بررسی صورت های مالی سه ماهه سخوز به همراه گزارش فعالیت تیر ماه 1398

شرکت سیمان خوزستان در سه ماهه 98، 113 میلیارد تومان درآمد داشته که از دوره ی مشابه سال گذشته 106 درصد بیشتر است. با اینحال بهای تمام شده عملیاتی تنها 60 درصد افزایش داشته که این موضوع سبب شده سود خالص با 245 درصد افزایش، به 48 میلیارد و 250 میلیون تومان برسد. (حاشیه سود ناخالص: 42 درصد)

دیگر نکته ی قابل توجه در این گزارش، رشد عجیب (350 درصد) هزینه های فروش، اداری و عمومی بوده که میزان آن به 20 میلیارد و 400 میلیون تومان رسیده است. عمده ی این هزینه (17 میلیارد و 550 میلیون تومان) مربوط به هزینه ی انتقال است. به طور کلی برآورد می شود هزینه ی حمل و نقل این شرکت برای سال مالی 98، 32 میلیارد تومان باشد. این رقم برای کل سال 97 چیزی در حدود 15 میلیارد و 490 میلیون تومان بوده است. بنابراین احتمالاً امسال با رشد دو برابری هزینه ی حمل مواجه باشیم.

مسئله ی بعد در خصوص هزینه ی مالی این شرکت بوده که نسبت به دوره ی مشابه 755 درصد افزایش یافته و به 5 میلیارد و 700 میلیون تومان رسیده است. این شرکت 109 میلیارد و 500 میلیون تومان تسهیلات مالی داشته و همگی آن کوتاه مدت (باز پرداخت زیرِ یکسال) می باشد. این شرکت در بهار 98 نیز 20 میلیارد تومان استقراض داشته است. (نسبت بدهی: 69 درصد)

در کل این شرکت در سه ماهه 98، 24 میلیارد و 840 میلیون تومان سود خالص داشته که نسبت به سال گذشته، 180 درصد رشد یافته است. سخوز در این سه ماهه به ازای هر سهم 17 تومان سود ساخته است. (حاشیه سود خالص: 22 درصد)

Price: 420

EPS TTM: 61

P/E TTM: 6.88

گزارش فعالیت سخوز (تیر ماه 1398)

عمد تولیدات این شرکت سیمان و کلینکر داخلی می باشد. نمودار زیر سهم تولیدات سخوز را نشان می دهد :

لازم به ذکر است نحوه ی گزارش دهی سیمان خوزستان از تیر ماه دچار تغییر شده است. به طوری که در سیمان و کلینکر داخلی و صادراتی -که قبلاً بصورت مجزا گزارش می کرد- را تحت دو سر فصل سیمان و کلینکر آورده است. به طوری که تعداد تولید را مجزا و تعداد فروش را با هم گزارش می کند.

تولید

با توجه به این توضیحات، شرکت سیمان خوزستان در تیر ماه 80 هزار تن سیمان و 207 هزار تن کلینکر تولید کرده است. این در حالی است که این شرکت در بهار 98 به طور میانگین ماهانه 92 هزار تن سیمان و 102 هزار تن کلینکر تولید می کرده است. (تولید سیمان در تیر ماه نسبت به میانگین بهار، 13 درصد کاهش و تولید کلینکر 102 درصد افزایش داشته است.)

فروش

این شرکت در سه ماهه بهار به صورت میانگین 256 هزار تن سیمان و کلینکر می فروخته در حالی که در تیر ماه 164 هزار تن فروش داشته است. این یعنی فروش شرکت در این ماه 35 درصد کاهش داشته است.

نرخ فروش

نرخ فروش سیمان و کلینکر 156 هزار تومان به ازای هر تن بوده اما در تیر ماه این رقم به 195 هزار تن افزایش یافته است. (افزایش 25 درصدی نرخ فروش)