مروری بر وضعیت بازار کامودیتی در مرداد ماه 1398

مردادماه ماهی پر تلاطم برای بازار کامودیتی به حساب می آید؛ زیرا این ماه پر از خط و نشان سیاسی برای کشورها بود. از تشدید جنگ تجاری آمریکا و چین گرفته تا توقیف نفت کش ایران توسط انگلستان و اقدام متقابل ایران، همه و همه باعث شد تا بازار کامودیتی رکودی را تجربه نماید که اقتصاددانان را نگران از رکودی بزرگتر کند. قیمت نفت و سنگ آهن در این ماه کف های خود را در بازه هایی از زمان تجربه کردند. این موضوع باعث شد تا تمهیداتی به جهت افزایش تقاضا از سوی قدرت های اقتصاد جهان اخذ شود. اگر چه کمی در این موضوع موفق بودند اما نگرانی از رکود در بین اقتصاددانان جهانی همچنان وجود دارد.

سنگ آهن

مرداد ماه با کاهش قیمت سنگ آهن آغاز شد، کاهش 2.8 درصدی قیمت سنگ آهن در بازار کامودیتی نشان از ادامه این روند در مرداد ماه داشت. نیمه های مرداد ماه بود که این رویه همچنان باقی ماند. فشار جنگ تجاری و نگرانی از افت تقاضا باعث شد تا شاخص قیمت سنگ آهن در بنادر چین در اواسط مرداد با کاهش به سمت قیمت 107.7 دلار برود این قیمت کمترین سطح قیمت ها در دو هفته قبل از نیمه های مرداد ماه بود. جنگ تجاری آمریکا و چین در ادامه ماه باعث سقوط ارزش یوآن چین به کمترین سطح 11 ساله شد و قیمت سنگ آهن از آخرین قیمت خود ( 107.7 دلار ) 6 درصد سقوط کرد.

در نیمه های مرداد ماه به دلیل ادامه روند کاهش ارزش یوآن چین و گوشه نشینی فولادسازان بازار کامودیتی روند سقوطی خود را ادامه داد، از دیگر عوامل ادامه این روند می توان به انتظار کاهش قیمت از سوی تولیدکنندگان و تجار اشاره کرد. در نیمه دوم مرداد ماه شاخص هفتگی قیمت کنسانتره آهن در بنادر چین با کاهش 14 درصدی رو به رو شد تا خود را همراستا با افت قیمت ایندکس سنگ آهن در بنادر چین نماید.

این موضوع باعث شد تا شاخص قیمت کنسانتره صادراتی ایران در بندرعباس در محدوده 71.7 دلار تنظیم شود که همچنان 49 درصد گرانتر از قیمت های داخلی بوده و محرک صادرات این ماده معدنی و محدودیت عرضه داخلی است. 10 روز پایانی مرداد ماه شاهد افت قیمت سنگ آهن در بورس دالیان چین به اندازه 4.4 درصد بودیم که جدا از جنگ تجاری مربوط به دو عامل بود:

• رشد 21 درصدی واردات سنگ آهن در بنادر چین برای دومین هفته صعودی که به 121.05 میلییون تن رسید و از کمترین سطح 2.5 سال گذشته ( 115.25 میلیون تن ) فاصله گرفت.
• با وجود رشد 2 رقمی تولید فولاد چین عملکرد واردات سنگ آهن چین در مجموع سال 2019 به اندازه 590.08 میلیون تن بوده که همچنان 4.09 درصد کمتر از سال قبل بود.

با برطرف شدن محدودیت های زیست محیطی فولادسازان در آگوست ( مرداد و شهریور ) انتظار می رود تا در آینده تقاضای سنگ آهن صعودی باشد. همانطور که داده ها نشان داد درصد بهره برداری از ظرفیت فولاد چین به 67.27 درصد رسید ( بالاتر از هفته پیشین خود ) این موضوع خبر مهمی برای فعالان بازار سنگ آهن در نیمه دوم مرداد ماه بود. 

فولاد

اوایل مرداد ماه بود که گزارش انجمن جهانی فولاد ( WordSteel ) در مورد عملکرد تولید فولاد کشورها منتشر شد. طبق این گزارش در نیمه اول سال 2019 نشان از تداوم رشد تولید و تقاضای مواد اولیه داشت، این گزارش ایران را نسبت به رقبا در وضعیت مطلوب قرار داد که شامل موارد زیر است:

• تولید دنیا در 6 ماهه 924 میلیون تن رشد کرده است.
• رشد 10 درصدی تولید ماه ژوئن (تیر ماه ) در چین نسبت به 9.9 درصد تولید در نیمه اول سال 2019
• شتاب گیری تولید ایران در ماه ژوئن. عملکرد تولید این ماه 2.165 میلیون تن بوده که رشد 6.1 درصدی داشته و نسبت به عملکرد نیمه اول 2019 وضعیت بهتر است.

نیمه های مرداد ماه با آنکه بازار کامودیتی شاهد ادامه جنگ تجاری آمریکا و چین بود فولاد ورق سرد با رشد قیمت 2.4 درصدی رو به رو شد.

در پایان مرداد ماه نیز منحنی هزینه تولید هر تن فولاد چین نشان داد که رشد قیمت سنگ آهن و عبور آن از مرز 125 دلار در ماه گذشته باعث شد تا هزینه تولید فولاد چین بالا رفته و مارجین فولاد سازان را زیر فشار قرار دهد. این موضوع همزمان با اعمال محدودیت های زیست محیطی باعث شد تا تولید فولاد چین از 2.92 میلیون تن در ماه ژوئن به 2.75 میلیون تن در روز در مرداد ماه کاهش و ضریب بهره برداری از کوره بلند فولادسازان نیز از 70.4 به 66.41 درصد افت نماید.

به طور کل جمع عملکرد تولید چین در مرداد ماه طبق گزارش اداره آمار چین  NBS به 85.22 میلیون تن رسیده که افت 2.63 درصدی نسبت به ماه قبل دارد این موضوع منجر شد تا قیمت فولاد جهانی به رقم 427 دلار در پایان مرداد ماه برسد.

مس

اوایل مرداد ماه قیمت مس جهانی با کاهش 2.96 درصدی نسبت به ماه قبل رو به رو شد که این  موضوع ناشی از تغییر موجودی انبارهای دنیا و تحت تاثیر فدرال رزرو و تعرفه جدید آمریکا بر روی 300 میلیارد دلار کالای چین بود.

تشدید جنگ تجاری آمریکا و چین در نیمه های مرداد منجر به افت مجدد قیمت مس به اندازه 2.1 درصد شد.

در ادامه این روند و در 15 مرداد  ماه قیمت مس 0.4 درصد افزایش یافت.

روند صعودی قیمت مس تا دو روز پس از نیمه ماه ادامه یافت تا اینکه در 20 مرداد ماه قیمت مس با کاهش 5.2 درصدی رو به رو شد. دلیل آن افزایش موجودی LME لندن و همچنین رشد 3 درصدی انبارهای آمریکا و 0.3 درصدی شانگهای بود.

اواخر مردادماه بازار کامودیتی به امید کاهش تنش بین قدرت های اقتصادی اول و دوم دنیا شروع به خرید کامودیتی ها نمود. این مسئله منجر به افزایش قیمت 1.81 درصدی مس در بازار شد.

در پایان این ماه قیمت مس پس از یک کاهش 0.6 درصدی با افزایش 22.2 درصدی مواجه شد. دلیل آن به افت 2.5 درصدی موجودی انبارهای شانگهای مربوط بود.

نوسانات مس در پایان مردادماه نسبت به ماه قبل با کاهش اندک رو به رو شد.

آلومینیوم

آلومینیوم مرداد ماه مثبتی را پشتت سر گذاشت این کالا در نیمه اول مرداد ماه با رشد 0.7 درصدی مواجه شد. در ادامه این ماه نیز با کاهش 3 درصدی موجودی شانگهای و افت 2.5 درصدی موجودی LME لندن این روند ادامه یافت. پایان مرداد ماه نیز این کاهش انبارها ادامه یافت و منجر شد تا قیمت آلومینیم روی 1755 دلار ثابت شود.

روی

در ابتدای مرداد ماه قیمت روی به دلیل کاهش 5 درصدی موجودی انبارهای LME همزمان با کاهش 0.7 درصدی موجودی شانگهای منجر شد تا قیمت روی روند صعودی به خود بگیرد.

نیمه مرداد ماه بود که قیمت روی روند کاهشی در پیش گرفت و قیمت آن به اندازه 1.03درصد کاهش یافت. پس از آن قیمت روی با 0.3 درصد رشد قیمت رو به رو شد.

در پایان مرداد ماه نیز با کاهش 4.5 درصدی موجودی انبارهای LME لندن و 7 درصدی موجودی شانگهای منجر به افزایش قیمت روی شد. با تمام نوسانات اما روی در پایان مرداد ماه نسبت به پایان ماه قبل با کاهش قیمت به 2272 دلار رسید.