بررسی ریزش مرداد 99 بورس تهران

سیگنال

16 مهر 99

14:02

بازدید

از ابتدای سالجاری تا 20 مرداد99 بورس پربازده ترین بازار ایران بود و در این مدت رکورد بی سابقه 330% بازدهی در مدت نزدیک به 5ماه را برجای گذاشت.

دلایل متعددی در این بازده موثر بودند که در مقاله “بررسی عوامل بنیادی ریزش بورس در مرداد ماه 1399 ” بصورت مفصل به آن پرداخته شده است. این بازده رویایی سبب شد بیش از پیش خریدن سهام و سرمایه گذاری بورس مورد توجه و اقبال عمومی قرار گیرد تا جاییکه تقریباً در همه جا و در همه مجالس سخن از سهام و رشد بورس بود و چک کردن روزانه ارزش سهام به جزوی از امور روزمره مردم تبدیل شده بود.

در این میان مقامات دولتی نیز مکرر به این بازدهی اشاره کرده و از آن بهره می جستند و با توجه به شرایط بخشی از سهام دولتی در شرکتهای بورسی در قالب های صندوقهای سرمایه گذاری به عموم واگذار گردید و گمانه زنی های زیادی نیز در مورد جبران کسری بودجه دولت از محل درآمدهای ایجاد شده مطرح گردید. از آن سو عده ای نیز دلیل اصلی رشد بازار را ناشی از حمایت دولتی از نمادهایی خاص تفسیر می نمودند.

تقریباً از 20مرداد 99 ورق برگشت و روند پرشتاب رشد شاخص کل به سمت بالا متوقف گردید و از آن تاریخ تا کنون (14مهر99) در بیشتر روزها اکثر نمادها با کاهش ارزش و صف های فروش متوالی مواجه بودند و بازار روی دیگر خودش را نشان داد و این کاهش قیمت سهام باعث نگرانی عموم خصوصاً افرادی که تازه وارد این بازار شده بودند گردید. در این مقاله تصمیم داریم از جنبه آماری و مقایسه نمادها و گروههای صنعت این رشد و کاهش را بیشتر مورد بررسی قرار دهیم.

بازده بورس از ابتدای فروردین 99 تا 19 مرداد

شاخص کل از عدد 520هزار واحد در ابتدای سال99 به حدود 2.1میلیون واحد در مرداد 99 رسید . رشدی نزدیک به چهار برابر که کمتر کارشناسی قادر به پیش بینی آن بود اما در این مدت همه سهام بصورت یکسان رشد نکردند برخی بسیار بیشتر از شاخص کل و برخی نیز رشدی کمتر از شاخص کل داشتند.

پربازده ترین نمادها دراین بازه عبارت بودند از :

بکام با 2420درصد – کفپارس با 1959 – ثشاهد با 1562درصد

	30 شرکت برتر بازدهی از ابتدای سال تا 19مرداد99
ردیف	شرکت – نماد	درصد رشد
1	کارخانجات تولیدی شهید قندی – بکام	2,420
2	فرآورده های نسوز پارس – کفپارس	1,959
3	شاهد – ثشاهد	1,562
4	بانک دی – دی	1,350
5	سیمان لار سبزوار – سبزوا	134
6	بانک ملت – وبملت	1,275
7	باما – کاما	961
8	ایران خودرو – خودرو	924
9	تامین سرمایه امید – امید	893
10	نوش مازندران – غنوش	876
11	گروه بهمن – خبهمن	852
12	کشت و صنعت شهداب ناب خراسان – غشهداب	845
13	پالایش نفت اصفهان – شپنا	813
14	سرمایه گذاری گروه صنعتی ملی – وملی	811
15	گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو – خگستر	795
16	کارخانجات پارس الکتریک – لپارس	792
17	زامیاد – خزامیا	787
18	گروه سرمایه گذاری سایپا – وساپا	703
19	ایرانی تولید اتومبیل (سایپا) – خساپا	699
20	بیمه نوین – نوین	670
21	معدنی دماوند – کدما	657
22	پارس خودرو – خپارس	653
23	قاسم ایران – قاسم	632
24	کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران – حکشتی	603
25	پالایش نفت تهران – شتران	593
26	سرمایه گذاری گروه صنعتی رنا – ورنا	551
27	بانک تجارت – وتجارت	550
28	کارخانجات کمک فنر ایندامین سایپا – خکمک	549
29	گروه پتروشیمی سرمایه گذاری ایرانیان – پترول	514
30	بیمه پاسارگاد – بپاس	509

همچنین کمترین بازده در این تاریخ مربوط به شرکتهای زیر بود:

نماد ولیز با 35درصد کاهش – حآسا با 14 درصد و شلعاب با 4درصد کاهش ارزش

	30 شرکت با کمترین بازدهی از ابتدای سال تا 19مرداد99
ردیف	شرکت – نماد	درصد رشد
1	لیزینگ ایران – ولیز	-35
2	آسیا سیر ارس – حآسا	-14
3	لعابیران – شلعاب	-4
4	کارخانجات کاشی‌ و سرامیک‌ حافظ‌ – کحافظ	-4
5	شیر پاستوریزه پگاه خراسان – غشان	-1
6	کارخانجات نساجی بروجرد – نبروج	0
7	داروسازی زاگرس فارمد پارس – ددام	3
8	شیر پاستوریزه پگاه گلستان – غگلستا	3
9	داروسازی آوه سینا – داوه	4
10	بازرسی فنی و کنترل خوردگی تکین کو – رتکو	5
11	سالمین – غسالم	6
12	پارس سویچ – بسویچ	7
13	شهد ایران – غشهد	9
14	شیر پاستوریزه پگاه فارس – غفارس	10
15	گلتاش – شگل	14
16	حمل و نقل توکا – حتوکا	15
17	مهندسی حمل و نقل پتروشیمی – حپترو	17
18	توکا رنگ فولاد سپاهان – شتوکا	18
19	دارویی ره آورد تامین – درهآور	18
20	صنعتی سپنتا – فپنتا	22
21	صنایع غذایی مینو شرق – غمینو	23
22	داروسازی ابوریحان – دابور	23
23	جنرال مکانیک – رنیک	24
24	کارتن ایران – چکارن	25
25	سایپا شیشه – کساپا	25
26	کلر پارس – کلر	25
27	پاکسان – شپاکسا	26
28	کشت و صنعت پیاذر – غاذر	29
29	پاکدیس – غدیس	30
30	صنعتی و معدنی شمال شرق شاهرود – کشرق	31

بررسی ریزش ها از سقف تاریخی خودشان

درسال 99 بیشتر نمادها سقفهای جدیدی را برای خود ساختند لذا نزول های قیمتی از این سقف های قیمتی اهیمت ویژه ای برخوردار بوده و در جدول زیر 30 شرکت با بیشترین ریزش نسبت به سقف تاریخی خودشان در سال 99 ارائه شده است.

	30 شرکت با بیشترین ریزش نسبت به سقف تاریخی99
ردیف	شرکت – نماد	درصد ریزش
1	سالمين – غسالم	٧٢/٨٨
2	پارس مينو – غپينو	٧١/٤٩
3	ليزينگ ايران – وليز	٦٧/٢١
4	قطعات اتومبيل ايران – ختوقا	٦٧/٠٣
5	نيرو محركه – خمحركه	٦٦/٣٣
6	داروسازي زهراوي – دزهراوي	٦٥/٥٤
7	ايران خودرو – خودرو	٦٥/٣٠
8	پارس خودرو – خپارس	٦٥/٠٩
9	گروه دارويي بركت – بركت	٦٤/٩٤
10	گلوكوزان – غگل	٦٤/٧٣
11	كارتن ايران – چكارن	٦٤/٢٩
12	تامين ماسه ريخته گري – كماسه	٦٤/١٢
13	ليزينگ رايان سايپا – ولساپا	٦٣/٢٨
14	ريل پردازسير – حريل	٦٣/٢٨
15	پرداخت الكترونيك سامان كيش – سپ	٦٢/٧٥
16	گسترش سرمايه گذاري ايران خودرو – خگستر	٦٢/٠٢
17	داروسازي توليد دارو – دتوليد	٦١/٨٧
18	سيمان تهران – ستران	٦١/١٢
19	بيمه ميهن – ميهن	٦٠/٥٥
20	سايپا – خساپا	٦٠/٤٧
21	مارگارين – غمارگ	٦٠/٣٤
22	دامداري تليسه نمونه – تليسه	٥٩/٩٦
23	كوير تاير – پكوير	٥٩/٨٠
24	توسعه مولد نيروگاهي جهرم – بجهرم	٥٩/٧٢
25	صنعتي بهپاك – بهپاك	٥٩/٦٢
26	داروسازي آوه سينا – داوه	٥٩/٥٦
27	عمران وتوسعه فارس – ثفارس	٥٩/٤٧
28	كشاورزي ودامپروي مگسال – زمگسا	٥٩/٣١
29	بين المللي توسعه ساختمان – ثاخت	٥٨/٨٠
30	ايران ارقام – مرقام	٥٨/٧٣

همچنین 30 شرکت زیر کمترین ریزش نسبت به سقف تاریخی خود را در سال 99 تجربه نمودند

	30 شرکت با کمترین ریزش نسبت به سقف تاریخی99
ردیف	شرکت – نماد	درصد ریزش
1	لوازم خانگي پارس – لخانه	10.3
2	بانك صادرات ايران – وبصادر	10.3
3	كارخانجات توليدي پلاستيران – پلاست	9.9
4	رهشاد سپاهان – حرهشا	9.8
5	پتروشيمي خراسان – خراسان	9.7
6	سيمان سفيد نيريز – سنیر	9.5
7	صنايع جوشكاب يزد – بکاب	9.4
8	صنايع خاك چيني ايران – کخاک	9.3
9	آلومراد – فمراد	9.3
10	شركت عمران و سازندگي قزوين – ثقزوی	9.2
11	صنايع پتروشيمي خليج فارس – فارس	9.1
12	درخشان تهران – پدرخش	8.9
13	فراوردههاي غذايي وقند چهارمحال – قچار	8.8
14	پلي پروپيلن جم – جم پيلن – جم پیلن	8.7
15	پليمر آريا ساسول – آریا	8.4
16	پتروشيمي جم – جم	8.3
17	كشت وصنعت پياذر – غاذر	8.2
18	م .صنايع و معادن احياء سپاهان – واحیا	8.2
19	توليدي گرانيت بهسرام – کهرام	7.3
20	پتروشيمي پارس – پارس	7.0
21	خوراك دام پارس – غدام	6.7
22	بيمه اتكايي ايرانيان – اتکای	6.6
23	شيميايي رنگين – شرنگی	6.6
24	سرمايه گذاري صنايع ايران – وایرا	6.4
25	سرمايه گذاري صبا تامين – صبا	5.3
26	س. فني و مهندسي مشانير – ومشان	4.9
27	توليد مواداوليه الياف مصنوعي – شمواد	4.9
28	ايرانيت – سایرا	4.5
29	س. تدبيرگران فارس وخوزستان – سدبیر	4.3
30	ليزينگ رازي – ولراز	3.6

بررسی رشد و ریزش گروههای صنعت از ابتدای سال 99

همانگونه که رفتار شرکتها و سود آوری 6ماه گذشته آنها یکسان نبوده است ، میزان رشد و ریزش گروههای صنعت نیز متفاوت بوده است.

در جدول زیر بازده گروهه های صنعت در مقاطع ابتدای سال تا 19مرداد (قبل از ریزش) و نیز در تاریخ 20مرداد تا 14مهر (بعد از ریزش) آورده شده است. برای اینکه مقایسه بهتری بتوان انجام داد میزان بازده گروههای صنعت در بازده یکسان نسبت به بازده زمانی ریزش قبل از 29 مرداد (24تیر تا 19مرداد) نیز محاسبه و ارائه شده است. بعبارت دیگر در گزارش زیر میزان افول سهام در بازه زمانی بعد از 20 مرداد محاسبه شده و میزان رشد در همان مدت مشابه قبل از ریزش نیز محاسبه شده تا بتوان قیاس بهتری انجام داد.

در این بازه بطور کلی گروههای صنعت سرمایه گذاریها، کاشی و سرامیک، هتل و رستوران کمترین اصلاح را داشتند و گروههای استخراج نفت، بانکی و خودرو سازی بیشترین ریزش را تحمل نمودند.

بررسی جدول فوق نشان می دهد قسمت عمده رشد نمادها در تاریخ قبل از 24تیر اتفاق افتاده و در بازه یکسان بعد از 24تیر و با مرکزیت 20 مرداد بیشتر گروههای صنعتی تمام راه رفته را باز گشته اند و در 4 ماه گذشته تقریباً بازده خاصی برای سهامدارن خود نداشته اند. نکته قابل توجه این است که در مدت زمانی که اکثر گروههای صنعت با فشار فروش مواجه بوده اند گروههای عرضه برق و گاز – کشاورزی دامپروری- بیمه و بازنشستگی بازده مثبت داشته و باعث ایجاد لبخند رضایت برای سهامداران خود شده اند.

در مجموع بررسی عملکرد گروههای صنعت و نمادهای مختلف نشان دهنده این موضوع است افق سرمایه گذاری بلند مدت موثر بوده و افرادی که در ابتدای سال در سهام بورسی سرمایه گذاری نموده بودند علی رقم ریزش های اخیر تا کنون درسود هستند و احتمالا بیشترین ضرر متوجه سهامدارانی شده است که در ماههای بعد از تیر 99 وارد شده اند. از سویی دیگر رشد نامتوازن در گروههای صنعت فرصتهای جدیدی برای شناسایی و سرمایه گذاری بر روی سهام ارزنده ایجاد می نماید.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

دیدگاه شما لغو

نظرات کاربران

حسن گفت:

1399/07/16 در 6:13 ب.ظ

من انتظار تحلیل بهتری را داشتم. دلایل و علل کاهش مهم است. نویسنده محترم صرفا گزارش عملکرد ارایه داده است و با جمع بندی کوتاهی که همه کمابیش می دانند. ممنون

پاسخ