دانلود اپلیکیشن

بررسی وضعیت بنیادی شرکت سبحان دارو (دسبحان)

بررسی وضعیت بنیادی شرکت سبحان دارو (دسبحان)

شرکت آرایشی بهداشتی سویران در تاریخ 6 بهمن ماه 1381 نزد اداره ثبت شرکت های تهران به ثبت رسید و در مهر ماه 1383 به “سبحان دارو” تغییر نام داد. این شرکت سال 1384 از سهامی خاص به سهامی عام تغییر کرد.

موضوع فعالیت شرکت سبحان دارو

شرکت سبحان دارو در صنعت داروسازی فعالیت می کند. اشکال دارویی و ظرفیت اسمی تولیدات دسبحان به شرح زیر است:

شرح ظرفیت اسمی
قرص و دراژه 2.9 میلیاد عدد
کپسول 150 میلیون عدد
پماد، کرم و ژل 9.5 میلیون تیوب
قطره 2.3 میلیون شیشه
وازلین، کرم و لوسیون آرایشی و بهداشتی 300 تن

این شرکت در بین شرکت های فعال در این صنعت، بزرگترین تولید کننده دارو از نظر تعداد می باشد.

سرمایه و ترکیب سهامداران دسبحان

سهامدار درصد سهام
شرکت گروه دارویی سبحان 64.8
شرکت سرمایه گذاری البرز 14.9
شرکت سرمایه گذاری نور و کوثر ایرانیان 3.1
شرکت سرمایه گذاری اعتلا البرز 1.7
شرکت بیمه پاسارگاد 1.5
شرکت سرمایه گذاری بوعلی 1.1
سایر اشخاص حقوقی 5.8
سایر اشخاص حقیقی 7.1

تحلیل صورت سود و زیان شرکت سبحان دارو


مفروضات


  • نرخ فروش شرکت به صورت فصلی و درصد پوشش نیمه نخست سال، بر اساس سال 97 محاسبه شده است.
  • نرخ فروش محصولات برابر با میانگین نرخ فروش تابستان در نظر گرفته شده است.
  • بهای تمام شده بر اساس حاشیه سود ناخالص صورت های مالی سه ماهه 98، برابر با 51.5 درصد در نظر گرفته شده است.

لازم به ذکر است قیمت فرآورده های داروئی توسط سازمان غذا و دارو تعیین می شود. همچنین قیمت محصولات صادراتی متأثر از عرضه و تقاضای محصولات می باشد و نرخ مصوبی برای آن وجود ندارد.

بررسی وضعیت بنیادی شرکت سبحان دارو (دسبحان)

با فرض تساوی تولید و فروش، مقدار تحلیلی تولید شرکت نسبت به ظرفیت اسمی به صورت ذیل خواهد بود:

بررسی وضعیت بنیادی شرکت سبحان دارو (دسبحان)

صورت سود و زیان


بررسی وضعیت بنیادی شرکت سبحان دارو (دسبحان)
بررسی وضعیت بنیادی شرکت سبحان دارو (دسبحان)
قیمت 946 تومان
EPS TTM (درآمد هر سهم به روش TTM) 77 تومان
P/E TTM  (قیمت به درآمد به روش TTM) 12.2
EPS Forward (درآمد پیش بینی شده هر سهم) 103 تومان
P/E Forward (قیمت به درآمد پیش بینی شده) 9.2

سایر اطلاعات شرکت سبحان دارو

  • این شرکت به منظور نوسازی و تجهیز خطوط تولید، هزینه سرمایه ی حدوداً 28 میلیارد تومانی را تا سال 1399 برآورد کرده است. در سه ماه نخست سال 1398، نوسازی و تجهیز خطوط و خرید ماشین آلات و تجهیزات آغاز شده و حدود دو سال به طول خواهد انجامید.
  • سبحان دارو منابع مورد نیاز برای تامین مالی پروژه نوسازی و تجهیز خطوط تولید را از محل افزایش سرمایه از محل آورده ی نقدی را تهیه می کند. منابع مورد نیاز برای این پروژه معادل 29 درصد سرمایه ی فعلی می باشد. در نتیجه این شرکت احتمالاً حداقل 29 درصد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی در سال 1398 خواهد داشت. (این موضوع منوط به تهیه گزارش توجیهی هیات مدیره و تایید آن، بازرس و حسابرس قانونی و اخذ مجوز از سازمان بورس و در نهایت برگزاری مجمع عمومی فوق العاده خواهد بود)
  • یکی از چالش های جدی شرکت های داروسازی، دوره ی وصول مطالبات بالای آن ها است که این شاخص برای سبحان دارو در سال 97، بیش از 236 روز بوده است که این موضوع می تواند باعث فشار به شرکت برای دریافت تسهیلات مالی شده و به تبع آن، هزینه های مالی آتی را افزایش دهد. بطور مثال این شرکت بر اساس صورت های مالی 3 ماهه منتهی به 98، بیش از 70 میلیارد تومان تسهیلات مالی دریافت کرده است که البته نسبت به سال 97، 18 درصد کاهش پیدا کرده است. با اینحال رقم بالایی برای شرکتی با 103 میلیارد تومان سرمایه ثبت شده به شمار می رود. (نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام = 155 درصد)
برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نظرات کاربران
  • سیدمحمدعلی موسوی

    بسیار خوب بود.

  • سید محمدعلی موسوی

    از تحلیل های خوب سیگنال کمال تشکر را دارم.لطفا بررسی فرماییدعلت کاهش ۵۰ درصدی قیمت سهام سبحان چیست وچرا تکلیف حق تقدم را روشن نمی نمایند

زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
جمعه
2 آبان 1399