تحلیل بنیادی اونس طلا و انتظار سرمایه گذاران این حوزه | 29 دی 99
تحلیل بنیادی اونس طلای جهانی
ارزیابی هفتگی سایت کیتکو (Kitco News) نشان می‌دهد که بعد از نفوذ قیمت اونس طلای جهانی به زیر ۱۸۲۵ دلار، کمتر کسی انتظار بازگشت صعودی و سریع قیمت طلا را دارد. در انتهای هفته گذشته بازار طلا تحت فشار قرار داشت. فروش‌های گسترده در بازارهای سهام باعث وحشت سرمایه‌گذاران شده بود و تقاضا برای دارایی‌های نقد (دلار) به بازار اونس طلای جهانی هم سرایت کرده بود. در این میان جهش شاخص دلار آمریکا چشم‌انداز میان‌مدت اونس طلای جهانی را هم تیره و تار کرده است.
این هفته ۱۶ فعال حرفه‌ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده‌اند. ۳۷٫۵ درصد پیش‌بینی می‌کنند که روند اونس طلای جهانی نزولی خواهد بود. ۳۷٫۵ درصد پیش‌بینی می‌کنند که روند بازار خنثی و ۲۵ درصد دیگر هم پیش‌بینی می‌کنند که روند بازار صعودی خواهد بود. در این میان ۱۷۰۱ سرمایه‌گذار خرد (Main Street) هم در نظرسنجی آنلاین شرکت کردند. ۵۴٫۴ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۱٫۹ درصد طرفدار روند خنثی و ۲۳٫۷ درصد هم طرفدار روند نزولی بودند.
به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران خرد به اندازه فعالین حرفه‌ای بازار نگران نیستند. روز جمعه قیمت اونس طلای جهانی در واکنش به داده‌های اقتصادی ضعیف آمریکا و رشد ارزش دلار آمریکا (جریانات ریسک گریزی) سقوط کرد و در یک روز ۳۵ دلار پایین آمد.
دیدگاه فعالین حرفه‌ای بازار
آدام باتن (Adam Button) استراتژیست ارشد بازار در Forexlive.com
“نگرانی‌ها از چشم‌انداز تورمی، رشد ارزش دلار آمریکا و بسته حمایتی ضعیف دولت آمریکا بر بازار اونس طلای جهانی فشار آورده‌اند. بازگشت صعودی و مثبت اونس طلای جهانی نیازمند زمان بیشتری است.”
فیلیپ استرایبل (Phillip Streible) استراتژیست ارشد بازار در Blue Line Futures
“هم‌زمان با سقوط شاخص‌های سهام، سرمایه‌گذاران وحشت کرده‌اند و با فروش دارایی‌ها به دنبال پول نقد بودند. اگر شاخص دلار آمریکا به حرکات صعودی ادامه دهد، قیمت اونس طلای جهانی می‌تواند با عبور از ۱۸۰۰ دلار به ۱۷۹۵ دلار هم سقوط کند.”
جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر ارشد تکنیکال در کیتکو
“الگوی پرچم در بازار طلا تشکیل شده که با شکست نزولی آن می‌توان انتظار سقوط بیشتر قیمت اونس طلای جهانی را داشت. این الگو در نمودار روزانه تشکیل شده است و به همین دلیل انتظار دارم که در هفته پیش رو قیمت‌ها کاهش یابند.”
مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex
“قیمت اونس طلای جهانی در واکنش به رشد دلار آمریکا و چشم‌انداز ضعیف تکنیکال طلا سقوط کرده است. شکست ۱۸۰۰ دلار می‌تواند قیمت اونس طلای جهانی را به کف قیمتی ماه نوامبر در ۱۷۶۵ دلار برساند. این محدوده قیمتی تقریباً همان سطح ۵۰ درصد رالی صعودی شروع‌شده از کف ماه مارس است. اگر این محدوده هم شکسته شود، قیمت اونس طلای جهانی می‌تواند تا محدوده ۱۷۰۰-۱۶۹۰ دلار هم پایین بیاید.”
مایکل مور (Michael Moor) مؤسس Moor-Analytics.com
“به نظر من روند اونس طلای جهانی در هفته پیش رو نزولی خواهد بود. با این حال باید از ناحیه حمایتی ۱۸۰۹-۱۸۰۴٫۴ و ۱۷۷۳٫۲-۱۷۶۳٫۵ دلار احتیاط کرد. در نمودارهای بلندمدت هم ناحیه حمایتی در ۱۶۹۰٫۵-۱۶۴۰٫۵ دلار دیده می‌شود. به احتمال زیاد قیمت اونس طلای جهانی با عبور از نواحی حمایتی کوتاه‌مدت بیشتر از این سقوط خواهد کرد.”
پیتر هاگ (Peter Hug) مدیر معاملات فلزات کیتکو
“اگر قیمت اونس طلای جهانی به زیر حمایت ۱۸۲۵ دلاری سقوط کند، هدف بعدی بازار حمایت ۱۸۰۰ و بعد از آن حمایت ۱۷۷۵ دلاری خواهد بود.” با این حال او اضافه کرده که احتمال سقوط قیمت اونس طلای جهانی به زیر ۱۸۰۰ دلار در معاملات هفته پیش رو ضعیف است. “چشم‌انداز شاخص‌های اقتصادی در کوتاه‌مدت هنوز هم نگران کننده‌اند، به همین دلیل است که خیلی از سرمایه‌گذاران به دنبال نگهداری پول نقد هستند. بازار طلا وضعیت آسیب‌پذیری دارد. اما از نظر من حمایت ۱۸۲۵ دلاری موقعیت خود را حفظ خواهد کرد. همین‌که بایدن وارد کاخ سفید شد و تزریق نقدینگی به سیستم مالی آمریکا شروع شد، خریداران اونس طلای جهانی هم وارد بازار خواهند شد.”
کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management
“سرمایه‌گذاری زیادی هستند که هنوز هم به رشد قیمت اونس طلای جهانی اطمینان دارند. در هفته‌های آینده تمرکز اصلی بازار به گزارش‌های مالی شرکت‌های سهامی، ریاست جمهوری بایدن و اخبار کرونا خواهد بود. در این میان سه نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی را هم در پیش رو داریم که به احتمال زیاد تغییری در سیاست‌های پولی اعمال نخواهند کرد. با این حال معامله گران باید احتیاط کنند، شاید بانک مرکزی کانادا بازار را شوکه کند و سیاست‌های انبساطی پولی جدیدی را معرفی کند.”