تحلیل بنیادی سپاها | مرداد 1400

درباره شرکت سیمان سپاهان

شرکت سیمان سپاهان در سال 1348 تأسیس و در سال 1358 به بهره‌برداری رسید.

این شرکت توان تولید سیمان در انواع مختلف را دارا می‌باشد که از جمله آن ها می‌توان به سیمان پرتلند، پرتلند سرباره‌ای، آهکی، پوزولانی و مرکب اشاره کرد.

روند سودآوری سپاها

بررسی نمودار روند سودآوری شرکت نشان می‌دهد از دوره سوم 1398 شرکت موفق به سودسازی گردید و تا به امروز این روند را ادامه داده است.

این شرکت در سه ماه اول سال 1400 موفق به ثبت 1320424 میلیون ریال سود گردیده است.

مقایسه سود سه ماه اول 1400 و سه ماه پایانی 1399 نشان می‌دهد سودسازی شرکت رشدی 59% را تجربه کرده است. مقایسه سه ماه اول سال 1400 با مدت مشابه سال قبل رشد 238% سودآوری شرکت را نشان می‌دهد.

مقایسه نرخ رشد 3ماهه اول سالهای قبل

در مقایسه نرخ رشد باید به دو موضوع توجه کرد

 اول اینکه آیا این نرخ رشد از میزان تورم بیشتر است یا خیر؟

دوم اینکه آیا سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده آن، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر است یا خیر؟

• تورم در زمان نگارش این گزارش میزان تورم سالیانه  44% برآورد می شود.

مقایسه سود آخرین دوره منتشر شده با مدت مشابه سال قبل نشان‌دهنده رشد 812% شرکت است.

بررسی سود ساخته شده نسبت به یک سال گذشته نیز نشان می‌دهد سود آخرین دوره در بین 5 دوره قبلی جایگاه اول را به دست می‌آورد. در نتیجه از این لحاظ نمره قبولی را دریافت می‌کند.

محصول استراتژیک سپاها

شرکت سیمان سپاهان در حال حاضر دو محصول کلینکر و سیمان تولید می‌کند.

• البته سیمان این شرکت انواع مختلفی دارد که در معرفی شرکت به چند نوع آن اشاره شد.

میزان فروش محصول استراتژیک سپاها

بررسی میزان فروش در فصول مختلف فعالیت به ما نشان می‌دهد در حال حاضر شرکت در دوره رکود یا رونق قرار دارد. اگر میانگین میزان فروش افزایش‌یافته باشد یعنی شرکت در دوره رونق قرار دارد اما اگر این میانگین در حال کاهش باشد یعنی شرکت وارد دوره رکود گشته است.

مقایسه‌های انجام شده نشان می‌دهد میزان فروش سیمان در دوره اول سال 1400 نسبت به مدت مشابه سال قبل تغییر خاصی نداشته است. اما نسبت به آخرین دوره سال 1399 افت 3% را تجربه کرده است و این موضوع تاثیر منفی بر روند سودسازی شرکت خواهد داشت.

تطبیق قیمت سهام شرکت سیمان سپاهان و شاخص کل

مقایسه رفتار قیمت سهام سیمان سپاهان و شاخص کل نشان‌دهنده حرکت مشابه و همبستگی بسیار زیاد در یک سال گذشته است و رفتار قیمتی سپاهان از شرایط  کلی بازار بسیار تاثیر پذیر بوده است.