تحلیل بنیادی جم | دی 1400
مبنای بررسی این مقاله بر اساس تحلیل به روش کانسلیم است. پیرامون این روش اینجا بیشتر بخوانید.
درباره شرکت
شرکت پتروشیمی جم در سال 1379 به‌صورت سهامی خاص تأسیس و مورد بهره‌برداری قرار گرفته است.
فعالیت اصلی شرکت در زمینه تولید و فروش فرآورده‌های پتروشیمی است.
مواد اولیه مصرفی شرکت عبارت است از: برش سبک، رافینیت، برش پنتان، اتان، پروپان، گاز مایع،C3+ ، بوتان و … بیشترین میزان ماده مصرفی مربوط به اتان است که از نظر مقداری نزدیک به 50% میزان مصرف را به خود اختصاص داده است.
مرکز اصلی شرکت در عسلویه و دفتر مرکزی شرکت در تهران واقع گردید است.
روند سودآوری جم
شرکت جم در سه ماه دوم سال ۱۴۰۰ موفق به ثبت 121230447 میلیون ریال سود گردیده است که این میزان نسبت به دوره اول سال 1400، 7% و نسبت دوره دوم سال 1399، 174% افزایش داشته است.
مقایسه نرخ رشد بر اساس عملکرد سه‌ماهه دوم
جم در گزارش 3 ماهه دوم 1400 شرکت رشد 50% را نسبت به مدت مشابه سال قبل ساخته است که این نسبت بیشتر از تورم و عدد قابل قبولی در نرخ رشد است.
بررسی عملکرد ۳ ماهه دوم ۱۴۰۰ و مقایسه آن با دوره‌های سه‌ماهه یک سال گذشته نشان می‌دهد در این دوره سود عملکردی ساخته شده از منظر نرخ رشد سالانه رتبه سوم سودسازی را به خود اختصاص داده است.
روند فروش شرکت جم
جم در سه ماه دوم سال ۱۴۰۰ فروش 69267464 میلیون‌ریالی را محقق نموده که این میزان نشان‌دهنده رشد 64% نسبت به مدت مشابه سال 1399 است.
بررسی محصول استراتژیک جم
شرکت جم در عرضه 7 گروه محصول فعالیت می‌نماید. باتوجه‌به نمودار بالا در حال حاضر اتیلن بیشترین میزان فروش در بین محصولات تولید شده را به خود اختصاص داده و کالای استراتژیک محسوب می‌گردد.
نرخ فروش محصول استراتژیک جم
میانگین نرخ فروش محصول استراتژیک شرکت در دوره سه‌ماهه دوم 1400 نسبت به دوره سه‌ماهه اول 1400، درمجموع 10% کاهش داشته است.
میزان فروش محصول استراتژیک در جم
میانگین میزان فروش شرکت در سه‌ماهه دوم 1400 نسبت به دوره اول 1400، 45% و نسبت به دوره دوم سال 1399، 49% کاهش داشته است.
عملکرد حقیقی و حقوقی در نماد جم
مقایسه رفتار سهام‌داران و روند قیمت سهام جم در یک سال گذشته نشان‌دهنده همبستگی ضعیف بین قیمت سهم و رفتار سهام‌دارهای حقیقی است به همین دلیل نمی‌توان ارتباط مستقیمی بین این دو پیدا کرد.
تطبیق قیمت سهم جم و شاخص کل بورس
مقایسه شاخص کل بورس و نمودار جم نشان می‌دهد این سهم در بیشتر ماه‌ها رفتار مشابهی با شاخص کل داشته و همبستگی متوسطی بین این دو وجود دارد پس بهتر است در هنگام تحلیل سهم باید نیم‌نگاهی به وضعیت بازار و شاخص کل بورس داشته باشیم.
ریسک‌های بااهمیت که ممکن است وضعیت سودآوری شرکت را تحت‌تأثیر قرار دهند عبارت‌اند از:
- تغییر مداوم مدیریت
- تحریم
- افزایش نرخ خوراک پتروشیمی
- کاهش قیمت جهانی
- تقسیم سود بالا
- عدم ثبات قوانین و مقررات داخلی
- ظهور محصولات جایگزین و رقبای تازه
- محدودیت دسترسی به تکنولوژی روز دنیا
- نوسانات نرخ ارز
- نقدینگی
ارزیابی
باتوجه‌به پارامترهای بررسی شده در این مقاله جم امتیازهای زیر را در ارزیابی کسب می‌نماید.
آخرین اطلاعات شرکت جم درباره موضوع فعالیت را در اینجا ببینید.