صندوق سرمایه‌گذاری مختلط چیست و چگونه کار می‌کند؟

در مطالب قبلی درباره صندوق‌های سرمایه ‌گذاری درآمد ثابت و صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری در سهام صحبت کردیم. صندوق سرمایه گذاری مختلط از لحاظ میزان ریسک و بازده گزینه‌ای میان این دو است.

 یعنی عموما نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت پربازده‌تر و نسبت به صندوق‌های سهامی کم ریسک‌تر است.

در ادامه با ما همراه باشید تا به بررسی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط بپردازیم.

تعریف صندوق سرمایه گذاری مختلط

صندوق سرمایه گذاری مختلط نوعی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک است که معمولا دارایی‌های خود را با نسبت 40 تا 60 درصد در بازار سهام و 40 تا 60 درصد در اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و … سرمایه‌گذاری می‌کنند.

به طور کلی ترکیب دارایی‌ها در صندوق‌های سرمایه‌گذاری تاثیر مستقیم روی میزان ریسک‌ و سودآوری صندوق دارد.

 برای مثال هرچه مقدار سرمایه‌گذاری در بازار سهام بیشتر باشد انتظار سودآوری بیشتر می‌شود و به دلیل طبیعت نوسانی بازار سهام میزان ریسک‌ افزایش می‌یابد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط نسبت به دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری ترکیب دارایی بهینه‌تری دارند.

اسامی صندوق‌ های سرمایه گذاری مختلط

تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر شیوه سرمایه‌گذاری به دو دسته قابل معامله (ETF)  و غیرقابل معامله (صدور و ابطال) تقسیم می‌شوند.

صندوق‌های قابل معامله یا همان  ETF، در بورس قابلیت خرید و فروش دارند. به‌طوری‌که شما پس از ثبت‌نام در سجام، از طریق ثبت‌نام در یک کارگزاری می‌توانید نماد صندوق مورد نظر خود را در بازار بورس جست‌وجو و به‌صورت آنلاین معامله کنید.

توجه داشته باشید که خرید و فروش صندوق‌ها 24 ساعته نیست و شما تنها در روزهای شنبه تا چهارشنبه از ساعت 9 الی 15 قادر به خرید و فروش واحدهای صندوق‌ هستید.

در ادامه ما اسامی تمام صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط فعال را آورده‌ایم:

در حال‌حاضر در تیرماه 1403، 6 صندوق سرمایه‌گذاری مختلط قابل معامله (ETF) و 20 صندوق سرمایه‌گذاری مختلط غیر قابل معامله (صدور و ابطال) به‌صورت فعال در ایران وجود دارد.

مزایای صندوق سرمایه‌گذاری مختلط چیست؟

همان‌طور که گفته شد به طور کلی ترکیب دارایی‌ها در صندوق‌های سرمایه‌گذاری تاثیر مستقیم روی میزان ریسک‌ و سودآوری صندوق دارد.

صندوق‌ های سرمایه ‌گذاری مختلط معمولا بازده بیشتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت و سپرده بانکی دارند و چون تقریبا نیمی از سرمایه خود را دراوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند، میزان ریسک‌ این صندوق‌ها پایین‌تر از صندوق‌های سهامی است. اما با رشد بازار سهام بازده این نوع صندوق‌ها از صندوق‌های درآمد ثابت بیشتر است.

در واقع صندوق های مختلط از لحاظ میزان ریسک و بازدهی مورد انتظار حد میانی صندوق های با درآمد ثابت و سهامی هستند.

لازم به ذکر است در زمان رکود اقتصادی، سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها به دلیل ترکیب همزمان اوراق درآمد ثابت و سهامی، زیان کمتری نسبت به صندوق‌های سهامی و در صورت رونق اقتصادی و رشد بازارِ بورس، سود بالاتری نسبت به صندوق های با درآمد ثابت را تجربه می‌کنند.

بازدهی صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط چگونه است؟

ازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط بطور متوسط بیشتر از صندوق‌های درآمد ثابت و کمتر از صندوق‌های سهامی است.

بطور کلی عموما ریسک و بازدهی یک دارایی رابطه مستقیم با هم دارند.

متاسفانه درحال حاضر یعنی در تیرماه 1403 بدلیل مساعد نبودن وضعیت بازار سهام در یکسال گذشته، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط بطور میانگین تنها 10 درصد سودآوری داشته‌اند.

شما برای شناسایی صندوق سرمایه‌گذاری مختلط مناسب، نیاز به بررسی کارنامه این صندوق‌ها در بازه زمانی بلندمدت دارید.

بررسی کوتاه مدت کارنامه صندوق‌ها با توجه به نوسانات بازار، نمی‌تواند دید دقیقی از وضعیت آن صندوق به شما ارائه دهد.

مثلا در یک ماه وضعیت شاخص بورس ریزشی بوده است و ممکن است صندوقی در آن ماه بازده کمی داشته باشد در حالیکه بازده سالیانه آن مثبت بوده است و یا بالعکس. پس برای بررسی میزان بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیاز به توجه پیشینه فعالیت صندوق مورد نظر است.

ریسک صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط چقدر است؟

صندوق‌های مختلط با توجه به اینکه حد میانی ریسک و بازده را دارند بیشتر مناسب افرادی است که میانه‌رو می‌باشند. بدین معنی که به دنبال سود معقولی با در نظر گرفتن ریسک‌پذیری متوسط هستند.

ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط نیز مانند بازدهی آن بطور متوسط بیشتر از صندوق‌های درآمد ثابت و کمتر از صندوق‌های سهامی است.

شما در سایت سیگنال می‌توانید با استفاده از گزارشات بهترین و پربازده‌ترین صندوق‌های سرمایه گذاری در بخش گزارش‌های تحلیلی ، مناسب‌ترین صندوق را انتخاب و شروع به سرمایه‌گذاری نمایید.

چطور در صندوق سرمایه گذاری مختلط سرمایه‌ گذاری کنیم؟

برای ورود به بازار سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلط کافیست یک واحد سرمایه‌گذاری (unit) تهیه کنیم که با توجه به شرایط بازار می‌تواند با دامنه کوچکی نوسان داشته باشد.

همه افراد بالای 18 سال می‌توانند با مراجعه به سایت معتبر صندوق‌های سرمایه‌گذاری و یا با مراجعه حضوری به دفاتر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط اقدام به خرید (صدور) واحدهای سرمایه‌گذاری نمایند.

واحدهای سرمایه‌گذاری به دو دسته عادی و ممتاز تقسیم می‌شوند.

 میزان سوددهی، ضرر و تمامی امتیازات صندوق برای هر دو حالت برابر است.

 تنها تفاوت سرمایه‌گذاران عادی و ممتاز در این است با سرمایه‌گذاری به میزان مشخصی در واحدهای ممتاز امکان حق رای برای سرمایه‌گذار ایجاد می‌شود در حالی‌که سرمایه‌گذاران عادی تنها امکان فروش (ابطال)  واحد سرمایه‌گذاری خود را دارند.

همچنین شما برای خرید و فروش صندوق‌های ETF می‌توانید پس از ثبت‌نام در سجام، از طریق ثبت‌نام در یک کارگزاری نماد صندوق مورد نظر خود را در بازار بورس به‌صورت آنلاین معامله کنید.

نتیجه گیری

صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط ابزاری مناسب برای سرمایه‌گذاری افراد با میزان ریسک پذیری نرمال و با سودهی بالاتر از سپرده بانکی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت است.

این صندوق‌ها را می‌توان به عنوان یکی از مناسب‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در میان صندوق‌ها به‌حساب آورد. به‌طوری‌که سرمایه‌گذاری در آن‌ها برای افراد تازه‌وارد که تجربه قبلی سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها را نداشته‌اند و به دنبال بازدهی مورد انتظار مطلوب با ریسک متوسط هستند بسیار مناسب است.

آیا شما نیز صندوق‌های مختلط را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنید؟ نظرات خود را با سایت سیگنال در میان بگذارید.