تحلیل بنیادی قند مرودشت (قمرو)

سال مالی قمرو منتهی به 31/4/98 می باشد. لذا عملکرد شرکت در مرداد به عنوان اولین ماه از سال مالی جدید شرکت محسوب می گردد. شرکت طی سال مالی قبل موفق به ثبت فروش 104 میلیارد تومانی شده است. این شرکت هنوز گزارش 12 ماهه خود را منتشر نکرده است، سود شرکت در دسترس نیست اما با مقایسه گزارش ماهانه و 9 ماهه می توان انتظار داشت 130 تومان سود به ازای هر سهم گزارش گردد.

شرکت در سال گذشته 24 هزار تن شکر تولید کرده است که 20 هزار تن آن را به فروش رسانده است. میانگین نرخ فروش شکر برای شرکت 31 میلیون ریال بوده است. لذا شرکت حدود 4 هزار تن موجودی شکر از تولید امسال دارد و از ابتدای دوره نیز حدود 10 هزار تن موجودی دارد که هنوز از این محل فروشی انجام نداده است. جدول زیر مقدار فروش، نرخ و درآمد احتمالی شرکت را برای سال مالی جدید نشان می دهد.

بر همین اساس پیش بینی می شود شرکت در سال مالی جاری بتواند حدود 135 میلیارد تومان فروش به ثبت برساند. با احتساب بهای تمام شده و هزینه های بالاسری، انتظار می رود امسال شرکت بتواند حدود 34 میلیارد تومان سود خالص بسازد. مفروضات به صورت محتاطانه در نظر گرفته شده است.

ضمن اینکه بهای تمتم شده شکر موجود در انبار نیز بسیار پایین تر است و اگر شرکت از این محل فروش داشته باشد، امکان رشد سودآوری وجود خواهد داشت. بر همین اساس و با مفروضات فعلی، شرکت برای سال مالی جاری می تواند 170 تومان سود بسازد. اما اگر شرکت بتواند فروش خود را افزایش داده و از موجودی با بهای تمام شده پایین استفاده کند امکان رشد سودآوری به بالای 200 تومان هم وجود دارد.