تحلیل بنیادی مارکت 6 ژانویه 2021

بازار سهام

شاخص‌های سهام آمریکا به همراه قیمت اوراق خزانه‌داری افت کرده‌اند. سرمایه‌گذاران نگران پیروزی دموکرات‌ها در مجلس سنای آمریکا هستند. در آسیا شاخص‌های سهام منطقه‌ای عملکرد مبهمی دارند. شاخص آتی S&P ۵۰۰ پایین آمده و هم‌زمان با افت قیمت اوراق خزانه‌داری، شاهد رشد بازدهی اوراق ده ساله هستیم. نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا با سررسید ده‌ساله به نزدیکی ۱ درصد رسیده است.

برخی از تحلیلگران بر این باورند که پیروزی دموکرات‌ها در مجلس سنای آمریکا باعث معرفی بسته مالی و حمایتی بزرگ‌تری خواهد شد، اما در عین حال مالیات‌ها افزایش خواهند یافت و قانون و مقررات بیشتری هم برای فعالیت کسب‌وکارها تعریف خواهد شد. دیروز شاخص‌های سهام آمریکا رشد کردند. اما امروز شاخص‌های آتی سهام آمریکا عملکرد ضعیفی را به نمایش گذاشته‌اند. در بازار ارزی، شاخص دلار آمریکا بعد از سقوط به پایین‌ترین سطح قیمتی خود از ماه فوریه ۲۰۱۸ تغییر اندکی داشته است.

بازار سهام ژاپن رشد جزئی دارد، اما شاخص سهام کره جنوبی توانسته برای اولین بار به ۳ هزار واحد صعود کند. شاخص سهام هنگ‌کنگ سقوط کرده و شاخص سهام چین هم در اطراف اوج قیمتی ۱۳ ساله در حال نوسان است. بازار سهام چین به فرمان اجرایی ترامپ مبنی بر ممنوعیت اجرای تراکنش‌های مالی با هشت پلتفرم پرداخت دیجیتال چینی واکنشی نشان نداده است.

در کوتاه‌مدت تمرکز اصلی بازار به نتیجه دور دوم انتخابات مجلس سنای آمریکا در ایالت جورجیا خواهد بود. درصورتی‌که دموکرات‌ها در هر دو مجلس نمایندگان و سنای آمریکا اکثریت را در دست بگیرند، دولت بایدن قدرت و اختیارات بیشتری خواهد داشت. از دید تحلیل فاندامنتال، انتظار می‌رود که سیاست‌های اقتصادی دموکرات‌ها موجب افزایش فشارهای تورمی، رشد نرخ بهره و بالا رفتن نرخ مالیات‌ها شوند. در مقابل اگر جمهوری خواهان اکثریت سنا را در دست داشته باشند، می‌توانند با سیاست‌های اقتصادی و مالی دولت بایدن مخالفت کنند.

نفت

در بازار نفت خام، شاهد رشد سریع قیمت نفت خام سبک (WTI) هستیم. عربستان سعودی اعلام کرده که در ماه‌های فوریه و مارس سطح تولید خود را یک میلیون بشکه نفت دیگر کاهش خواهد داد.

اخبار تقویم اقتصادی روز

امروز در تقویم اقتصادی ارزها، به غیر از نتیجه انتخابات مجلس سنای آمریکا، معامله گران باید به گزارش نشست قبلی فدرال رزرو آمریکا (FOMC Minutes) و داده‌های اشتغال آمریکا توجه کنند. معامله گران همچنین باید به عملکرد شاخص های PMI اروپا و داده های اشتغال آمریکا تمرکز کنند. در این میان نتیجه انتخابات سنای آمریکا در ایالت جورجیا هم برای بازار اهمیت زیادی دارد.