دانلود اپلیکیشن

بهترین عرضه اولیه در شش ماه اول سال 99 چه بود؟ | بررسی عملکرد عرضه اولیه ها

بهترین عرضه اولیه در شش ماه اول سال 99 چه بود؟ | بررسی عملکرد عرضه اولیه ها

بورس در شش ماه اول سال 99 عملکرد جذابی داشته است، هر چند که شهریور کام خیلی ها را تلخ کرد و عملکرد 5 ماه قبل از آن را به شدت تحت تاثیر قرار داد. در مقاله “بهترین سرمایه گذاری 5 ماه اول سال 99” ، عملکرد انواع سرمایه گذاری ها در این بازه بررسی و مقایسه شد اما هیچ صحبتی از عرضه‌های اولیه نکردیم. دلیل آن هم این بود که عملکرد این بخش از بازار مشابه عملکرد بقیه بازارها بوده و عملا اثرات آن در عملکرد بورس دیده شده است، اما الان که بورس افت کرده؛ آیا عرضه اولیه‌ها هم همانقدر افت کردند؟ بهترین عرضه اولیه در شش ماه اول سال 99 چه بوده است؟ در ادامه این متن عملکرد عرضه اولیه‌های امسال را با دو استراتژی مختلف بررسی می‌کنیم.

  1. در استراتژی اول فرض کردیم که شما بلافاصله بعد از عرضه صف خرید، سهم خود را فروخته‌اید.
  2. در استراتژی دوم فرض بر این است که شما این سهام را با دید بلند مدت نگهداری کردید و هنوز مالک آن‌ها هستید.
ویدئو- بررسی عملکرد عرضه اولیه‌ها در نیمه اول سال 99

در سال 99 چند عرضه اولیه داشتیم؟ | لیست عرضه اولیه های سال 99

عرضه اولیه‌های سال 99 به لطف رونق بازار بورس، معافیت‌های مالیاتی‌ای که برای شرکت‌های تازه وارد به این بازار در نظر گرفته شد، حمایت‌های دولت و سیاست‌های بعضی سازمان‌ها و نهادهای بزرگ مثل سازمان تامین اجتماعی و امثال آن، خیلی پر تب و تاب بود و در این شش ماه تعداد زیادی عرضه اولیه داشتیم.

در مجموع طی شش ماه گذشته 19 شرکت عرضه اولیه داشتند که 8 شرکت از طریق بورس و 11 شرکت از طریق فرابورس عرضه شدند. در نمودار زیر می‌توانید تعداد عرضه اولیه‌هایی که در هر ماه انجام شده را مقایسه کنید.

در سال 99 چند عرضه اولیه داشتیم؟

همانطور که می‌بینید بیشترین تراکم عرضه اولیه در مرداد ماه اتفاق افتاده است. نمودار زیر ارزش کل عرضه اولیه‌های هر ماه را در صورتی که حداکثر تعداد سهام را خریداری کرده باشید به شما نشان می‌دهد.

ارزش عرضه اولیه ها در شش ماه اول سال 99

جدول زیر لیست کامل عرضه اولیه‌های شش ماه اول سال 99 را نشان می‌دهد.

نام شرکتنمادتاریخ عرضهحداکثر  تعداد سهمقیمت عرضه(ریال)بازار
سرمايه گذاري صبا تامينصبا20فروردین9981212000فرابورس
سرمايه گذاري تامين اجتماعيشستا27فروردین9936378600بورس
شیر پاستوریزه پگاه گیلانغگیلا10اردیبهشت991512507فرابورس
مجتمع صنایع لاستیک یزدپیزد31اردیبهشت991440353فرابورس
پلیمر آریا ساسولآریا7خرداد995865119فرابورس
شرکت سرمایه گذاری پویاوپویا4تیر992294100فرابورس
شرکت سرمایه گذاری سیمان تامینسیتا11تیر9930015750بورس
لیزینگ پارسیانولپارس18تیر99753200بورس
رایان هم افزارافزا25تیر99625000فرابورس
تولید نیروی برق آبادانآبادا1مرداد994815500بورس
توسعه مسیر برق گیلانبگیلان8مرداد995124000فرابورس
زر ماکارونغزر8مرداد993339750بورس
پتروشیمی ارومیهشاروم15مرداد99166300فرابورس
تامین سرمایه امینامین15مرداد9916110400بورس
بهساز کاشانه تهرانثبهساز22مرداد996702200بورس
کشاورزی و دامپروری ملارد شیرزملارد22مرداد99821000فرابورس
تهیه توزیع غذای دنا آفرین فدکگدنا29مرداد99106000فرابورس
برق و انرژی پیوند گستر پارسبپیوند12شهریور997818500فرابورس
توسعه و عمران امیدثامید19شهریور9986417500بورس

استراتژی اول

این استراتژی برای همه کسانی که هیچ علاقه‌ای به ریسک کردن ندارند، یکی از بهترین گزینه‌هاست. کسانی که از این روش استفاده می‌کنند در اولین روز، بعد از شکسته شدن صف خرید و تشکیل نشدن مجدد یا ضعیف بودن آن، سهم خود را می‌فروشند. البته گاهی اوقات یکی دو روز بعد دوباره سهم رشد می‌کند و در نتیجه این افراد بخشی از سودی که می‌توانستند داشته باشند را از دست می‌دهند. در نتیجه این روش فقط برای افرادی که دنبال هیچ ریسکی نیستند توصیه می‌شود.

در صورتی که شما هم جزو این دسته هستید در شش ماه اول امسال، احتمالا در تاریخ‌های ذکر شده در جدول زیر سهام خودتان را فروخته‌اید، که در نتیجه سود نهایی شما از این معاملات حدودا 5 میلیون و 918 هزار تومان بوده است.

نمادتاریخ فروشتعداد سهمقیمت عرضه(ریال)قیمت فروش(ریال)مبلغ سود(ریال)درصد سود
صبا17/02/99812120002617711511724118.1
شستا24/02/9936378600155742536443881.1
غگیلا1512507154994488023.9
پیزد27/05/9914403531308631267140224.3
آریا27/05/9958651191877687113642188.3
وپویا27/05/992294100166462873034306.0
سیتا28/05/993001575030900454500096.2
ولپارس75320039505625023.4
رافزا625000293232593817.3
آبادا03/06/99481550031678776544104.4
بگیلان18/06/9951240003669964764952.9
غزر12/06/99333975077000122925093.7
شاروم16630013787119792118.8
امین18/06/99161104001530078890047.1
ثبهساز18/06/9967022003800107200072.7
زملارد29/06/998210004155716445697.9
گدنا106000620820803.5
بپیوند78185002994989302261.9
ثامید8641750255069120045.7

استراتژی دوم

افرادی که در عرضه‌اولیه‌ها با دید بلند مدت شرکت می‌کنند گاهی سهام خود را برای مدت‌های طولانی (مثلا چند ماه) خریداری می‌کنند. این افراد در اولین روزهایی که صف خرید سهم از بین می‌رود معمولا بخشی از سود خود را از دست می‌دهند اما با این تفکر که در آینده با رشد مجدد قیمت بخشی یا همه آنرا مجددا به دست خواهند آورد و حتی این امکان وجود دارد که سود آن‌ها بیشتر از مرحله قبل شود سهام خود را نمی‌فروشند. در صورتی که شما هم جزو این دسته هستید سود شش ماه اول امسال، حاصل از نگهداری همه عرضه اولیه‌ها حدود 13 میلیون و 687 هزار تومان بوده است.(در محاسبه سود، سود سالیانه شرکت ها لحاظ نشده است)

نمادتعداد سهمقیمت عرضه(ریال)قیمت پایانی 31 شهریور(ریال)مبلغ سود(ریال)درصد سود
صبا812120003256116695532171.3
شستا3637860037140103799980331.9
غگیلا1512507154994488023.9
پیزد1440353110422980966173.6
آریا58651191761476439624170.5
وپویا2294100126841965736209.4
سیتا300157501900097500020.6
ولپارس75320039505625023.4
رافزا625000293232593817.3
آبادا48155002578049344066.3
بگیلان51240003541258201247.6
غزر33397506744091377069.7
شاروم16630013787119792118.8
امین161104001411059731035.7
ثبهساز67022004310141370095.9
زملارد82100044029184232109.7
گدنا106000620820803.5
بپیوند78185002994989302261.9
ثامید8641750255069120045.7

(شرکت صبا تامین با نماد صبا در تاریخ 5 شهریور بابت افزایش سرمایه متوقف شده است و در تاریخ 29 شهریور بازگشایی شده است. اطلاعات ارائه شده در این جدول بر اساس روز توقف این نماد ارائه شده است)

در مقایسه روش‌های فوق این نکته را حتما مد نظر داشته باشید که بخش عمده‌ای از سود روش دوم، مربوط به شستا می‌باشد و در صورت حذف اثر این سهم بر نتایج؛ روش دوم منجر به کاهش 74 هزار تومانی سود نسبت به روش اول شده است.

در صورت استفاده از روش دوم شما به حدود 6 میلیون و 132هزار تومان نقدینگی نیاز داشته‌اید که این به معنای سود 223.2 درصدی سرمایه‌گذاری بوده است. به منظور بررسی بهتر عملکرد این بخش از بازار سهام بهتر است که آن را با عملکرد کل بازار مقایسه کنیم.

مقایسه سهام عرضه اولیه ها و شاخص کل بازار بورس

در بررسی عملکرد بورس معمولا به دلیل تنوع صنایع و تعداد زیاد سهام، از شاخص‌های اصلی استفاده می‌شود. این شاخص‌ها که با نام‌هایی مثل شاخص کل، شاخص کل (هم وزن)، شاخص قیمت، شاخص آزاد شناور و …. شناخته شده اند، هر کدام به نوعی عملکرد کل یا بخشی از بازار را بر اساس یک معیار خاص مشخص می‌کنند. سه مورد از مهم‌ترین شاخص‌ها در زمینه بررسی عملکرد بازار برای عموم مردم، شاخص کل، شاخص کل هم وزن و شاخص کل فرابورس هستند. شاخص کل بورس توانسته بود تا قبل از شروع روند اصلاحی اخیر به رشد 313 درصدی نسبت به شروع سال 99 برسد اما این اصلاح باعث شد تا رشد این شاخص در این محدوده زمانی، تا 213 درصد کاهش پیدا کند. در همین حین شاخص کل هم وزن در شش ماه نخست امسال به رشد 134 درصدی و شاخص کل فرابورس به رشد 166 درصدی رسیده است. نمودار زیر مقایسه‌ای بین عملکرد این سه شاخص و عملکرد عرضه اولیه‌ها در صورت نگهداری تا پایان شهریور 99 انجام داده است.

مقایسه سهام عرضه اولیه ها و شاخص کل بازار بورس

همانطور که مشاهده می‌کنید عملکرد عرضه اولیه‌ها در این بازه با وجود نگهداری آن‌ها و از دست رفتن بخشی از سودِ مربوط به این سهام، در حد عملکرد کل بازار بوده است. البته به این نکته هم توجه کنید که در صورت استفاده از روش اول؛ به پول کمتری برا خرید عرضه اولیه ها نیاز داشته‌اید و در نتیجه درصد بازدهی شما نسبت به این روش بیشتر بوده است.

بهترین عرضه اولیه در شش ماه اول سال 99 کدام بود؟

جواب این سوال که بهترین عرضه اولیه امسال کدام سهم بوده، کاملا به استراتژی مورد استفاده شما وابسته است. التبه این نکته که بهترین عرضه اولیه را از نظر ارزش ریالی سود یا درصد بازدهی بررسی کنید هم تاثیر زیادی دارد. بر این اساس چهار جواب مختلف به این سوال داده می شود که جواب آن در جدول زیر ارائه شده است.

بهترین عرضه اولیه در شش ماه اول سال 99 کدام بود؟

چگونه از عرضه اولیه ها با خبر شوم؟

برای اطلاع از آخرین اخبار عرضه اولیه ها و بررسی وضعیت نمادهای عرضه اولیه کافی است به صفحه عرضه های اولیه سیگنال مراجعه کنید. همچنین برای اطلاع از زمان دقیق عرضه اولیه ها می‌توانید در اپلیکیشن سیگنال در کاشی سهام و در سربرگ عرضه اولیه گزینه ” از عرضه اولیه با خبرم کن ” را فعال کنید، تا تاریخ دقیق عرضه های اولیه به شما اطلاع رسانی شود.

سخن پایانی

بررسی عملکرد عرضه اولیه‌ها در شش ماه گذشته به خوبی نشان داد که این سهام، در دوره‌های رشد بازار به خوبی مطابق با روند اصلی حرکت می‌کنند و با توجه به ریسک کمتر این سهام، عدم نیاز به دانش تحلیلگری برای پیدا کردن آن‌ها و قیمت کمتر نسبت به قیمت‌های کارشناسی در روز عرضه، گزینه‌هایی جذاب برای خرید، نه تنها توسط تازه واردان به بازار سرمایه که برای کل فعالان آن به شمار می‌روند. البته این نکته را همیشه مد نظر داشته باشید که همبستگی این سهام با روند کلی بازار، تعیین کننده استراتژی شما برای نگهداری یا فروش سهام است و حتما تحقیق و آموزش در این زمینه را مد نظر خود قرار دهید.

شما می توانید جهت رصد بازار و اخبار عرضه های اولیه به کانال Signal_tahlil (تحلیل با سیگنال) بپیوندید.
برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نظرات کاربران
  • جعفر وزیری

    از لطف و زحمات شما ،همچنین اطلاع خیلی خوب امید شما سپاسگزارم.

  • روح اله آذربایجانی

    خوب بود تشکر

  • سلام
    اشتباه حساب نکردید
    شستا تا ۶۲۰۰هم رفت فقط همین عرضه اولیه بتنهایی دوربر ۴۰میلیون سود داده

  • عالی بود

  • با سلام
    با توجه به قانون جدیدی که گذاشته شده در مورد خرید زیر 500000تومان نباید کرد آیا در هنگام فروش هم نباید کمتر از این مقدار بفروش رساند و اینکه در عرضه اولیه هم این قانونها صدق میکند یا خیر ؟ هم در فروش هم در خرید

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام، طبق قوانین موجود کلیه سفارش های خرید و فروش باید بیشتر از 500 هزار تومان باشد. در سفارش های خرید عرضه اولیه ها این محدودیت وجود ندارد. در زمان فروش هم اگر دارایی شما کمتر از 500 هزار تومان باشد(مثل عرضه اولیه ها) میتوانید همه آن را در یک سفارش بفروشید و مشکلی برای شما ایجاد نخواهد شد

  • علی لواسانی

    تحلیل خوبی بود . ممنون و خدا قوت

  • سلام.وقت بخیر.ببخشید الان زمان مناسبی برای خرید شاروم هست؟

زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
دوشنبه
10 آذر 1399