وظایف مدیر صندوق سرمایه گذاری چیست؟
دیر صندوق سرمایه گذاری یکی از ارکان صندوق های سرمایه گذاری است و همانند یک مربی تیم فوتبال وظیفه مدیریت تیم و چیدن تاکتیک را به عهده دارد. در واقع مدیر صندوق، مهمترین رکن یک صندوق سرمایه گذاری در تمام امور عملیاتی آن است. بر اساس مقرراتی که سازمان بورس وضع کرده، مدیر صندوق از بین نهادهای مالی که مجوزهای لازم را دارند، انتخاب میشود. این انتخاب بر عهده مجمع صندوق است که خود از اجتماع دارندگان واحدهای سرمایهگذاری ممتاز تشکیل میشود.
مدیر صندوق سرمایه گذاری کیست؟
مدیر صندوق در واقع بازوی اجرایی صندوق سرمایهگذاری محسوب میشود و مسئولیت انجام تمامی امور عملیاتی صندوق را بر عهده دارد. این مقام موظف است براساس مفاد اساسنامه، گزارشهای دورهای و اطلاعات لازم را تهیه کرده و در اختیار متولی، حسابرس و همچنین سازمان بورس قرار دهد. از سوی دیگر، مدیر صندوق وظیفه دارد مدیران سرمایهگذاری صندوق را معرفی کند. این تیم، تحت نظارت و مسئولیت مستقیم مدیر صندوق، استراتژیهای سرمایهگذاری را اجرا میکند.
مدیران فعال صندوق در برابر مدیران منفعل
اگر بخواهیم از به اهمیت یک مدیر صندوق سرمایه گذاری پی ببریم، میتوانیم یک مدیر فعال صندوق را با یک مدیر منفعل مقایسه کنیم. جدول زیر مقایسه این دو نوع مدیر را نشان میدهد.
به عنوان مثال، صندوقهای درآمد ثابت و شاخصی عموماً منفعل هستند، در حالی که بیشتر صندوقهای سهامی و اهرمی به صورت فعال مدیریت میشوند.
شرایط مدیر صندوق سرمایه گذاری چیست؟
همه وظایف و مسئولیتهای مدیر صندوق و سایر ارکان صندوق، بهطور شفاف در اساسنامه صندوق سرمایهگذاری ثبت شده است. پس از آنکه فرد، سمت مدیریت صندوق را پذیرفت، نام و مشخصات او در امیدنامه صندوق درج شده و ظرف مدت یک هفته، این انتصاب باید به تایید سازمان بورس اوراق بهادار برسد. بلافاصله پس از تایید، مشخصات مدیر در سایت رسمی صندوق منتشر میشود.
برای مشاهده نام مدیر یک صندوق خاص، کافی است نام صندوق را در سایت مرکز صندوقها یا سامانه اطلاعات صندوق جستجو کنید؛ اطلاعات هویتی صندوق از جمله نام مدیر، متولی، حسابرس و سایر مشخصات کلیدی در همان صفحه ابتدایی قابل مشاهده است.
برخی از شرایط مدیر صندوق سرمایه گذاری در صندوقهای سرمایهگذاری در سطح بین المللی عبارتند از:
- تحصیلات مرتبط (مالی، اقتصاد، مدیریت)
- تجربه و دانش بالا در تحلیل تعیین استراتژی و مدیریت سرمایه
- و معمولاً دریافت گواهینامههای حرفهای مانند CFA
وظایف مدیر صندوق سرمایهگذاری در مدیریت پرتفوی
یکی از اصلیترین مسئولیتهای مدیر صندوق سرمایهگذاری، تصمیمگیری درباره نحوه چیدمان پرتفوی و مدیریت داراییهای صندوق است. اینکه سرمایههای جمعآوریشده از سرمایهگذاران در چه اوراق، سهام یا داراییهایی سرمایهگذاری شود، نقشی مستقیم در میزان سود و زیان سرمایهگذاران دارد.
به همین دلیل، مدیر صندوق موظف است حداقل سه نفر متخصص حرفهای در حوزه سبدگردانی و سرمایهگذاری را به عنوان «گروه مدیران سرمایهگذاری» معرفی کند. این گروه، وظایف تخصصی زیر را به نمایندگی از مدیر صندوق انجام میدهند:
۱. وظایف گروه مدیران سرمایهگذاری تحت نظارت مدیر صندوق
- تعیین سیاستهای سرمایهگذاری صندوق و مشخص کردن استراتژی خرید، فروش یا نگهداری داراییها برای دستیابی به بهترین بازده
- تصمیمگیری درباره مشارکت صندوق در پذیرهنویسی یا تعهد خرید اوراق بهادار مطابق اساسنامه و امیدنامه
- تعیین قیمت خرید و فروش اوراق بهادار صندوق براساس دستورالعملهای مصوب سازمان بورس، بهمنظور محاسبه صحیح:
- قیمت صدور واحدها
- قیمت ابطال واحدها
- ارزش خالص دارایی (NAV)
- تعیین سقف قیمت اوراق بهادار در تعهدات پذیرهنویسی یا خرید
- اجرای سایر وظایف تخصصی که از سوی مدیر صندوق به آنها محول شده باشد
۲. نحوه تصمیمگیری و مسئولیتپذیری گروه سرمایهگذاری
- تصمیمگیریها با رای اکثریت انجام میشود.
- امکان واگذاری اختیار کامل برخی وظایف به یکی از اعضای گروه وجود دارد؛ مانند تصمیمگیری درباره خرید یا فروش داراییها.
- با این حال، مسئولیت نهایی تصمیمها بر عهده تمامی اعضای گروه باقی میماند.
۳. اختیارات مدیریتی مدیر صندوق سرمایهگذاری
- مدیر صندوق میتواند هر یک از اعضای گروه مدیران سرمایهگذاری را در هر زمان برکنار کند.
- اما این اقدام تنها در صورتی معتبر است که همزمان مدیر جایگزین معرفی شود.
وظایف اجرایی مدیر صندوق سرمایه گذاری
مدیر صندوق سرمایهگذاری، علاوه بر مدیریت پرتفوی، مسئولیت انجام امور اجرایی و عملیاتی صندوق را نیز برعهده دارد. مهمترین وظایف اجرایی این مقام به شرح زیر است:
- ایجاد فضای اداری مناسب با تجهیزات و امکانات لازم برای انجام امور صندوق
- شرکت در فرآیند اجرایی صندوق شامل پذیرهنویسی، صدور و ابطال واحدهای سرمایهگذاری طبق اساسنامه
- انجام امور ثبت و قانونی شامل ثبت صندوق در مرجع ثبت شرکتها و سازمان بورس و درج آگهی در روزنامه رسمی
- ثبت و نگهداری حساب سرمایهگذاران شامل مبالغ پرداختی، تعداد واحدهای صدور یا ابطالشده و مالکیت واحدها
- تهیه گزارشهای مورد نیاز متولی صندوق و ارسال آنها طبق درخواست
- تعیین و نظارت بر کارگزاران صندوق که وظیفه خرید و فروش اوراق بهادار را بر عهده دارند
- اطلاعرسانی نقل و انتقالات اوراق بهادار بین کارگزاران به متولی صندوق حداکثر ظرف دو روز کاری
- اطلاع به مدیر ثبت صندوق درباره وجوه پرداختی به سرمایهگذاران حداکثر یک روز کاری پس از هر بار پرداخت
- جمعآوری و نگهداری مدارک مالی و ثبت وقایع مالی صندوق مطابق با اصول حسابداری و دستورالعملهای سازمان
- محاسبه ارزش روز، ارزش آماری، قیمت صدور و ابطال واحدهای سرمایهگذاری طبق مفاد اساسنامه و مقررات
- پاسخگویی به سوالات سرمایهگذاران و ارائه شفاف اطلاعات
- تهیه نرمافزارها و سختافزارهای مورد نیاز صندوق و کنترل تنظیمات و محاسبات آنها
- انجام تبلیغات و معرفی صندوق به عموم مردم از هر مسیر مناسب
- تهیه گزارش دلایل عدم نقدشوندگی داراییها و ارائه به متولی صندوق
- تصمیمگیری و انجام مذاکرات اولیه مشارکت صندوق در تعهد پذیرهنویسی یا خرید اوراق بهادار
- ثبت و مدیریت کارمزدهای قراردادهای تعهد پذیرهنویسی یا خرید اوراق و واریز آن به حساب بانکی صندوق
- دعوت از دارندگان واحدهای ممتاز به مجمع صندوق برای تصویب صورتهای مالی سالانه، حداکثر ۱۰ روز کاری پس از اظهار نظر حسابرس
ارزیابی عملکرد مدیریت صندوق های سرمایه گذاری
برای بررسی میزان کارایی یک مدیر صندوق سرمایه گذاری باید عملکرد او را نسبت به فاکتور مورد نظر مقایسه کنیم. به عنوان مثال، هدف صندوق های شاخصی نزدیک شدن به یکی از شاخص های بازار سرمایه است، در حالی که ممکن است هدف یک صندوق درآمد ثابت رقابت با بازدهی سپردههای بانکی باشد. هدف اصلی مدیران صندوق های سرمایه گذاری دستیابی به بازدهی و عملکردی بهتر نسبت به فاکتور مورد نظر در طول یک سال است. بنابراین اگر صندوقی بازدهی مازاد نسبت به معیار مورد نظرش داشته باشد، این نشاندهنده مدیریت خوب آن و توجیه هزینههای صندوق است.برای مقایسه انواع صندوق های سرمایه گذاری با بانک یا شاخص بورس میتوانید از گزارشهای تحلیلی صندوقها تهیه شده توسط کارشناسان خبره سایت سیگنال استفاده کنید.
سلام…رد مدیر واسه صدور یعنی چی؟؟؟
سلام دوست عزیز
سوال شما مفهوم نیست. لطفا مجددا بفرمایید.
شرایط مدیر شدن در صندوق ها به چه صورت هستش؟
مدیر صندوق سرمایه گذاری زرین پارسیان در روز 17 شهریورر 99 به یکباره ارزش هر واحد صندوق را حدود 8 درصد کاهش داد و ما ضرر هنگفتی کردیم که به سختی قابل جبران لست آیا این کلر او قانونی است؟
سلام
باید دلیل عملکرد صندوق رو ازشون بپرسید و از متولی صندوق پیگیری نمایید.
آیا صندوق سرمایه گذاری بدون داشتن مدید سرمایه گذاری معتبر است ؟
سلام همه صندوق های معتبر و زیر نظر سازمان بورس، مدیر دارند.