تحلیل بنیادی ساروم | مرداد 1400

درباره سیمان ارومیه

شرکت سیمان ارومیه در سال 1353 تاسیس و در اداره شرکت های ارومیه ثبت گردید.

نام شرکت در زمان تاسیس سیمان رضائیه بود که در سال 1359 با تصمیم سهامداران به سیمان ارومیه تغییر و از سال 1374 در بورس اوراق بهادار پذیرفته شد.

این شرکت در حال حاضر جز واحدهای فرعی شرکت سرمایه گذاری تامین است.

روند سودآوری ساروم

بررسی نمودار روند سودآوری شرکت نشان می‌دهد در سال‌های اخیر شرکت همواره روبه‌رشد بوده است.

این شرکت در سه ماه اول سال 1400 موفق به ثبت 3539026 میلیون ریال سود گردیده است.

مقایسه سود سه ماه اول 1400 و سه ماه پایانی 1399 نشان می‌دهد سودسازی شرکت رشدی 37% را تجربه کرده است. مقایسه سه ماه اول سال 1400 با مدت مشابه سال قبل رشد186% سودآوری شرکت را نشان می‌دهد.

مقایسه نرخ رشد 3ماهه اول سالهای گذشته

در مقایسه نرخ رشد باید به دو موضوع توجه کرد

 اول اینکه آیا این نرخ رشد از میزان تورم بیشتر است یا خیر؟

دوم اینکه آیا سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده آن، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر است یا خیر؟

• نرخ تورم سالانه در زمان نگارش این گزارش 46% برآورد می شود.

مقایسه سود آخرین دوره منتشر شده با مدت مشابه سال قبل نشان‌دهنده رشد 186% شرکت است.

بررسی سود ساخته شده نسبت به یک سال گذشته نشان می‌دهد سود آخرین دوره در بین 5 دوره قبلی جایگاه اول را به دست می‌آورد. در نتیجه از این لحاظ نمره قبولی را دریافت می‌کند.

رصد لحظه‌ای و تحلیل روند روزانه بازارهای مالی در کانال تلگرامی تحلیل با سیگنال

روند فروش ساروم

در این بخش به بررسی میزان فروش ماهیانه شرکت خواهیم پرداخت. در واقع به کمک این روش می‌توان پیش‌بینی کرد که گزارش فصل بعد شرکت چگونه خواهد بود.

بررسی نمودار نشان می‌دهد که روند فروش شرکت در 4 ماه ابتدای سال روند رو به رشد و بالاتر از سال قبل داشته است.

این شرکت در سه ماه اول سال 1400 فروش 1882542 میلیون‌ریالی را ثبت نموده است که این حاکی از رشد 70% فروش شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل است.

محصول استراتژیک ساروم

شرکت سیمان ساروم سه محصول تولید می نماید که اصلی ترین آن سیمان داخلی است.

• یکی از ریسک هایی که شرکت را تهدید می کند تمرکز بیش از حد روی یک محصول خاص است.

نرخ فروش محصول استراتژیک

نمودار نرخ فروش شرکت نشان می‌دهد نرخ فروش محصول استراتژیک نسبت به سال گذشته افزایش 30% را تجربه کرده است و البته با توجه به دستوری بودن نرخ سیمان میزان سودسازی این شرکت همواره تحت تاثیر این قیمت گذاری خواهد بود.

میزان فروش محصول استراتژیک

بررسی میزان فروش در فصول مختلف فعالیت به ما نشان می‌دهد در حال حاضر شرکت در دوره رکود یا رونق قرار دارد. اگر میانگین میزان فروش افزایش‌یافته باشد یعنی شرکت در دوره رونق قرار دارد اما اگر این میانگین در حال کاهش باشد یعنی شرکت وارد دوره رکود گشته است.

مقایسه‌های انجام شده نشان می‌دهد میزان فروش سیمان داخلی در دوره اول سال 1400 نسبت به مدت مشابه سال قبل 7% کاهش داشته اما نسبت به آخرین دوره سال 1399 رشد 87% را تجربه کرده است.

عملکرد حقیقی و حقوقی

باتوجه‌به رفتار حقیقی و حقوقی می‌توان دریافت قیمت سهم همبستگی بالای قیمت سهام با رفتار سهامداران حقیقی است.

تطبیق قیمت و شاخص کل

بررسی نمودار ساروم نشان می‌دهد در اوجها و در نزولها رفتار قیمت تا حدود زیادی وابسته و شبیه رفتار شاخص کل بوده است اما از اواسط بهمن 99 تغییر مسیر داده است و علارقم نوسان روبه پایین شاخص کل این سهم بازده ای 130درصدی داشته است که این موضوع می تواند بخاطر اخبار خاص فاندامنتالی این صنعت باشد.