تحلیل بنیادی سبهان | مرداد1400
درباره سیمان بهبهان
شرکت سیمان بهبهان یکی از زیرمجموعه‌های شرکت سیمان فارس و خوزستان است که از سال 1357 فعالیت خود را آغاز کرده.
این شرکت در سال 1384 مورد پذیرش سازمان بورس قرار گرفت.
شرکت سیمان بهبهان در استان خوزستان، در ده کیلومتری شهرستان بهبهان قرار دارد.
خط تولید این شرکت ظرفیت 2600 تن را دارا می‌باشد و باتوجه‌به این ظرفیت در حال حاضر یک درصد سیمان کشور توسط این شرکت تولید می‌شود.
روند روزانه و رصد لحظه‌ای انواع بازارهای مالی در کانال تلگرامی تحلیل با سیگنال
روند سودآوری شرکت سبهان
بررسی نمودار روند سودآوری شرکت نشان می‌دهد در سال‌های اخیر شرکت همواره روبه‌رشد بوده است اما شیب این سود آوری در ماههای اخیر کاهش یافته است .
این شرکت در سه ماه اول سال 1400 موفق به ثبت 1134434 میلیون ریال سود گردیده است.
مقایسه سود سه ماه اول 1400 و سه ماه پایانی 1399 نشان می‌دهد سودسازی شرکت افتی 5% را تجربه کرده است. اما مقایسه سه ماه اول سال 1400 با مدت مشابه سال قبل رشد 14% سودآوری شرکت را نشان می‌دهد.
مقایسه سود عملکرد سبهان در گزارشات اولین فصل سال
در مقایسه نرخ رشد باید به دو موضوع توجه کرد: اول اینکه آیا این نرخ رشد از میزان تورم بیشتر است یا خیر؟
دوم اینکه آیا سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده آن، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر است یا خیر؟
تورم سالانه در زمان نگارش این گزارش حدود 42% می‌باشد.
مقایسه سود آخرین دوره منتشر شده با مدت مشابه سال قبل نشان‌دهنده افت 15% در سود سازی شرکت است. یعنی شرکت نه تنها به‌اندازه تورم رشد نکرده بلکه 15% از سال قبل عقب‌تر است.
اما در بررسی سود ساخته شده نسبت به یک سال گذشته نشان می‌دهد سود در آخرین دوره در بین 5 دوره قبلی جایگاه دوم را به دست می‌آورد. در نتیجه از این لحاظ نمره قبولی را دریافت می‌کند اما باید با حساسیت بیشتری روند سودسازی شرکت در فصل های بعدی بررسی گردد.
روند فروش شرکت سبهان
در این بخش به بررسی میزان فروش ماهیانه شرکت خواهیم پرداخت. در واقع به کمک این روش می‌توان پیش‌بینی کرد که گزارش فصل بعد شرکت چگونه خواهد بود.
بررسی نمودار نشان می‌دهد که روند فروش شرکت در 4 ماه ابتدای سال با فرازوفرود همراه بوده به‌طوری‌که دو ماه اردیبهشت و خرداد1400 فروشی بیش از مدت مشابه سال قبل را به ثبت رسانده اما در ماه فروردین و تیر این میزان از مدت مشابه سال قبل کمتر بوده است.
این شرکت در سه ماه اول سال 1400 فروش 940860 میلیون‌ریالی را ثبت نموده است که این حاکی از رشد 68% فروش شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل است.
محصول استراتژیک سبهان
شرکت در حال حاضر محصولات مختلفی تولید می‌کند اما از میان آن ها کلینکر صادراتی با 44% بیشترین میزان تولید را به خود اختصاص داده است. در نتیجه این محصول را به‌عنوان محصول استراتژیک شرکت در نظر می‌گیریم.
نرخ فروش محصول استراتژیک
نمودار نرخ فروش شرکت نشان می‌دهد نرخ فروش محصول استراتژیک نسبت به سال گذشته افزایش 13% را تجربه کرده است.
میزان فروش محصول استراتژیک
بررسی میزان فروش در فصول مختلف فعالیت به ما نشان می‌دهد در حال حاضر شرکت در دوره رکود یا رونق قرار دارد. اگر میانگین میزان فروش افزایش‌یافته باشد یعنی شرکت در دوره رونق قرار دارد اما اگر این میانگین در حال کاهش باشد یعنی شرکت وارد دوره رکود گشته است.
مقایسه‌های انجام شده نشان می‌دهد میزان فروش کلینکر صادراتی در دوره اول سال 1400 و آخرین دوره سال 1399 بهبود چندانی نداشته است.
عملکرد حقیقی و حقوقی
بررسی رفتار سهامداران سبهان و روند قیمتی نشان‌دهنده همبستگی نزدیک قیمت سهام با رفتار سهامداران حقیقی است لذا در سرمایه گذاری ها رفتار این گروه از سرمایه گذاران باید با دقت بیشتری مورد بررسی قرار گیرد.
تطبیق قیمت و شاخص کل
مقایسه نمودار قیمت سبهان و شاخص کل نشان می‌دهد همبستگی کمی بین این دو وجود دارد و در نقاطی که شاخص کل در حال استراحت بوده است رشدهای بالایی را تجربه کرده است.