِ صندوق‌ها»، یکی از انواع جدید صندوق‌های سرمایه گذاری است که به تازگی و برای اولین بار در ایران تاسیس شده است. البته سابقه این صندوق در کشورهای دیگر بیشتر از این است و اولین بار در سال 1962 توسط برنی کرنفلد ایجاد شده است.

فرا صندوق یا صندوق در صندوق به جای اینکه سرمایه‌اش را روی اوراق قرضه، سهام، طلا، کسب و کارها و … سرمایه‌گذاری کند، روی صندوق های سرمایه گذاری دیگر با سبد دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کند. این کار دو مزیت به همراه دارد:

  • – تنوع بیشتر در سرمایه‌گذاری
  • – تخصیص بهینه دارایی‌ها که باعث می‌شود ریسک بسیار کمتری نسبت به دیگر صندوق‌ها یا سرمایه گذاری مستقیم داشته باشند.

مدیر صندوق باید به دنبال سرمایه‌گذاری در بهترین صندوق‌ها باشد که سود بیشتر و ریسک کمتری را به دنبال داشته باشد. مدیر صندوق موظف است عملکرد وکارنامه صندوق‌ها را در گذشته بررسی کند و با توجه به بازدهی و نمودار سوددهی آن‌ها در مقایسه با بازار، بهترین صندوق‌ها را انتخاب کند. بنابراین سوددهی فرا صندوق می‌تواند از بازده متوسط بیشتر باشد.

فراصندوق یا FOF می‌تواند در دو نوع محدود و بدون محدودیت باشد. نوع محدود آن فقط می‌تواند روی صندوق‌هایی که توسط آن شرکت مدیریت می‌شوند سرمایه‌گذاری کند و نوع بدون محدودیت آن، چنین محدودیتی ندارد.

فراصندوق سرمایه گذاری چیست؟

فرا صندوق انواع مختلفی دارد که هر کدام در نوع خاصی از صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و عبارتند از:

  • – mutual fund FOF  یا فرا صندوق های سرمایه گذاری مشترک
  • – hedge fund FOF  یا فرا صندوق های سرمایه گذاری پوشش ریسک
  • – private equity FOF  یا فراصندوق های سرمایه گذاری خصوصی
  • – investment trust FOF  یا فراصندوق های امانت داری سرمایه گذاری
  • – VC FOF یا فراصندوق های سرمایه گذاری خطر پذیر

مزایای فراصندوق

فرا صندوق‌ها تمام مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری را دارا هستند. یعنی هر آنچه درمورد صندوق های سرمایه گذاری گفتیم، برای فرا صندوق هم صدق می‌کند؛ از مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری گرفته تا ارکان صندوق، قوانین وضع شده توسط سازمان بورس، اساسنامه و امیدنامه صندوق، NAV یا ارزش خالص دارایی و … .

اما فراصندوق علاوه بر مزایایی که برای صندوق های سرمایه گذاری مشترک گفته شد، مزایای دیگری هم دارد. شامل:


  • مالیات

 طبق قانونی که توسط سازمان بورس و اوراق بهادار به تصویب رسیده است، معاملات این صندوق‌ها معاف از مالیات هستند و بنابراین برای سرمایه‌گذاران نیز مقرون به صرفه خواهند بود.


  • اداره آسان

اگر قرار بود خودتان در چند صندوق سرمایه‌گذاری کنید، برای مدیریت کردن سرمایه‌تان باید چند صندوق را بررسی می‌کردید و بعد از انتخاب صندوق‌های مناسب، عملکرد آن‌ها را هم زیر نظر می‌گرفتید. اما با سرمایه‌گذاری در فراصندوق، تمام این مسئولیت‌ها را روی دوش یک مدیر که دانش و تجربه کافی دارد، می‌گذارید و نیازی به صرف وقت و انرژی ندارید.


  • مدیریت حرفه‌ای صندوق

صندوق‌های سرمایه‌گذاری هر کدام مدیری حرفه‌ای دارند که دارایی آن‌ها را مدیریت و در بهترین اوراق سرمایه‌گذاری می‌کند. فراصندوق هم چنین مدیری دارد و فرض کنید عملکرد یک مدیر حرفه‌ای توسط مدیر حرفه‌ای دیگری تحت نظر باشد. به این ترتیب مدیر فراصندوق، سبد دارایی صندوق‌ها را هم بررسی می‌کند و یک لایه تحلیل به تحلیل مدیر صندوق‌ها اضافه می‌شود. در نتیجه مدیریت دارایی‌ها در مطلوبترین حالت و ریسک صندوق در کمترین میزان خواهد بود.


  • ورود به تمام صندوق‌ها

برخی از صندوق های سرمایه گذاری هستند که افراد حقیقی با سرمایه‌های کم نمی‌توانند وارد آن‌ها شوند و سرمایه‌گذاری کنند. در صورتی که فراصندوق‌ها به علت داشتن سرمایه کافی و ساختار حقوقی که دارند، قادر به این سرمایه‌گذاری خواهند بود. بنابراین یکی از مزایای این صندوق‌ها می‌تواند ورود به تمام صندوق‌ها و استفاده از سود و تسهیلات آن‌ها باشد.

فراصندوق در ایران

فراصندوق در ایران

«فراصندوق» یا «صندوق در صندوق»، واژه‌های جدیدی هستند که در شهریورماه سال 1397 به دایره لغات سرمایه‌گذاری کشور اضافه شده‌اند. چرا که پیش از آن هیچ ساختار و قانونی در خصوص تاسیس این نوع از صندوق‌ها تدوین نشده بود.

پیشنهاد راه‌اندازی فراصندوق از دی ماه سال 1396 ارائه شد تا با تعامل نهادهایی مثل بازار بورس سرمایه، معاونت علمی و دانشگاه آزاد آغاز به کار کند. تا اینکه بالاخره اولین فراصندوق ایران به نام فراصندوق ستارگان آغاز به کار کرد و اولین پذیره‌نویسی را در 10 آبان 1398 انجام داد.

فرا صندوق ستارگان

اولین فراصندوق ایران با نام فراصندوق ستارگان پذیره نویسی فراصندوق ستارگان در تاریخ 10 آبان 1398 آغاز شد و رسما آغاز به کار کرد. فراصندوق سرمایه گذاری ستارگان با سرمایه 500 میلیارد تومان شروع به کار کرده است و ظرف مدت‌ کوتاهی توانسته این سرمایه را به 650 میلیارد تومان افزایش دهد. همچنین با پیش‌بینی‌هایی که انجام شده، می‌تواند این سرمایه را تا سال آینده به هزار و 500 میلیارد تومان نیز برساند.

هدف تاسیس این فراصندوق، فراهم کردن سرمایه مورد نیاز شرکت‌های دانش بنیان و استارتاپ‌هاست. در واقع این فراصندوق می‌خواهد قدرت مانور صندوق‌های جسورانه را افزایش دهد تا شرکت‌های خصوصی بیشتری را زیر پوشش حمایت مالی خود قرار دهند.

نحوه سرمایه گذاری و خرید فرا صندوق

نحوه سرمایه گذاری در فراصندوق ها مانند نحوه سرمایه گذاری در دیگر صندوق‌هاست. این نوع از صندوق‌ها هم در دو مدل قابل معامله (ETF) و غیرقابل معامله (مبتنی بر صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری) فعالیت می‌کنند. این دو مدل تفاوت‌هایی با هم دارند که انتخاب هر کدام بستگی به سلیقه سرمایه‌گذار دارد و بر اساس عملکرد مدیر آن، فراصندوق مطلوب را انتخاب کند.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و بازدهی صندوق های سرمایه گذاری به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نظرات کاربران
  • سید شهاب

    با سلام
    لطفا لینک سایت فرا صندوق ستارگان را قرار بدهید .
    و نحوه سرمایه گذاری در آنرا توضیح بدهید .
    چون نه در سایت tsetmc نمادی داره نه تو علامه گوگل

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام و درود. پذیره نویسی این صندوق هنوز تموم نشده. میتونید از آدرس starsfof.ir به سایت فراصندوق ستارگان مراجعه کنیدو سوالات خودتون رو از کارشناسان این صندوق بپرسید.

  • سلام. این صندوق سود ماهانه داره یا نه؟

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام و درود. در امیدنامه فراصندوق ستارگان در این مورد چیزی آورده نشده و پرداخت سود دوره ای نداره. این صندوق در حال حاضر در مرحله پذیره نویسی است و هنوز قابلیت خرید و فروش واحدها در اون فراهم نیست.

  • علی شرافت

    پذیره نویسی مثل عرضه اولیه با غالبا سود همراهه؟
    لطفا توضیح مختصری بدین

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام و درود. پذیره نویسی مرحله قبل از تاسیس رسمیه صندوق محسوب میشه که افراد با مراجعه حضوری و ارائه یکسری مدارک میتونن در این مرحله واحدهای صندوق رو خریداری کنند.

  • سلام.سلام با ده میلیون میشه تو این صندق سرمایه گذاری کرد؟ اگر الان پذیره نویسی کنیم تا وقتی شروع بکار نکنه سودی بما میرسه ؟

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام و درود. هنوز اطلاعاتی از قیمت صدور واحدهای این صندوق وجود نداره. خیر سودی به شما تعلق نمیگیریه ولی واحدهای صندوق رو با قیمت پایین تر خریداری کردید و پس از شروع بکار صندوق سود بیشتری خواهید کرد.

  • رضا کریمی

    سلام . نحوه سرمایه گذاری روی استارت اپ ها چگونه است؟چگونه طرح خود را ارائه دهیم که شامل سرمایه گذاری شود؟

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام و عرض ادب. اگر قصد سرمایه گذاری روی استارت آپ‌ها رو دارید، بهتون صندوق های سرمایه گذاری جسورانه رو پیشنهاد می‌کنم. قبلا مقاله‌ای در این مورد در سایت و اپ سیگنال قرار گرفته بهتون پیشنهاد میکنم مقاله آموزشی ما با عنوان ” صندوق جسورانه چیست؟ ” رو مطالعه کنید.

  • امیرعلی

    سلام و تشکر بابت معرفی فراصندوق ستارگان

    ایا فقط افراد حقوقی حق سرمایه گذاری در آن دارند؟

    چرا با اینکه پذیره نویسی تمام شده نام ان در بین نمادهای موجود نیست؟هنوز تاسیس نشده کامل؟
    از نوع قابل معامله در بورس خواهد بود؟

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام و عرض ادب خدمت شما. بله امکان سرمایه گذاری حقیقی و حقوقی وجود داره. میتونید اطلاعیه ها و اخبار این صندوق رو از سایت تخصصی صندوق به آدرس starsfof.ir دنبال کنید.

  • محمدرضا

    سلام. آیا برای خرید واحدهای فراصندوق حتما باید حضوری به جایی مراجعه کنیم؟ اگر بله به کجا؟ سوال دوم اینکه من وارد سایت فراصندوق ستارگان می شوم ولی برای ثبت نام،پیغام خطا می ده. چگونه می توانم بصورت انلاین و غیر حضوری سرمایه گذاری کنم؟

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام دوست عزیز. معالات خرید و فروش واحدهای این صندوق هنوز آغاز نشده و اگر امکانش فراهم بشه در سایت صندوق به آدرس starsfof.ir اطلاع رسانی میشه.

      • محمدرضا

        با سلام مجدد خدمت شما و سپاس از پاسخگویی. آیا شما از زمان شروع معاملات فراصندوق اطلاع دارید؟ و اینکه در این جا اطلاع رسانی خواهد شد؟ و آیا فقط بصورت آنلاین میشه خرید و فروش کرد؟

      • کارشناس تیم سیگنال

        سلام، در حال حاضر خیر. به محض اعلام در سایت سیگنال اطلاع رسانی میشه.

      • محمدرضا

        سلام و سپاس از مدیریت و پاسخگویی سیگنال. بسیار عالی. درود.

  • عزیزسعادتی کیا

    بسیارعالی

  • عزیزسعادتی کیا

    بسیارعالی تحلیل شما سایت سیگنال بسیارارزنده ومطلوب است

  • سلام.خسته نباشید.قسمت هزینه هایی که باید توسط سرمایه گذار پرداخت شود نوشته شده تا ۳ سال امکان ابطال واحدهای صندوق وجود نداره.یعنی تا ۳ سال دسترسی به سرمایه رو نداریم؟

    • کارشناس تحلیل بازار

      سلام دوست عزیز… خیر دسترسی ندارید. ماهیت فراصندوق با سایر صندوق های شناخته شده متفاوت است.

  • محمد نظری

    باسلام باسلا آیا صندوق دارایکم قابلیت ابطال دارد

    • کارشناس تحلیل بازار

      سلام دوست عزیز
      شما میتونید صندوق دارا یکم رو بفروشید. برای اطلاعات بیشتر به این لینک مراجعه کنید.

زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
پنجشنبه
1 آبان 1399