پر سودترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال 99

بازدهی حدود 63 درصدی در سال 99، ماحصل عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در کشور بوده است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سودساز در بازار منفی بورس

همیشه گفته می شود که سرمایه گذاری در بازار سرمایه را باید در نگاه بلند مدت بررسی کرد. با این کار واقع بینی جایگزین ایده آل گرایی و گزینش اشتباه می شود.

کارشناسان اقتصادی معتقدند کوتاه ترین بازه زمانی برای سرمایه گذاری بلند مدت در بازار بورس ایران، یک سال است. حال که به پایان سال 99 رسیده ایم و بازار سرمایه فراز و نشیب های بسیاری را تجربه کرده است باید دید عملکرد سرمایه گذاری های بلند مدت در بازار بورس چگونه بوده است.

سوال اصلی این است که آیا با وجود نزول بی سابقه بورس در هفت ماه متوالی، باز هم می شود در این بازار فعالیتی با نتیجه مثبت و فراتر از تورم موجود در کشور کسب کرد یا خیر؟

برای پاسخ به این سوال بهترین روش بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در بورس است.

صندوق های سرمایه گذاری نهادی قانونی و قابل استفاده برای عموم مردم جهت ورود غیرمستقیم و در عین حال حرفه ای به بازار سرمایه ست. اگر انتخاب صندوق های سرمایه گذاری را با چاشنی سواد مالی و توزیع ریسک همراه کنیم خواهیم دید که اتفاقات خوبی برای سرمایه گذاران افتاده است.

بنابراین می توان انتظار داشت که در آینده نیز این صندوق ها بتوانند جایگزین سرمایه گذاری های فردی و غیر حرفه ای در بازار سرمایه شوند.

کارنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال 99

میانگین بازدهی تمام صندوق های سرمایه گذاری فعال در بازار سرمایه کشور در یک سال اخیر بازدهی حدود 63 درصدی بوده است. بدیهی ست که برخی از صندوق ها بالاتر از این درصد را محقق کرده اند و برخی دیگر کمتر از آن. این 63 درصد به این معناست که اگر از همه صندوق های سرمایه گذاری (183 صندوق) با وزن مشابه واحد سرمایه گذاری خریداری می کردید، در طی یک سال بازدهی شما به طور میانگین 63 درصد می شد.

در ادامه به بررسی دقیق تر بازدهی صندوق های سرمایه گذاری در انواع مختلف خواهیم پرداخت.

گفتنی ست صندوق های سرمایه گذاری در انواع با درآمد ثابت، سهامی، مختلط و مبتنی بر کالا مورد بررسی قرار می گیرند و صندوق های بازارگردانی، نیکوکاری و تامین مالی به دلیل تفاوت در ماهیت، از بررسی های کارشناسان سیگنال کنار گذاشته شده اند.

بازدهی صندوق های سرمایه گذاری در سال 99

صندوق های سهامی

با اینکه هفت ماه از سال 99 بازار سهام دچار تغییرات شدیدی شد و شاهد افت ارزش سهام بودیم اما باز هم رشد سالانه سهام در مقایسه با سایر بازارهای موازی بیشتر بود.

رشد دلار در سال 99 حدود 49 درصد و رشد طلا در سال 99 نیز حدود 70 درصد بود. در همین حال رشد صندوق های سرمایه گذاری در سهام به طور میانگین 137 بود. اختلاف چشمگیری بین بازدهی بازار سرمایه با سایر بازارها وجود دارد.

نرخ تورم نقطه‌ای در بهمن ماه ۱۳۹۹ به عدد ۴۸،۲ درصد رسید. بنابراین می توان نتیجه گرفت که بازار بورس با اینکه روزهای خوبی را پشت سر نمی گذارد اما رشد پنج ماه ابتدایی سال 99 آن توانسته است میانگین بازدهی سرمایه گذاری در بازار سرمایه را بالا نگه دارد.

صندوق های مختلط در سال 99

صندوق های مختلط در رتبه دوم بهترین سرمایه گذاری سال 99 قرار گرفتند. این صندوقها همانند صندوق های سهامی در ماه های ابتدایی سال 99 بازدهی خوبی داشتند و رفته رفته با کاهش شاخص کل بورس و نزول ارزش سهام با منفی تر شدن بازدهی ها رو به رو شدند. با توجه به اینکه این صندوق ها نیمی از دارایی های خود را در دارایی های کم ریسک تری نسبت به سهام سرمایه گذاری می کنند طبیعی ست که بازده کمتری هم کسب کنند.

صندوق های طلا در سال 99

بازار طلا در سال 99 پر رونق بود. بالا رفتن قیمت ارز و تورم موجود در کشور تقاضا برای خرید طلا به عنوان یک دارایی امن افزایش یافت و قیمت طلا نیز صعودی بود. صندوق های مبتنی بر طلا در کشور نیز بازدهی معادل نوسان قیمت طلا در بازار آزاد بدست آورند و 67 درصد رشد کردند. طلای گرمی در بازار آزاد 70 درصد رشد را به ثبت رسانده است. این اعداد نشان می دهد که بازدهی در بازار آزاد طلا و صندوق های سرمایه گذاری در طلا مشابه و نزدیک به هم هستند.

صندوق های با درآمد ثابت در سال 99

صندوق های درآمد ثابت با 70 صندوق مختلف در بازار سرمایه بیشترین تعداد صندوق ها را دارند و همچنین بیشترین ارزش دارایی موجود در صندوق ها را در اختیار گرفته اند.

بازدهی صندوق های با درآمد ثابت مطابق انتظار از سود سپرده سیستم بانکی بالاتر بوده است و از سایر بازار های سرمایه گذاری کمتر. ابزار های مالی کم ریسک نظیر صندوق های درآمد ثابت، برای حمایت از سود های کسب شده و دور ماندن از فضای پرتنش سرمایه گذاری در سهام میتواند نقش بسیار مهمی داشته باشد.