تحلیل بنیادی فاسمین به همراه سود تحلیلی (13 مهر ماه 1398)
شرکت کالسیمین در سال 1343 با موضوع اکتشاف، استخراج و بهره برداری از معادن، تغلیظ و ذوب مواد معدنی تاسیس شد. 55 سال است که فعالیت اصلی و عمده ی شرکت، استحصال روی و سرب از ماده معدن سرب و روی انگوران و تولید و فروش کنسانتره و شمش روی و سرب می باشد.
معدن سرب و روی انگوران، در شاهرستان ماهنشان و در 135 کیلومتری غرب شهر زنجان واقع شده است. این معدن در مالکیت دولت جمهوری اسلامی ایران قرار دارد و از نظر عیار بالای فلز محتوی، از معادن نادر در جهان است. میزان ذخایر معدن انگوران در بخش رو باز هشت میلیون تن و در بخش زیر زمینی چهار میلیون تن فلز خاک روی با عیار بالا است.
فلز روی (که محصول عمده شرکت است) پس از مس و آلومینیوم از مهمترین و پر مصرف ترین فلزات غیر آهنی است و به خاطر خواص مطلوب آن، در صنایع متعدد مورد استفاده قرار می گیرد. کاربرد روی بیشتر گالوانیزه (روی اندود) و آلیاژ های مختلف است.
کاربرد فلز سرب به عنوان افزودنی نرم کننده سوخت، آلیاژهای بلبرینگ و لوله کشی، باتری های ذخیره کننده و ابزار های شیمیایی، با ظهور خودرو، مواد شیمیایی و صنایع ماشینی گسترش فراوان یافت. کاربرد های مدرن این عنصر شامل اسلحه سازی، تولید شیشه، عایق صدا و محافظ تشعشعات در نیروگاه های اتمی می باشد. این شرکت سهم 17 درصدی در تولید، 22 درصدی در فروش داخلی و 8 درصدی از فروش صادراتی شمش روی کشور را دارا می باشد. (حدود 80 درصد فروش شرکت صادراتی است) این شرکت ظرفیت تولید 300 هزار تن کنسانتره روی خام و 40 هزار تن شمش روی را دارا می باشد.
ترکیب سهامداران شرکت
مفروضات تحلیلی نماد فاسمین
1- مقدار تولید بر حسب تولید نیمه نخست سال 1398 در نظر گرفته شده است.
2- مقدار فروش بر مبنای درصد فروش فصلی هر یک از محصولات در سال 1397 و با توجه به فروش نیمه نخست سال 1398 در نظر گرفته شده است. همچنین فروش کنسانتره خام روی بر حسب 7 درصد میزان تولید این محصول منظور شده است.
3- نرخ فروش شمش روی به عنوان محصول اصلی شرکت بر اساس میانگین شمش روی بورس فلزات لندن (LME) (نرخ 2300 دلار هر شمش و دلار 10500 تومان) با نرخ فروش شهریور ماه بوده است.
4- مقدار مواد اولیه مصرفی بر حسب میزان فروش در نظر گرفته شده است. همچنین نرخ مواد اولیه مصرفی برابر نرخ سه ماهه اول می باشد.
5- بهای تمام شده محصول فروش رفته بر اساس جدول زیر محاسبه شده است:
6- هزینه های فروش، اداری و عمومی بر اساس جدول زیر محاسبه شده است: