بررسی صورت‌های مالی شش ماهه غمارگ به همراه گزارش فعالیت تیر 98
شرکت مارگارین در زمینه تولید انواع روغن های نباتی مایع و جامد و انواع کره نباتی فعالیت می کند. این شرکت با حجم فروش 8 میلیارد تومانی و با در دست داشتن 12 درصد از سهم بازار، در رده دوم صنعت قرار گرفته است. ظرفیت اسمی این شرکت 400 تن در روز (140 هزار تن در سال) بوده که در حال افزایش تولید به 1000 تن در روز می باشد. (365 هزار تن در سال) لازم به ذکر است این شرکت در سال مالی 97، 186 هزار تن تولید داشته است.
به گزارش سیگنال تحلیل صورت مالی سه ماهه و گزارش فعالیت شرکت مارگارین به شرح زیر است.
صورت های مالی شش ماهه 98
شرکت مارگارین در صورت شش ماهه خود 473 میلیارد و 130 میلیون تومان درآمد عملیاتی داشته که نسبت به دوره ی مشابه سال قبل 37 درصد رشد کرده است. بهای تمام شده اما تنها 19 درصد رشد کرده و باعث شده حاشیه سود ناخالص به 14.8 درصد برسد.
این درحالی است که حاشیه سود ناخالص در سال گذشته تنها 2 درصد بوده است. سود ناخالص این دوره با رشدی 887 درصدی، به 70 میلیارد و 210 میلیون تومان رسیده است.
هزینه های مالی شرکت با افزایش 52 درصدی، به 44 میلیارد و 500 میلیون تومان رسیده است. این شرکت در مجموع 433 میلیارد و 670 میلیون تومان تسهیلات مالی 18 درصد دارد. (نسبت بدهی: 83 درصد – با توجه به نسبت بالای اهرمی، در صورتی که تخصیص منابع به درستی صورت نپذیرد، می تواند باعث کاهش سود خالص شرکت شود)
این شرکت در سال گذشته 30 میلیارد و 550 میلیون تومان زیان ناخالص شناسایی کرده بود. با اینحال با عملکردی بسیار قابل قبول و با رشدی 123 درصدی، در این دوره 7 میلیارد و 200 میلیون تومان سود شناسایی کرده است. (حاشیه سود خالص: 1.5 درصد)
Price: 683
EPS TTM: 52
P/E TTM: 13.1
گزارش فعالیت تیر ماه 98
عمده تولید این شرکت روغن نباتی است. بر همین اساس تعداد، نرخ و مبلغ فروش این مورد را در شرکت بررسی می کنیم.
تعداد فروش
تعداد فروش روغن نباتی در تیر ماه به 12752 تن رسیده و نسبت به میانگین شش ماه گذشته، 2.2 درصد افزایش یافته است.
نرخ فروش
نرخ فروش روغن نباتی نسبت به میانگین شش ماه گذشته، 13.5 درصد رشد داشته است.
مبلغ فروش
مبلغ فروش روغن نباتی 18 درصد افزایش یافته است که عمدتا به دلیل افزایش نرخ بوده است. به طور کلی مبلغ فروش شرکت در تیر ماه به 93 میلیارد و 110 میلیون تومان رسیده که نسبت به میانگین ماهانه شش ماه گذشته، 18 درصد افزایش یافته است.
#نکته: با توجه به اینکه بخش عمده ای از فروش مارگارین به شرکت های پخش می باشد و از آنجائیکه نهایی شدن تخفیفات زمان بر بوده، احتمال تعدیل نرخ تخفیفات وجود دارد.