دانلود اپلیکیشن

تحلیل بنیادی شرکت سایپا (خساپا) | 7 خرداد ماه 1399

تحلیل بنیادی شرکت سایپا (خساپا) | 7 خرداد ماه 1399

شرکت سایپا با سرمایه اولیه 160میلیون ریال بنام “شرکت ایرانی تولید اتومبیل سیتروئن ایران”  در سال 1344 تاسیس  گردید. این شرکت در سال 1347 به مرحله بهره برداری رسید. نام شرکت در سال 1351 به شرکت سهامی عام ایرانی تولید اتومبیل با نام اختصاری سایپا تغییر یافت و در سال 1355 به سهامی عام تبدیل شد.

شرکت سایپا با نماد خساپا در سال 1375 در بورس اوراق بهادار تهران ثبت شده و در حال حاضر  سهام این شرکت در تابلوی بازاردوم بورس معامله می گردد.

محل استقرار شرکت سایپا

مرکز اصلی شرکت در کیلومتر 15 جاده خصوص کرج و محل استقرار مدیریت فروش در کیلومتر 11 جاده مخصوص کرج واقع شده است.

تحلیل بنیادی شرکت سایپا (خساپا) | 7 خرداد ماه 1399

تولید و فروش

در حال حاضر موضع فعالیت شرکت طبق ماده 13 اساسنامه عبارت است از تولید و ساخت انواع خودرو سبک و سنگین و اجزاء لوازم و قطعات آنها و فروش این فرآورده ها و همچنین انجام هر نوع سرمایه گذاری و عملیات صنعتی، بازرگانی و خدماتی سودآور می باشد.

خودوروهای تولیدی شرکت سایپا عبارتند از:

تحلیل بنیادی شرکت سایپا (خساپا) | 7 خرداد ماه 1399

گروه تولیدی سایپا که با خودرو پراید شناخته می شود بر اساس آمار سال 1398 با تولید مجموعاً 363،379خودرو در مدلهای مختلف سهم 42 درصدی از مجموع کل خودروهای تولید سال را به خود اختصاص داده است. بیشتر تولیدات شرکت سایپا مربوط به تولید خودروهای پراید و تیبا  می باشد که روی هم رفته 96درصد کل تولیدات شرکت را تشکیل می دهد.

تحلیل بنیادی شرکت سایپا (خساپا) | 7 خرداد ماه 1399

شرکت سایپا در سال 1398 مجموعا 387،324 دستگاه خودرو بفروش رسانده است و بیشترین فروش ریالی مربوط به فروش خودرو پراید می باشد.

تولید و فروش سایپا در سال 1398

محصول دستگاهتولید دستگاهفروش دستگاهنرخ فروش ریالمبلغ فروش میلیون ریال
پرايد188,325208,573285,094,51459,463,018
تيبا160,994163,664353,934,68357,926,366
سراتو3,6703,9282,116,916,2428,315,247
آريو6481,157600,053,587694,262
چانگان cs۳۵5,0625,2421,171,625,1436,141,659
SKD4,6804,760775,848,1093,693,037
فروش صادراتي قطعات آپشن تيبا   19,556
ساير   1,262,449
جمع363,379387,324 137,515,594

شرکت سایپا 43درصد مالکیت سهام شرکت سرمایه گذاری سایپا و 39درصد مالکیت شرکت زامیاد را دراختیار دارد.

میزان مالکیت سایپا در شرکتهای بورسی
نمادنام شرکتارزش بازار میلیارد ریالسهم سایپا از کل سهام
وساپاسرمایه گذاری سایپا116،00043%
خزامیازامیاد54،00039%
خپارسپارس خودرو155،00012%
ولساپالیزینگ رایان سایپا66،00015%
پلاسکپلاسکوکار11،00061%
ختوررادیاتور ایران27،00018%
خکمککمک فنر ایندامین7،00058%
خاذینسایپا آذین28،0009%
ورناسرمایه گذاری رنا77،0002%
خزرفنرسازی زر11،0004%

ساختار سرمایه سایپا

سرمایه شرکت در زمان تاسیس 160میلیون ریال بوده و تا کنون 14بار افزایش سرمایه  را تجربه کرده است. آخرین افزایش سرمایه مربوط به تصویب افزایش  398 درصدی در مجمع عمومی فوق العاده 28/12/98 از محل تجدید ارزیابی ها بوده که در آن سرمایه شرکت از  39،266میلیارد ریال به 195،510 میلیارد ریال افزایش یافته است.

سهامداران

ترکیب سهامداران در خرداد 99 بشرح زیر می باشد:

تحلیل بنیادی شرکت سایپا (خساپا) | 7 خرداد ماه 1399

تولید شرکت سایپا و سهم از بازار


در شرکت سایپا پراید بعنوان یک خودروی مصرفی بیشترین تیراژ را نسبت به دیگر خودروها داراست. این خودروساز تا پایان اسفند گذشته 188هزار و 325 دستگاه پراید را در خطوط تولید خود نهایی کرده است. این تعداد تولید در مقایسه با سال پیش از آن رشد 52.2درصدی داشته است. تولید تیبا دیگر محصول این خودروساز نیز در پایان سال 98 به نسبت مدت مشابه سال گذشته رشد تولید 17.73درصدی را نشان می دهد تولید این خودرو در پایان سال 98 به تیراژ 160هزار و 944 دستگاه رسیده است.

تحلیل بنیادی شرکت سایپا (خساپا) | 7 خرداد ماه 1399

مقایسه عملکرد 97 و نه ماهه 98 نشان می دهد زیان شرکت سایپا در سال98 نسبتاً کاهش داشته و درآمدهای عملیاتی 98نسبت به 97 با افزایش مواجه بوده است.

مقایسه عملکرد 97 و 98 خودرو سازی سایپا (میلیارد تومان)
شرحسال 979 ماهه 98 
درآمدهای عملیاتی8،47310،546 
بهای تمام شده(10،427)(11،072) 
سود (زیان) ناخالص(1،952)(5،261) 
سود (زیان) عملیاتی(3،616)(1،058) 
سود (زیان) خالص(5،582)(3،253) 
سود (زیان) هر سهم  ریال(1422)(829) 

نسبت های مالی


نسبت های مالی
شرح13981397139613951394
P/E(8.05)(0.77)(2.94)8.6710.38
P/S2.50.510.280.481.21
P/B(5.19)(1.62)1.141.111.86
حاشیه سود ناخالص(4.99)(23.04)11.3425.2318.7
حاشیه سود عملیاتی(10.04)(42.68)1.7915.355.41
حاشیه سود خالص(30.85)(65.88)(9.58)5.812
بازده دارایی ها(13.79)(24.51)(5.87)3.537.21
بازده حقوق صاحبان سهام(3886.01)(32.36)13.0928.37

اطلاعات مالی


سایر درآمدهای غیر عملیاتی


جمع درآمدهای غیر عملیاتی 9ماهه 98 تقریبا 2برابر جمع درآمدهای غیر عملیاتی سال 97 می باشد که بیشترین رشد مربوط به درآمد حاصل از فروش سرمایه گذاری ها بوده است همچنین درآمد فروش اقساطی به شکل محسوسی کاهش داشته است.

سایر درآمدهای سایپا (میلیون ریال)
شرحسال979 ماهه سال98
درآمد حاصل از سرمایه گذاری در سهام شرکتها868،900202،464
درآمد از حاصل از سپرده های سرمایه گذاری422،281399،964
درآمد  فروش اقساطی5،893،3961،480،874
درآمد حاصل از فروش سرمایه گذاریها273،939753،621
سود حاصل از فروش دارییهای ثابت16،8648،446
سایر(52،376)(468،861)
جمع2،087،5954،659،906

محصولات آتی


شرکت سایپا درسال جاری توسعه سه گروه محصول زیر را در برنامه خود دارد.

  • توسعه محصولات خانواده ساینا در دو مدل سال و پلاس
  • توسعه محصولات خانواده کوییک در دو مدل گیربکس دستی و اتومات، کوییک بر روی پلتفرم X200 مشترک با تیبا2 ساخته شده و پیشرانه این خودرو همان پیشرانه 1.5لیتری تیبا و ساینا است.
  • توسعه محصولات رهام (شاهین) در کلاس ابعادی C، این خودرو که در ابتدا رهام نام داشت بر روی پلفترم sp100 ساخته شده و امکان توسعه برای تولید خودروهای سدان، هاچبک و مینی کراس اور را داراست. پیشرانه استفاده شده در این ماشین از نوع موتور توربوشارژ تیبا و ساینا است.

نمودار قیمت سهم

نماد خساپا در تاریخ 26 اسفند1398 بدلیل برگزاری مجمع عمومی فوق العاده متوقف شده و پس از برگزاری مجمع عمومی فوق العاده و تصویب افزایش سرمایه و انجام مراحل قانونی در تاریخ 22اردیبهشت1399 بدون دامنه نوسان بازگشایی شده و در زمان بازگشایی مورد استقبال کم سابقه ای قرار گرفت.

تحلیل بنیادی شرکت سایپا (خساپا) | 7 خرداد ماه 1399

جمع بندی

صنعت خودرو سازی با مشکلات زیادی دست و پنج نرم می کند. عوامل اقتصادی بوجود آمده، افزایش قیمت ارز، کاهش قدرت خرید مردم نسبت به افزایش قیمت ها، فشار تحریم ها ، خارج شدن شرکای خارجی از قراردادها و بروز مشکلات تامین قطعات، کاهش تولید ، مکانیسم قیمت گذاری ناهمگون، نارضایتی عمومی از کیفیت و قیمت خودرو، مشکلات تامین نقدینگی و … از جمله عواملی است که این صنعت با آن مواجه است. مکانیسم مدیریتی دولتی و پیچیدگی ملاحضات سیاسی نیز بر مشکلات افزوده است .

آزاد سازی سهام عدالت و عرضه سهام دولتی در قالب صندوقهای ETF می تواند آینده روشن تری را برای این شرکت رقم بزند.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نظرات کاربران
  • محمد رضا فضلعلی

    تحلیل نماد شستا و شسپا

  • من متوجه نشدم چرا امسال در بازگشایی نماد با این همه مشکلات فراوانی که اشاره شد بازهم با استقبال زیاد مواجه شده است!!!!

    همچنین درصد سهام سایپا در سبد سهام عدالت فقط ۱ درصد است. آزاد سازی سهام عدالت به سایر شرکتها به نسبت کمک بیشتری خواهد کرد تا سایپا.
    به طور کلی جمع بندی خوبی ارائه نکردید.

زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
پنجشنبه
1 آبان 1399