مقایسه تامین مالی جمعی با سرمایه گذاری سنتی

در سال‌های اخیر، تامین مالی جمعی به عنوان یکی از ابزارهای مهم بازار سرمایه، توجه بسیاری از سرمایه گذاران و فعالان اقتصادی را به خود جلب کرده است. این روش با هدف جمع‌آوری سرمایه‌های خرد و تخصیص آن به فعالیت‌های اقتصادی متنوع در زمینه‌های صنعتی، دارویی، عمرانی و کشاورزی در داخل ایران، امکان کسب سودی تا دو برابر سود بانکی را برای سرمایه‌گذاران فراهم و در عین حال به تامین مالی شرکت‌ها و رشد اقتصادی کشور کمک می‌کند. اما آیا واقعاََ سرمایه گذاران داخلی، تامین مالی جمعی را به سرمایه گذاری سنتی ترجیح می‌دهند؟ اصلاََ چرا سرمایه گذاران باید به تامین مالی جمعی اعتماد کنند؟ در ادامه به مقایسه تامین مالی جمعی با سرمایه گذاری سنتی خواهیم پرداخت.

چرا تامین مالی جمعی را انتخاب کنیم؟

تامین مالی جمعی به خاطر ویژگی‌های زیادی که دارد، خود را به کلی از سرمایه گذاری سنتی جدا می‌کند. این روش، ویژگی‌هایی مانند امکان سرمایه‌گذاری با چند کلیک، سود سالانه 30 تا 45 درصد، کارمزد صفر، ضمانت پرداخت اصل سرمایه، امکان سرمایه‌گذاری با حداقل 500 هزار تومان و … دارد. همچنین امکان مشارکت در تامین مالی جمعی بدون نیاز به دانش تخصصی سرمایه‌گذاری بوده و عامه مردم از دانشجویان و زنان خانه‌دار گرفته تا شرکت‌های بزرگ مالی می‌توانند در این طرح‌ها شرکت کنند.

چرا به تامین مالی جمعی اعتماد کنیم؟

اعتماد یکی از عوامل کلیدی برای سوق دادن سرمایه‌گذارن از روش‌های سنتی به روش‌های نوین سرمایه‌گذاری است. بنای ساخت اعتماد نیز، پشتوانه و سابقه‌ای است که یک طرح یا نهاد مدیریتی آن دارد. در نتیجه وجود یک نهاد نظارتی دولتی و ارائه ضمانت‌نامه‌های بانکی برای اصل سرمایه می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کند. سکوی‌ها و طرح های تامین مالی جمعی که در سیگنال معرفی می‌شوند هم همین طور هستند. این سکوی‌ها تحت نظارت فرابورس ایران بوده و طرح‌های آنها نیز دارای مجوز رسمی هستند. همچنین این طرح‎‌‌ها عمدتاََ دارای ضمانت تعهد پرداخت اصل سرمایه بوده و به هنگام سرمایه گذاری، گواهی معتبر شراکت در طرح تامین مالی جمعی را نیز ارائه می‌کنند.

تفاوت تامین مالی جمعی با سایر روش های سرمایه گذاری

ویژگی‌های مهم سرمایه گذاری که میان انتخاب تامین مالی جمعی و سرمایه‌گذاری سنتی تمایز ایجاد می‌کنند، در موارد زیر خلاصه می‌شوند:

• میزان دسترسی و انعطاف پذیری
• بازدهی مناسب
• ریسک و امنیت سرمایه‌گذاری
• میزان شفافیت اطلاعات
• میزان تنوع
• هزینه‌های سرمایه گذاری

میزان دسترسی و انعطاف پذیری

در تامین مالی جمعی، امکان سرمایه گذاری تنها با چند کلیک امکان‌پذیر است و افراد مختلف می‌توانند تنها به واسطۀ یک تلفن همراه و یک کد بورسی، در طرح‌های کرادفاندینگ شرکت کنند. اما سرمایه‌گذاری سنتی معمولاً شامل بررسی فرصت‌های موجود در بازار بوده و نیازمند دانش و تخصص سرمایه‌گذاری است. همچنین عمدۀ حوزه‌های سرمایه گذاری مانند سکه، خودرو و مسکن از قابلیت سرمایه گذاری با مبالغ کم برخوردار نیستند در حالی که انعطاف پذیری بالا در تامین مالی جمعی به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهد تا با مبالغ کم و حدود 500 هزار تومان نیز وارد این بازار شوند.

بازدهی مناسب

سرمایه‌گذاران در تامین مالی جمعی می‌توانند تا دو برابر سود بانکی بازدهی داشته باشند. اما بازدهی بازارهای سنتی بسته به شرایط خاصی داشته و می‌تواند کمتر یا بیشتر از سود تامین مالی جمعی باشد. برای مثال، در برخی از بازارهای سنتی مانند سهام، طلا یا مسکن، ممکن است بازار به حالت راکد درآمده و با توجه به هزینه‌ فرصتی که سرمایه‌گذاران متحمل می‌شوند، سود مناسبی نصیب آن‌ها نشود.

ریسک و امنیت سرمایه‌گذاری

طرح‌های تامین مالی جمعی با ریسک‌هایی مانند ریسک نکول، هزینه فرصت سرمایه گذاری و … مواجه هستند. اما این ریسک تنها متوجه سود طرح است، چرا که این طرح ها عمدتاََ دارای تضمین اصل سرمایه هستند. همچنین این موارد در سرمایه گذاری‌های سنتی مانند خرید سهام یا صندوق‌های سرمایه گذاری وجود دارند. به طور کلی و با در نظر گرفتن رابطه مستقیم بین ریسک و بازدهی، با افزایش بازدهی در یک سرمایه گذاری، افزایش ریسک را به همراه خواهد داشت.

میزان شفافیت اطلاعات

تمامی سکوی‌های تامین مالی جمعی موظف به ارائه کامل و موثق جزئیات طرح، از نوع ضمانت، دوره‌های پرداخت سود و اسناد و مدارک گرفته تا تاریخچه و اطلاعات دقیق شرکت، به‌صورت شفاف برای سرمایه‌گذاران هستند. در حالی که در سرمایه گذاری سنتی، عدم شفافیت در اطلاعات، زمینه را برای کلاهبرداری در برخی بازارها فراهم می‌سازد.

میزان تنوع

تنوع در انتخاب طرح سرمایه گذاری یکی از مزایای اصلی تامین مالی جمعی است. سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون محدودیت اقدام به شرکت در طرح‌های مرتبط با صنعت مورد نظر خود کنند. چرا که طیف وسیعی از فعالیت‌های اقتصادی در تامین مالی جمعی یافت می‌شوند. همچنین در تامین مالی جمعی می‌توان در بخش‌های مختلف یک صنعت خاص سرمایه گذاری کرد.

برای مثال در صنعت ساختمان سازی که مورد توجه سرمایه گذاران سنتی است، می‌توانید با شرکت در طرح‌های تامین مالی جمعی مرتبط با ساخت و ساز، مانند تولید و فروش شیرآلات ساختمانی، آهن آلات، سیستم‌های روشنایی و … سرمایه گذاری کنید.

هزینه‌های سرمایه‌گذاری

کارمزد شرکت در تامین مالی جمعی برای سرمایه گذاران معادل با صفر درصد است. چرا که طبق قوانین فرابورس، تنها شرکت سرمایه‌پذیر ملزم به پرداخت کارمزد برای تامین مالی طرح خود می‌باشد. همچنین طرح‌های تامین مالی جمعی معاف از مالیات بوده و مشمول هزینه‌های اضافی دیگری نمی‌شوند. اما در سرمایه گذاری‌های سنتی مالیات و کارمزد‌های متنوعی از سرمایه‌گذاران دریافت می‌شود. برای مثال، طلا مشمول مالیات بر ارزش افزوده، سود طلا فروش و اجرت است؛ یا خرید سهام مشمول 1.25 درصد کارمزد بابت خرید و فروش سهم می‌شود. علاوه بر آن املاک نیز کارمزد و هزینه انتقال سند داشته و ارز دیجیتال هزینه تراکنش و … دارد.

سخن پایانی

با مقایسه تامین مالی جمعی با سرمایه گذاری سنتی دریافتیم که روش‌های متعددی برای سرمایه گذاری وجود دارد که هر یک مزایا و معایب خاص خود را دارد. انتخاب اینکه کدام روش بهتر است، بستگی به شخصیت سرمایه گذار، میزان ریسک پذیر بودن، میزان سرمایه، بازدهی و …  دارد. با این حال تامین مالی جمعی می‌تواند به عنوان یکی از جذاب‌ترین روش‌های نوین سرمایه گذاری باشد. گفتنی است این روش در کنار سادگی و سهولت، بستری مطمئن برای سرمایه گذاری ایجاد کرده و با ایجاد فرصت‌های شغلی، ارتباط مستقیمی با تقویت چرخ صنعت کشور و رونق تولید دارد. به نظر شما تامین مالی جمعی بهتر است یا سرمایه گذاری سنتی؟