کدام نوع از صندوق های سرمایه گذاری کم ریسک تر هستند؟

کدام نوع از صندوق های سرمایه گذاری کم ریسک تر هستند؟

این روزها هر جا که نسبت به نتیجه کاری مطمئن نیستیم از کلمه ریسک استفاده می‌کنیم. می‌خواهیم ماشین بخریم ریسک می‌کنیم، می‌خواهیم پولی به کسی قرض بدهیم ریسک می‌کنیم و حتی می‌خواهیم بدون چتر بیرون برویم، باز هم ریسک می‌کنیم. اما ریسک در سرمایه گذاری یکی از مفاهیم اولیه، پایه‌ای و بسیار مهم در مدیریت مالی است که تعریف مخصوص به خودش را هم دارد. بطورکلی دو نوع سرمایه گذاری از لحاظ ریسک داریم، سرمایه گذاری کم ریسک و سرمایه گذاری پر ریسک یا خطرپذیر. در این مطلب قصد داریم، شما را با سرمایه گذاری کم ریسک و اینکه کدام نوع از صندوق های سرمایه گذاری ریسک کمی دارند، آشنا می‌کنیم.

منظور از ریسک چیست؟

بازده یک سرمایه‌گذاری همیشه همان چیزی که انتظار می‌رود، نیست. یعنی بازده واقعی سرمایه گذاری از آن چیزی که پیش بینی شده متفاوت است. به احتمالِ اختلاف بین بازده واقعی سرمایه‌گذاری و بازده پیش بینی شده آن، ریسک گفته می‌شود. همچنین احتمال از دست رفتن همه یا بخشی از اصل سرمایه‌گذاری نیز جزئی از ریسک است.

به علاوه ریسک یک عدم قطعیت نامطلوب درمورد نتیجه است که نمی‌توانیم آن را از بین ببریم. برای مثال ما در ازای سرمایه گذاری در یک بازار مالی با ریسک بالا، انتظار بازدهی بیشتری داریم. به عبارتی تنها زمانی حاضر می‌شویم سرمایه‌مان را در اختیار آن بازار قرار دهیم که بدانیم ممکن است سود بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های با ریسک کمتر، نصیبمان می‌شود.

یکی از راه‌های کنترل ریسک استفاده از بیمه است. یعنی گاهی برای اینکه از ریسک فرار کنیم، باید هزینه اضافه‌ای پرداخت کنیم. مثلا اگر بخواهیم خودرویمان را در مقابل تصادفی که منجر به مرگ می‌شود بیمه کنیم، با اینکه می‌دانیم احتمال مرگ در یک تصادف بسیار پایین است، اما حاضریم سالیانه هزینه‌ای اضافی پرداخت کنیم تا از ریسک پرداخت دیه چند میلیونی خلاص شویم.

کم ریسک ترین سرمایه گذاری در ایران کدام است؟

اگر تازه می‌خواهید وارد بازار سرمایه‌گذاری شوید و نمی‌دانید چطور باید در این بازار فعالیت کنید و هیچ شناختی هم نسبت به آن ندارید، بهترین توصیه این است که کم ریسک ترین بازار سرمایه گذاری را انتخاب کنید.

برای کسانی که می‌خواهند وارد دنیای سرمایه‌گذاری شوند، 3 نصیحت وجود دارد: اول ضرر نکنید، دوم ضرر نکنید و سوم ضرر نکنید. یعنی ضرر نکردن و از دست ندادن سرمایه بسیار مهمتر از سود کردن است. بنابراین برای برخی از سرمایه‌گذاران، کم ریسک بودن سرمایه گذاری مهمتر از دیگر فاکتورهای آن است.

از طرف دیگر شروع سرمایه گذاری با بازارهای مالی کم ریسک باعث می‌شود به صورت تجربی، آموزش سرمایه گذاری ببینید و با نحوه سرمایه گذاری آشنا شوید و بعد از اینکه یاد گرفتید، سراغ سرمایه گذاری‌هایی با ریسک و بازده بیشتر بروید.

از طرفی اگر یک سرمایه‌گذار تازه‌کار، همان اول کار سرمایه‌اش را وارد یک بازار پر ریسک کند و از شانس بدش همه یا قسمتی از آن را از دست بدهد، دیگر دلش با سرمایه‌گذاری صاف نمی‌شود و ممکن است سراغ هیچ نوع دیگری از سرمایه‌گذاری نرود.

رتبه بندی ریسک بازارهای مالی

سرمایه گذاری کم ریسک - رتبه بندی ریسک بازارهای مالی

یکی از مهم‌ترین کارهایی که یک سرمایه‌گذار باید قبل از شروع سرمایه‌گذاری انجام دهد، تعیین میزان ریسک پذیری خودش است. یعنی بداند روحیاتش با چه سطح ریسکی سازگار است.

اگر بخواهیم بازارهای مالی را بر اساس میزان سطح ریسکی که دارند مرتب کنیم، به ترتیب زیر می‌رسیم که از میزان ریسک بالا به ریسک پایین مرتب شده‌اند:

  1. سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال (پر ریسک ترین بازار)
  2. سرمایه‌گذاری در بازار آتی سکه
  3. سرمایه‌گذاری در بازار سهام تهران
  4. صندوق‌های سرمایه‌گذاری
  5. اوراق مشارکت شرکت‌ها
  6. اوراق مشارکت دولتی
  7. سپرده‌گذاری در بانک‌ها (کم ریسک ترین بازار)

رابطه ریسک و بازده مورد انتظار

به طور کلی می‌توان گفت ریسک و بازده در یک بازار مالی با هم ارتباط دارند و این ارتباط مستقیم است. یعنی هر چه ریسک یک سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، بازده مورد انتظار آن نیز بیشتر است. البته که نمی‌توان به این رابطه اعتماد کرد، چون ممکن است همان بدو ورود به یک بازار پر ریسک، همه سرمایه‌مان را از دست بدهیم و به روزهای بازدهی آن نرسیم. بنابراین باید یک ریسک و بازدهی معقول را انتخاب کنیم تا مجبور نشویم همان اول از دنیای سرمایه‌گذاری خداحافظی کنیم.

شاید برای همین عده زیادی از مردم ترجیح می‌دهند سرمایه‌شان را در سپرده‌های بانکی نگهداری کنند تا هر وقت خواستند بتوانند نقدش کنند. البته به همین میزان که سپرده‌گذاری در بانک از هرگونه ریسک و آسیب در امان است، به همین میزان هم بازدهی کمی دارد. پس بهترین نوع سرمایه‌گذاری، آن مدلی است که ریسک و بازده در تعادلی منطقی باشند و نسبت قابل قبولی با هم داشته باشند. یعنی میزان سودش به میزان ریسکش بیارزد. که در این صورت می‌توان صندوق های سرمایه گذاری را به عنوان بهترین گزینه در بین همه بازارهای مالی در نظر گرفت که نه ریسک زیادی دارند و نه سود کم!

سرمایه گذاری کم ریسک با صندوق های سرمایه گذاری

در بین انواع صندوق های سرمایه گذاری، دو صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری مختلط، نسبت به بقیه‌ی صندوق‌ها ریسک کمتری دارند. به این دلیل که درصد زیادی از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت (اوراق مشارکت) که پشتوانه آن‌ها دولت هستند، سرمایه‌گذاری می‌کنند.

در کنار این سرمایه‌گذاری، درصدی از دارایی‌های خود را هم در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند که باعث می‌شود سود بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری کامل در اوراق مشارکت دولتی داشته باشند. بنابراین سرمایه‌گذاری در این دو صندوق می‌تواند حد وسط و تناسبی معقول بین ریسک و بازدهی باشد.

از طرفی کسانی که به سرمایه‌گذاری در بازار طلا علاقه دارند و آن را سرمایه‌گذاری کم ریسک و با بازدهی مناسبی می‌دانند، می‌توانند در صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری کنند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها مزیت‌هایی دارد که خرید طلای فیزیکی ندارد. مثلا نیاز به پول زیادی نیست و سرمایه‌گذار دغدغه نگهداری طلای فیزیکی را هم ندارد، در حالی که بازدهی آن همان بازدهی طلای فیزیکی است.

همچنین کسانی که علاقه به سرمایه‌گذاری در بورس دارند ولی تخصص و وقت مدیریت سبد سهام خود را ندارند، می‌توانند از صندوق سرمایه گذاری سهامی استفاده کنند، چرا که تخصص مدیر صندوق در مدیریت دارایی‌ها و سرمایه ‌گذاری‌های صندوق، مقداری از ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کم می‌کند. به همین دلیل است که سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، حتی در پر ریسک‌ترین نوع آن، ریسک کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار بورس دارد.

رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری از لحاظ ریسک

رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری از لحاظ ریسک - سرمایه گذاری کم ریسک

رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری بر مبنای میزان ریسک سرمایه گذاری (از کم ریسک به پر ریسک) به شرح زیر است:

رتبه اول: در بین انواع صندوق های سرمایه گذاری صندوق درآمد ثابت (Fixed Income) کم ریسک ترین نوع است و به همین دلیل سود مورد انتظار کمتری هم دارد، بطور معمول سود صندوق های درآمد ثابت با سود سپرده های بانکی مقایسه می‌شود و این صندوق ها اغلب سود بیشتری نسبت به سپرده‌های بانکی عاید سرمایه گذار می‌کنند. برای مقایسه صندوق درآمد ثابت و بانک می‌توانید به گزارش تحلیلی تهیه شده توسط تیم سیگنال در لینک زیر مراجعه کنید:

رتبه دوم: صندوق های مختلط، نوع دیگری از صندوق های سرمایه گذاری هستند که ریسک و بازدهی متوسط و معقولی دارند. یعنی نه ریسک آن‌ها به اندازه صندوق سهامی زیاد است و نه بازدهی آن‌ها به اندازه صندوق های درآمد ثابت کم است. در واقع از لحاظ ریسک و بازده این نوع صندوق بین صندوق درآمد ثابت و سهامی قرار می‌گیرد.

رتبه سوم: صندوق های سهامی و شاخصی، به این دلیل که درصد زیادی از سرمایه خود را (در بعضی موارد تا 95 درصد) در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند و با توجه به طبیعت نوسانی بازار سهام ریسک بیستری نسبت به سایر صندوق ها دارند. البته با این وجود باز هم این نوع صندوق ها در مقایسه با سایر بازارهای مالی ریسک کمتری داشته و در بین انواع صندوق ها دارای بیشترین محبوبیت هستند.

رتبه چهارم: در نهایت پر ریسک ترین نوع صندوق ها، صندوق های جسورانه یا خطرپذیر هستند. دلیل ریسک زیاد این صندوق ها این است که دارایی خود را به امید سود، در کسب و کارهای نوظهور سرمایه گذاری می‌کنند.

نتیجه‌گیری

سرمایه‌گذاری می‌تواند راه رفتن روی لبه تیغ باشد. می‌تواند آنقدر پر ریسک باشد که سرمایه‌گذار حس کند تنها لحظه‌ای تا از دست دادن سرمایه‌اش فاصله دارد. از طرف دیگر می‌تواند آنقدر بدون ریسک باشد که با گذاشتن سرمایه در گاوصندوق خانه تفاوتی نکند و در کنارش سود کمی داشته باشد. در کنار این‌ها، سرمایه‌گذاری می‌تواند در حد تعادلی بین ریسک و سود باشد و سرمایه‌گذار نه روی لبه تیغ راه برود و نه سرمایه‌گذاری بدون سودی داشته باشد. بلکه می‌تواند حد متعادلی از ریسک را تحمل کند و به پاس این تحمل ریسک، سودی هم دریافت کند. در این حالت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند مناسب‌ترین گزینه باشد.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و بازدهی صندوق های سرمایه گذاری به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

امتیازدهی
[تعداد: 2    میانگین: 5/5]

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

نظرات کاربران
  • سلام.و تشکر از سایت خوبتون .من یه مبلغی 20 میلیون وام گفتم و میخواستم اون توی بانک یا موسسه سپرده گذاری کنم تا ماهانه مبلغی از قسطشو بده که با سایت شما و صندوق های سرمایه گذاری آشنا شدم.پیشنهاد شما برای من کدوم صندوق هست که کمترین ریسک و بیشترین سود و واریز سود ماهانه داشته باشه .خودتون پولاتون رو توی کدوم صندوق سرمایه گذاری میکنید؟
    و اینکه یه چیزی رو من دقیق متوجه نشدم آیا روال کار صندوق های سرمایه گذاری مثل سپرده گذاشتن توی بانک هست و بدون اینکه ما کاری بکنیم ماهانه سود به حسابمون واریز میشه و هر موقع هم کل پولمونو لازم داشته باشیم میتونیم برداشت کنیم یا خیر ؟لطفا خلاصه توضیح بدین و ارجاع به مطالب سایت ندین.پیشاپیش ممنون

    • بهادر آذری

      سلام و درود. کم ریسک ترین نوع صندوق سرمایه گذاری نوع درآمد ثابته، اما همونطور که در همین مطلب هم گفته شد هرچه ریسک کمتر باشه بازده مورد انتظار کمتری داره. این نوع از صندوق ها عملکرد مشابهی با بانک دارند و بازدهی اونا در مقایسه با بانک بهتره بهتون پیشنهاد میکنم این مقالرو مطالعه کنید ” مقایسه صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت و بانک ” این نوع صندوق ها اکثرا پرداخت سود ماهیانه هم دارند. میتونید لیست بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود دوره ای رو از این لینک مشاهده کنید. پیشنهاد ما اینه که با توجه به روحیات خودتون تصمیم بگیرید اگر آدمی کم ریسک هستید صندوق های درآمد ثابت و مختلط گزینه ای خوب برای شماست اما اگر ریسک پذیری بیشتری دارید صندوق های سهامی که معمولا بازدهی بالاتری دارند گزینه ای بهتر هستند. نکته قابل ذکر اینکه صندوق های مختلط و سهامی اکثرا پرداخت سود دوره ای ندارند. از این لینک میتونید لیست صندوق های سرمایه گذاری با پرداخت سود دوره ای رو مشاهده کنید. برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری حتما گزارش های تحلیلی سایت سیگنال رو از این لینک دنبال کنید.

      • ممنونم بابت پاسخگوییتون.من اکثر مطالب سایت و موضوعاتی که گفتین رو قبلا خوندم و چون 100 درصد متوجه نشدم پرسیدم در حال حاضر بیشترین سود رو کدوم صندوق میده و اینو از کدوم قسمت نمودار باید بفهمیم و تحلیل کنیم و آیا همیشه به آخرین داده های ماه نگاه کنیم یا هر صندوق رو در چند ماه مقایسه کنیم؟ من آدم کم ریسکی هستم و میخوام سود مثل بانک دوره ای واریز بشه که بتونم مبلغی از وامم رو بدم.نظر شما سود ثابت بهتره یا مختلط؟نمیشه شما که استادین یه لطف و بزرگواری بکنین و یه صندوق رو به من پیشنهاد بدین برای سرمایه گذاری که سود بالاتر نسبت به بقیه صندوق ها – ریسک کم – واریز ماهانه – و اینکه هر موقع بخوایم بتونیم مقداری یا کل پولمونو برداشت کنیم.ضمنا امنیت یک صندوق از کجا مشخص میشه یه زمان پولمونو بالا نکشن برن.

      • بهادر آذری

        برای مقایسه عملکرد صندوق ها و انتخاب بهترین صندوق باید عملکرد صندوقو در بلندمدت مثلا یکساله بررسی کنیدتا به نتیجه بهتری برسید. برای اینکه بفهمید بالاترین سود صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت کدوم بوده پیشنهاد میکنم گزارش های 10 صندوق سرمایه گذاری برتر ما رو که بصورت ماهانه منتشر میشه بررسی کنید و ببینید کدوم صندوق درآمد ثابت ماه های بیشتری در این لیست‌ها حضور داشته، شما چون آدم کم ریسکی هستید و بدنبال دریافت سود ماهیانه بهترین گزینه برای شما صندوق درآمد ثابته، اما متاسفانه ما نمیتونیم صندوقی رو معرفی کنیم. برای اینکه متوجه بشید آیا صندوق های سرمایه گذاری مطمئن هستند پیشنهاد میکنم مطلب این لینک رو مطالعه کنید. همچنین صندوق ها برای خروج زودهنگام اکثرا جریمه ای در نظر میگیرند که این جریمه اغلب تا 90 روزه یعنی شما اگر زودتر از 90 روز پولتونو از هر صندوقی بکشید بیرون مبلغی به عنوان جریمه از شما دریافت میشه. بنابراین بله هروقت که بخواید میتونید پولتونو از یک صندوق پس بگیرید و در صندوق دیگری سرمایه گذاری کنید اما اگر زیر 90 روز باشه جریمه بهتون تعلق میگیره، نکته دیگه اینکه بله کل پول و سودشو به شما میدن.

      • یه موضوع دیگه از مطالب سایت رو که خوب متوجه نشدم اینه که مثلا من پولمو داخل یک صندوق سرمایه گذاری میکنم و میذارم مدت 1 ماه بمونه و بعد از اینکه سود اون ماه واریز شد به هر دلیلی مثلا ببینم سود دهی اون صندوق خوب نیست یا یک فرد حرفه ای بگه فلان صندوق بازدهی بیشتری داره و من بخوام کل سرمایه و پولم رو از صندوق اول خارج کنم آیا در این صورت باید به صندوق خسارتی پرداخت کنم ؟ یا کل مبلغ + سود به من میرسه؟

  • ابراهیم ساعی

    با سلام
    شما در بخش ۱۰ صندوق برتر در بازدهی و لیست کلی که در بخش دیگه ای ارائه کردین صندوقها در ترتیب بازدهی کاملا متفاوته
    من کاملا گیج شده ام لطفا توضیح مختصری ارایه بفرمایید ممنون

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام و درود. اگر منظورتون بازدهی انواع صندوق ها بر مبنای ریسک اونهاست، بطور کلی ریسک با بازدهی مورد انتظار رابطه مستقیم داره یعنی هرچه صندوقی که ریسک بیشتری داره انتخاب کنید بازدهی مورد انتظار شما از اون صندوق هم بیشتر خواهد بود. بنابراین در صندوق های سرمایه گذاری که کم ریسک ترینشون درآمد ثابته و پر ریسک ترین سهامی (مختلط هم حد وسط این دو) بازدهی مورد انتظار درآمد ثابت از همه کمتره و سهامی از همه بیشتر و مختلط هم حد وسط این دو نوع صندوقه. اگر در گزارش های 10 صندوق سرمایه گذاری برتر هم دقت کنید میبینید که بازدهی بهترین صندوق های سهامی از بهترین صندوق های درآمد ثابت بیشتره. یعنی به ترتیب سهامی دارای بیشترین بازدهی، مختلط بازدهی متوسط و درآمد ثابت کمتر از دوتای قبلی بازدهی داره. البته ذکر این نکته مهمه که این قضیه مطلق نیست و ممکنه یک ماه مثلا صندوق مختلطی از همه صندوق های سهامی سود بیشتری بده. به این دلیل که صندوق های سهامی درصد زیادی از داراییشون را به سهام بازار بورس اختصاص میدن و به بازار بورس وابسته هستند و در شرایطی که وضعیت بازار بورس مساعد نباشه بازدهی این صندوق ها هم تحت الشعاع قرار میگیره به همین دلیله که میگن ریسک این صندوق ها بیشتره. سپاس از همراهی و دقت شما.

  • تصاویر بسیار زیبایی در مقالاتتون استفاده می کنید.

    • کارشناس تیم سیگنال

      سلام. سپاس از نظر شما. با سیگنال همراه باشید.

زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
پنجشنبه
1 اسفند 1398