تحلیل بنیادی سفار | مرداد 1400

درباره شرکت سیمان فارس

شرکت سیمان فارس یکی از واحدها فرعی شرکت سیمان خوزستان است که در سال 1381 به صورت سهامی خاص به ثبت رسیده است.

این شرکت در سال 1383 با تصمیم اعضا به شرکت سهامی عام تبدیل و در تابستان همان سال در بورس اوراق بهادار پذیرفته شد.

روند سودآوری شرکت سفار

بررسی نمودار سودآوری سفار نشان می دهد این شرکت هر چند با شیب ملایم اما همواره سود ساز بود و از دوره دوم سال 1397 همواره روندی رو به رشد داشته است.

روند سود آوری نشان می دهد در سه ماه اول سال 1400 معادل 710639 میلیارد ریال سود را محقق نموده.

مقایسه سود سه ماه اول سال 1400 و سه ماه پایانی سال 1399 نشان دهنده این است که شرکت از نظر سودآوری 15% رشد داشته.

مقایسه سه ماه اول سال 1400 و سه ماه اول سال 1399 نشان می دهد شرکت توانسته 84% سودآوری خود را افزایش دهد.

گزارش بازار سهام و آپدیت تحلیل‌ها هر روز در کانال تلگرام تحلیل با سیگنال

مقایسه نرخ رشد 3ماهه اول شرکت در سالهای گذشته

مقایسه نرخ رشد در تحلیل بنیادی سهام یکی از مباحث مهم و کاربردی می باشد.خصوصا در بازار تورمی ایران، این مقایسه می تواند شرکتهایی که رشد بیشتری از تورم سالیانه کشور دارند را مشخص کند.بر این مبنا شرکت ها باید بتوانند در گزارش آخر خود درصد سود بیشتری نسبت به سال گذشته ساخته باشند.این عدد متغیر است ولی با توجه به تورم موجود فعلی این عدد را 44 درصد در نظر گرفته ایم.

همچنین شرکتی در این مقایسه جایگاه بهتری را به دست می آورد که سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده آن، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر باشد.

مقایسه سود شرکت در آخرین گزارش منتشر شده از سوی شرکت رشد 65% را نسبت به مدت مشابه سال قبل ساخته است که این بیش از تورم است و ازاین بابت در وضعیت مناسبی قرار دارد.

همچنین بررسی سود ساخته شده آخرین گزارش نشان می دهد که این دوره در یک سال گذشته از لحاظ رتبه در جایگاه دوم قرار می گیرد.

روند فروش شرکت سفار

در این بخش به بررسی میزان فروش ماهیانه شرکت خواهیم پرداخت. در واقع به کمک این روش می توان پیش بینی کرد که گزارش فصل بعد شرکت چگونه خواهد بود.

همان طور که در نمودار بالا مشاهده می کنید روند فروش محصولات شرکت در سه سال گذشته  همواره صعودی بوده.

شرکت سفار در بهار 1400 موفق به ثبت فروش 548742 میلیارد ریالی گردید.

این میزان نشان دهنده رشد 79% فروش شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل است که نشان می دهد شرکت در وضعیت مناسبی قرار دارد.

محصول استراتژیک سفار

بررسی ها نشان می دهد شرکت توان تولید 7 نوع محصول متفاوت را دارا می باشد. اما با توجه به سیاست هایی که سفار در پیش گرفته است در حال حاضر فقط سیمان پرتلند  تیپ 5 کیسه ای و فله و سیمان پرتلند تیپ 2 کیسه ای تولید کرده و به فروش می رساند.

نمودار بالا نشان می دهد بیشترین میزان فروش مربوط به سیمان پرتلند تیپ 5 بسته بندی کیسه ای است در نتیجه این محصول به عنوان محصول استراتژیک شرکت شناخته می شود.

نرخ فروش محصول استراتژیک

از آنجایی که محصول استراتژیک بیشترین میزان فروش و سود آوری را برای شرکت به ارمغان می آورد رشد آن نسبت به دوره قبلی یک نکته مثبت به حساب آمده و می تواند میزان سود سازی شرکت را افزایش دهد.

نمودار فوق میانگین نرخ فروش محصول استراتژیک شرکت را نشان می دهد که در آخرین دوره نسبت به دوره ماقبل آخر رشد 31% داشته است

میزان فروش محصول استراتژیک سفار

در این بخش به بررسی میانگین میزان فروش شرکت در طی فواصل زمانی مختلف می پردازیم اگر میانگین میزان فروش افزایش یافته باشد یعنی شرکت در دوره رونق قرار دارد اما اگر این میانگین در حال کاهش باشد یعنی شرکت وارد دوره رکود گشته است.

طبق نمودار فوق میانگین فروش محصول استراتژیک شرکت نسبت به دوره قبل 51% افزایش را ثبت کرده است و این میزان نسبت به مدت مشابه سال قبل  2487% رشد را ثبت کرده است.

از آنجایی که میانگین فروش شرکت دوره های گفته شده رشد کرده است می توان گفت سفار از این بابت شرایط مطلوبی دارد.

تطبیق قیمت سفار و شاخص کل

مقایسه رفتار شاخص کل و قیمت سهام سفار نشان می دهد با اینکه در بازه هایی از زمان، آهنگ تغییرات شاخص کل و قیمت سهام سفار شبیه هم بوده است اما همبستگی زیادی بین این دو وجود ندارد و معمولا از نمادهایی که میزان همبستگی کمتری با شاخص کل دارند می توان برای نرمال سازی پورتفوی سرمایه گذاری بهره برد.