نحوه سرمایه گذاری در صندوق های طلا

چگونه در صندوق طلا سرمایه ‌گذاری کنم؟ در شرایط ملتهب بازار، چطور می توانم ارزش پول و سرمایه خود را حفظ کنم بدون اینکه هر روز نگران افت قدرت خرید آن باشم؟ وقتی تورم و نوسانات اقتصادی مسیر سرمایه گذاری را پیچیده تر می کنند، انتخاب یک دارایی مناسب بیشتر از گذشته حائز اهمیت می‌ شود.

طلا سال هاست یکی از گزینه های مورد توجه برای حفظ ارزش سرمایه است، اما خرید طلای فیزیکی همیشه بدون دردسر نیست؛ از هزینه های جانبی گرفته تا نگهداری و امنیت. اینجاست که صندوق های طلا می توانند معادله را تغییر دهند؛ راهی برای سرمایه گذاری در بازار طلا، بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی آن.

در این مقاله از سیگنال به نحوه سرمایه گذاری در صندوق های طلا، چگونگی انتخاب بهترین صندوق، محاسبه سود صندوق طلا و نکات پیرامون آن می‌پردازیم.

چگونه در صندوق طلا سرمایه گذاری کنیم؟

صندوق های طلا از نوع قابل معامله در بورس (ETF) هستند یعنی خرید و فروش واحدهای آنها از طریق «سامانه معاملاتی کارگزاری» انجام می شود، یعنی باید کد بورسی فعال داشته باشید. حالا چگونه کد بورسی دریافت کنیم؟

۱. احراز هویت سجام

اگر کاگر کد بورسی ندارید، در ابتدا باید در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت کنید تا بتوانید در سامانه کارگزاری معاملاتی ثبت نام کنید. این مرحله را می توان از طریق سامانه احراز هویت سجام سیگنال انجام دهید.

۲. مشاهده و بررسی صندوق های طلا

بعد از ثبت نام سجام، نوبت به «انتخاب صندوق» می رسد. برای این کار وارد سایت سیگنال شوید و از بخش فیلترها، گزینه «طلا» را انتخاب کنید تا لیست صندوق های طلا برای شما نمایش داده شود.

با انتخاب هر صندوق، اطلاعاتی مانند بازدهی، نمودار عملکرد، قیمت واحدها، ترکیب دارایی ها و… را مشاهده می کنید. این اطلاعات به شما کمک می‌کند که دریابید کدام صندوق طلا بهتر است؟

نکته: همه صندوق های طلایی که در لیست سیگنال نمایش داده می‌شوند، لزوما از طریق سایت سیگنال قابل خرید نیستند. سیگنال اطلاعات و مشخصات صندوق ها را برای بررسی و مقایسه در اختیار شما قرار می‌دهد؛ اما برای خرید واحد صندوق، باید وارد سامانه معاملاتی یک کارگزاری شوید و سفارش خرید خود را از طریق آن ثبت کنید.

۳.خرید از سامانه معاملاتی کارگزاری

بعد از بررسی و مقایسه صندوق های طلا، نوبت به دریافت کد بورسی و ثبت نام در یک کارگزاری می رسد. برای دریافت کد بورسی و انتخاب کارگزاری مورد نظر می توانید از سایت سیگنال استفاده کنید.

۱. پس از تکمیل این مراحل، وارد سامانه معاملاتی کارگزاری خود شوید.

۲. از قسمت جست‌وجو، نماد صندوق طلای انتخابی خود را پیدا کنید.

۳. در صفحه معاملات می توانید گزینه «خرید» را انتخاب کرده و تعداد واحدهای مورد نظر و قیمت پیشنهادی خود را وارد کنی تا سفارش خرید ثبت شود.

۴. برای فروش  هم داستان همین است یعنی همه این مراحل باید طی شود. کافی است وارد بخش «فروش» شوید و پس از مشخص کردن تعداد واحدها و قیمت موردنظر، سفارش خود را ثبت کنید.

ترکیب دارایی صندوق های طلا در بورس

وقتی صحبت از صندوق طلا می شود، شاید در نگاه اول همه آنها شبیه هم به نظر برسند؛ اما تفاوت اصلی را باید در دارایی هایی دید که پشت هر واحد صندوق قرار گرفته اند. هر صندوق می تواند سهم متفاوتی از ابزارهای مرتبط با طلا داشته باشد و همین موضوع، مسیر حرکت آن را در برابر نوسانات بازار تا حدی متفاوت می کند.

مهم ترین دارایی هایی که در صندوق های طلا دیده می‌شوند، عبارتند از:

گواهی سپرده شمش طلا

یکی از مهم ترین ابزارهای مورد استفاده صندوق های طلا، گواهی سپرده کالایی شمش طلا است. این گواهی نشان دهنده مالکیت مقدار مشخصی شمش طلاست که در خزانه مورد تایید نگهداری می شود. به این ترتیب، صندوق می تواند بدون خرید و نگهداری مستقیم طلای فیزیکی، در معرض نوسانات قیمت شمش طلا قرار بگیرد.

گواهی سپرده سکه طلا

گواهی سپرده سکه طلا یکی دیگر از ابزارهایی است که می تواند در سبد صندوق های طلا قرار بگیرد. تفاوت مهم این بخش با گواهی سپرده شمش این است که قیمت سکه علاوه بر ارزش طلای موجود در آن، می تواند تحت تاثیر حباب سکه نیز قرار بگیرد. بنابراین، هر چه سهم گواهی سپرده سکه در یک صندوق بیشتر باشد، تغییرات قیمت و حباب سکه می تواند اثر پررنگ تری بر عملکرد آن داشته باشد.

صندوق‌های طلا با اوراق بهادار طلا

صندوق های طلا با اوراق بهادار طلا مسیر سرمایه گذاری در بازار طلا را از خرید مستقیم طلای فیزیکی (سکه و شمش) جدا می کنند. در این صندوق ها، بخش قابل توجهی از دارایی به اوراق و ابزارهای مالی مرتبط با طلا اختصاص پیدا می کند، این صندوق ها بیشتر مناسب افرادی هستند که می خواهند از نوسانات بازار طلا استفاده کنند، اما ترجیح می دهند سرمایه گذاری خود را از مسیر ابزارهای مالی انجام دهند.

حداقل میزان خرید صندوق طلا چقدر است؟

با مبلغی در حدود ۱۰۰ هزار تومان (در برخی موارد ۵۰۰ هزار تومان) هم می توان خرید واحدهای صندوق را شروع کرد. البته مبلغی که در حساب خود در نظر می‌گیرید فقط به ارزش واحدهای صندوق محدود نمی شود و هزینه معامله نیز باید محاسبه شود. کارمزد خرید و فروش بر اساس ارزش معامله تعیین می شود.

محاسبه سود صندوق طلا

صندوق طلا قرار نیست هر ماه یک سود مشخص به حساب شما واریز کند. ارزش این صندوق ها با قیمت طلا بالا و پایین می شود؛ بنابراین سود ماهانه صندوق طلا می تواند در هر ماه متفاوت باشد. قیمت جهانی طلا، نرخ ارز و وضعیت بازار از مهم ترین عواملی هستند که روی ارزش واحدهای صندوق تاثیر می گذارند.

اما حالا این نوسان از کجا می آید؟ بخش اصلی دارایی صندوق های طلا در گواهی سپرده سکه و شمش طلا قرار دارد. وقتی قیمت این دارایی ها تغییر می کند، ارزش واحدهای صندوق هم تحت تاثیر قرار می گیرد. به همین دلیل نمی توان برای سود ماهانه صندوق طلا یک عدد ثابت در نظر گرفت.

برای محاسبه سود صندوق طلا می‌توان از یک فرمول ساده استفاده کرد:

سود سرمایه‌گذاری = (ارزش فعلی سرمایه − مبلغ اولیه سرمایه‌گذاری) ÷ مبلغ اولیه سرمایه‌گذاری × ۱۰۰

مثلا فرض کنید ۵۰ میلیون تومان واحد صندوق طلا خریده اید و بعد از مدتی ارزش سرمایه شما به ۵۷ میلیون تومان رسیده است. در این حالت، سرمایه شما ۷ میلیون تومان بیشتر شده و بازدهی آن حدود ۱۴ درصد بوده است. البته برای محاسبه دقیق سود ماهانه صندوق طلا، باید کارمزد خرید و فروش را هم از مبلغ نهایی در نظر بگیرید.

محاسبه کارمزد صندوق طلا

برای خرید یا فروش واحدهای صندوق طلا، کارمزد هر معامله برابر با 0/00125 مبلغ معامله است و اگر خرید و فروش را با هم در نظر بگیریم، مجموع کارمزد به 0/0025 (یا ۰/۲۵ درصد) از مبلغ معامله می‌رسد.

برای مثال، اگر به ارزش ۱۰۰ میلیون تومان واحد صندوق طلا بخرید، کارمزد خرید شما حدود ۱۲۵ هزار تومان خواهد بود. حالا اگر همین مقدار را بعدا بفروشید، برای معامله فروش نیز همین مقدار کارمزد از ارزش معامله شما کسر خواهد شد.

محاسبه دامنه نوسان صندوق طلا

قیمت واحدهای صندوق طلا با تغییرات عرضه و تقاضا و شرایط بازار بالا و پایین می شود. البته این تغییرات روزانه در یک محدوده مشخص انجام می شوند تا قیمت واحدهای صندوق در یک روز معاملاتی با جهش یا افت خارج از محدوده مجاز مواجه نشود.

در حال حاضر، دامنه نوسان قیمت واحدهای صندوق های سرمایه گذاری طلا در یک روز معاملاتی حداکثر ۱۰ درصد است. یعنی اگر قیمت یک واحد صندوق در محدوده مشخصی معامله شود، تغییر قیمت آن در همان روز نمی تواند از این سقف فراتر برود.

کدام صندوق طلا بهتر است؟

اگر قرار است بین چند صندوق طلا انتخاب کنید، مبنای خرید شما چیست؟ آیا فقط به بازدهی آن توجه می کنید یا به اینکه واحدهای آن چقدر راحت خرید و فروش می‌شوند، حجم معاملاتش چقدر است و بازارگردان آن چطور عمل می کند؟

برای پاسخ به این پرسش ها باید این موارد را هنگام مقایسه صندوق ها بررسی کنید.

• نقد شوندگی بالا: صندوقی که واحدهای آن به راحتی معامله می شوند، در زمان فروش کمتر با مشکل پیدا کردن خریدار مواجه می شوید. میزان نقدشوندگی و ارزش معاملات روزانه می تواند دید خوبی نسبت به این موضوع به شما بدهد.
• فاصله منطقی قیمت سفارش ها: قیمت پیشنهادی خریداران و فروشندگان نباید اختلاف زیادی با یکدیگر داشته باشد. هرچه فاصله این دو قیمت کمتر باشد، شرایط معامله برای سرمایه گذار می تواند مناسب تر باشد.
• عملکرد مناسب بازارگردان: بازارگردان با قرار دادن سفارش های خرید و فروش در سامانه معاملاتی، به ساده تر شدن معاملات کمک می کند. پس هنگام بررسی یک صندوق، فعال بودن بازارگردان و نحوه فعالیت آن نیز می تواند یکی از معیارهای قابل توجه باشد.

بیشتر بخوانید | کدام صندوق طلا بهتر است؟

صندوق طلا بهتر است یا خرید طلای فیزیکی؟

صندوق طلا و طلای فیزیکی هر دو از تغییرات قیمت طلا تاثیر می گیرند، اما تجربه سرمایه گذاری در آنها یکسان نیست. در خرید طلای فیزیکی، خود طلا را در اختیار دارید و از همان ابتدا باید به موضوعاتی مثل محل نگهداری و امنیت آن فکر کنید. در صندوق طلا، به جای نگهداری طلا، واحدهای صندوق را از طریق بازار سرمایه خرید و فروش می کنید و این دغدغه ها تا حد زیادی از مسیر سرمایه گذاری شما کنار می روند.

از نظر هزینه هم نمی توان نسخه کلی پیچید که صندوق طلا همیشه ارزان تر است. طلای فیزیکی ممکن است هزینه هایی مثل اجرت ساخت، سود فروشنده و مالیات بخش های مشمول داشته باشد، در حالی که خرید و فروش واحدهای صندوق هم با هزینه های معاملاتی همراه است. بنابراین مقایسه واقعی زمانی معنا دارد که مجموع هزینه های هر دو روش را در نظر بگیرید، نه اینکه فقط قیمت خرید را با هم مقایسه کنید.

در نهایت، هر دو روش می توانند راهی برای سرمایه گذاری روی طلا باشند، اما در شرایطی که بازار بالا و پایین زیادی دارد، کفه ترازو برای بسیاری از سرمایه گذاران می تواند به سمت صندوق طلا سنگین تر شود؛ چون بدون دردسر نگهداری طلای فیزیکی، امکان خرید و فروش ساده تر و مدیریت راحت تر دارایی را فراهم می کند.

سوالات متداول