صندوق سرمایه گذاری زعفران چیست؟
آیا تاکنون به سرمایه‌گذاری در صندوق زعفران در بورس فکر کرده‌اید؟ ممکن است این سوال برای شما پیش بیاید که چرا یک فرد باید صندوق زعفران را جایگزین خرید فیزیکی آن کند؟ زعفران یکی مهم‌ترین کالاهای صادراتی ایران است و صندوق زعفران یکی از پربازده‌ترین صندوق‌های کالایی به حساب می‌آید.
در واقع این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری این امکان را به شما می‌دهند تا بتوانید به صورت غیر مستقیم روی این طلای سرخ سرمایه گذاری کنید. در ادامه با ما همراه باشید تا به بررسی دقیق تر این نوع از صندوق‌ها بپردازیم.
صندوق زعفران چیست؟
صندوق زعفران در بورس این امکان را برای سرمایه‌گذاران، از مبتدی گرفته تا حرفه‌ای فراهم کرده است تا در کنار حمایت از کشاورزان، به خرید و فروش این طلای سرخ بپردازند. در حقیقت صندوق‌های زعفران باعث شده‌اند تا سرمایه‌گذاران به‌جای معامله فیزیکی زعفران در بازارهای سنتی، این کالا را در قالب صندوق سرمایه‌گذاری خرید و فروش کنند و ریسک‌های مختلف خرید و فروش فیزیکی زعفران را کنار بگذارند.
صندوق های زعفران در بورس ایران کدامند؟
در حال حاضر 2 صندوق زعفران در قالب صندوق‌های مبتنی بر سپرده کالایی با نام‌های صندوق سرمایه گذاری گروه زعفران سحرخیز با نماد «سحرخیز» و صندوق سرمایه گذاری طلای سرخ نوویرا با نماد «نهال» در ایران فعالیت می‌کنند. هر دوی این صندوق به صورت قابل معامله در بورس (ETF) قابل خرید و فروش هستند.
بهترین زمان خرید صندوق زعفران
برای اینکه بهترین زمان خرید صندوق زعفران را بدانیم ابتدا باید با عوامل موثر بر قیمت آن آشنا شویم. به طور کلی عوامل گوناگونی میتوانند بر قیمت صندوق زعفران اثر بگذارند. بدلیل اینکه عمده ترکیب دارایی این صندوق‌ها گواهی سپرده کالایی زعفران است، قیمت واحدهای صندوق سرمایه گذاری زعفران وابسته به قیمت خود زعفران است.
در ادامه با عوامل موثر بر قیمت زعفران آشنا می‌شویم:
- نرخ ارز: بالا رفتن نرخ ارز باعث افزایش سطح عمومی قیمت کالاها از جمله زعفران می‌شود.
- هزینه های تولید: طبیعی است که اگر هزینه‌های تولید بیشتر شود، دولت در قیمت گذاری خود، قیمت فروش آن را بیشتر می‌کند تا حاشیه سود تولیدکنندگان حفظ شود. با این حال ممکن در برخی از سال‌ها این حاشیه سود بیشتر و یا کمتر نسبت به سال‌های قبل شود.
- مقدار تولید و عرضه: فرض کنید اگر در یکسال به هر دلیل مانند سرمازدگی میزان تولید یا عرضه زعفران در سطح کشور کم شود، ارزش باقی زعفران‌های موجود در سطح جامعه بالا رفته و به دنبال آن قیمت عمومی زعفران افزایش می‌یابد.
- مقدار تقاضا: حجم تولید کل زعفران در ایران بخاطر محدودیت جغرافیایی و شرایط خاص آب‌و‌هوایی از یک حد خاصی بالاتر نمی تواند برود؛ در نتیجه اگر تقاضا برای زعفران بیشتر از این مقدار تولیدش باشد، قاعدتا قیمت زعفران دستخوش تغییر می‌شود. همچنین اگر تولیدات زعفران کل کشاورزان کمتر از میزان تقاضای زعفران باشد، قیمت آن به ناچار افزایش می‌یابد.
مقایسه صندوق‌های زعفران
با وجود اینکه این دو صندوق تقریبا مشابه هم هستند، باز هم تفاوت‌هایی با هم دارند که در ادامه با آنها آشنا می‌شویم:
- تاریخ تاسیس: مقایسه صندوق‌های سحرخیز و نهال نشان می‌دهد که با وجود تفاوت در تاریخ تأسیس (سال 1399 برای سحرخیز و 1390 برای نهال)، تقریبا عملکرد و بازدهی این دو صندوق در طول دوره فعالیت خود به یکدیگر نزدیک بوده است.
- ارزش کل دارایی‌ها و عملکرد صندوق: صندوق نهال از نظر کل ارزش خالص دارایی به نسبت صندوق سحرخیز بزرگتر است، در حالی که صندوق سحرخیز در بلندمدت بازدهی بیشتری داشته است. البته که لازم به ذکر است که صرف بازدهی گذشته لزوماً نشان‌دهنده پرپتانسیل بودن بازدهی در آینده نیست و سرمایه‌گذاری در آینده نیز دارای ریسک‌های مربوط به زمان خود است.
- ترکیب دارایی: هر دو صندوق برای سرمایه‌گذاری در زعفران، عمدتاً از گواهی سپرده کالایی زعفران استفاده می‌کنند. با این حال، یک تفاوت کلیدی در ترکیب پرتفوی این دو صندوق وجود دارد. صندوق نهال حدود 20 درصد از دارایی‌های خود را به سپرده‌های بانکی اختصاص داده است. این موضوع اهمیت ویژه‌ای دارد؛ زیرا در صورتی که نرخ سود سپرده‌های بانکی کمتر از نرخ تورم باشد، بازدهی واقعی این بخش از پرتفوی کاهش یافته و جذابیت سرمایه‌گذاری در صندوق نهال را تحت تأثیر قرار می‌دهد.
| ترکیب دارایی صندوق‌ها | صندوق زعفران نهال | صندوق زعفران سحرخیز |
| گواهی سپرده کالایی | 71.74 درصد | 90.91 درصد |
| سپرده بانکی | 19.78 درصد | 4.73 درصد |
| اوراق مشارکت | 6.28 درصد | 0.46 درصد |
| وجه نقد | 1.39 درصد | 0.58 درصد |
| سایر دارایی‌ها | 0.81 درصد | 4.35 درصد |
مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق زعفران
مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های زعفران را می‌توان شامل موارد زیر دانست:
1. داشتن پتانسیل سودآوری
صندوق‌های زعفران با توجه به نوسانات بازار و افزایش قیمت زعفران در مواقعی مانند کاهش عرضه یا افزایش تقاضا، میتوانند فرصت‌های سودآوری خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند.
2. امنیت و شفافیت بالاتر
صندوق‌های زعفران در بورس کالا تحت نظارت و تایید مقامات قانونی قرار دارند. تمام اطلاعات مرتبط با این صندوق‌ها مانند اساسنامه، امیدنامه و ترکیب دارایی‌ها به‌طور شفاف و عمومی از طریق وب‌سایت‌های رسمی این دو صندوق یعنی https://nahal.fund و http://www.saharkhizfund.com منتشر می‌شود. همچنین می‌توانید اطلاعات قیمتی مربوط به این صندوق‌ها را در سایت TSETMC دنبال کنید.
3. سرمایه‌گذاری غیر مستقیم با مبلغ کم
برای بسیاری از افراد، خرید زمین و کشت زعفران به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری عملی نیست. اما خرید واحدهای صندوق‌های زعفران در بورس این امکان را فراهم می‌کند که با مبلغی کمتر از خرید مستقیم زعفران، از نوسانات قیمت زعفران سود ببرید.
4. ریسک کمتر در مقایسه با سهام
صندوق‌های زعفران در مقایسه با سرمایه‌گذاری در سهام، ریسک کمتری دارند و به‌عنوان یک گزینه ایمن‌تر برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ریسک کمتر هستند، مناسب می‌باشند.
5. نقدشوندگی سریع
یکی از مزایای مهم صندوق‌های زعفران، نقدشوندگی بالای آن‌هاست. به‌این‌ترتیب، شما می‌توانید هر زمان که بخواهید، دارایی خود را به سرعت و با سهولت تبدیل به نقد کنید. البته توجه داشته باشید که واحدهای صندوق زعفران را فقط می‌توانید در ساعات مجاز (09:00 تا 15:00 روزهای شنبه تا چهارشنبه) به معامله صندوق سرمایه گذاری زعفران در بورس نقد کنید.
معایب سرمایه‌گذاری در صندوق زعفران
معایب سرمایه گذاری در صندوق زعفران شامل موارد زیر می‌شود:
۱. نوسانات قیمتی پیش‌بینی‌نشده
زعفران به دلیل تاثیرپذیری از عوامل محیطی مانند شرایط آب‌و‌هوایی، می‌تواند دستخوش تغییرات قیمتی ناگهانی شود. این نوسانات پیش‌بینی‌نشده ممکن است به طور موقت بر بازدهی صندوق تأثیر بگذارد و ریسک سرمایه‌گذاری را افزایش دهد.
۲. بازدهی کمتر نسبت به سهام
صندوق‌های زعفران به طور کلی بازدهی کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سهام دارند. اگرچه این صندوق‌ها ریسک کمتری دارند، اما برای سرمایه‌گذاران با تجربه که توانایی تحلیل سهام مناسب را دارند، ممکن است گزینه‌های بهتری مانند خرید مستقیم سهام وجود داشته باشد.
۳. هزینه‌های صندوق
یکی از معایب اصلی صندوق‌های زعفران، هزینه‌های مدیریتی است که از دارایی‌های صندوق کسر می‌شود. این هزینه‌ها می‌تواند به‌طور غیرمستقیم بر بازدهی سرمایه‌گذار تأثیر منفی بگذارد و در بلندمدت بازده کلی را کاهش دهد.
کارمزد صندوق سرمایه گذاری زعفران چقدر است؟
کارمزد خرید و فروش صندوق سرمایه گذاری زعفران مانند سایر صندوق‌های ETF هر کدام معادل 0.0012 ارزش معامله می‌باشد. در مجموع، کارمزد خرید و فروش واحدهای صندوق زعفران باهم معادل 0.0024 ارزش معامله است.
سخن پایانی
صندوق‌های زعفران، ابزاری نوین برای سرمایه‌گذاری در بازار زعفران است. صندوق‌های زعفران با ایجاد امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در این کالای مهم صادراتی برای عموم مردم گامی مهم برداشته‌اند. بنابراین با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های زعفران، سرمایه‌گذاران میتوانند از نوسانات قیمتی آن سود ببرند.
البته همانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، صندوق‌های زعفران نیز با ریسک‌هایی مانند نوسانات قیمتی و هزینه‌های مدیریت همراه هستند. در نتیجه حتما پس از ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری اقدام به خرید صندوق زعفران در بورس کنید.
سوالات متداول
عوامل اصلی تاثیرگذار بر قیمت صندوق‌های زعفران شامل نرخ ارز، هزینه‌های تولید زعفران، میزان تولید و عرضه، و میزان تقاضا برای زعفران است.
هر دو صندوق به طور کلی مشابه هستند، اما تفاوت‌هایی در تاریخ تاسیس، ارزش کل دارایی، ترکیب پرتفوی و عملکرد تاریخی دارند.
برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های زعفران، ابتدا اقدام به دریافت کد بورسی کرده و سپس از طریق یک کارگزاری معتبر اقدام به خرید واحدهای این صندوق‌ها کنید.
سرمایه‌گذاری در هر نوع دارایی، از جمله صندوق‌های زعفران، همراه با ریسک است.
معاملات گواهی‌های سپرده کالایی و صندوق‌های مبتنی بر زعفران از ساعت 9:00 تا 15:00 روزهای شنبه تا چهارشنبه انجام می‌شود. همچنین از ساعت 8:45 تا 09:00 مرحله پیش گشایش برای این صندوق‌ها است.