نگاه بنیادی به ذوب آهن اصفهان از پنجره فروش‌های فصلی | 29 مرداد ماه 1399

درآمد ذوب آهن اصفهان در سه ماهه اول سال 99 نسبت به مدت مشابه سال قبل 39 درصد افزایش یافته است. علت اصلی این افزایش درآمد رشد نرخ فروش و نرخ ارز ‌بوده است. شرکت در سال 97 به دلیل تحریم‌های جهانی با مشکل فروش در بخش صادراتی مواجه بوده اما به نظر می‌رسد این مشکل به تدریج حل گردیده و روند رو به رشد فروش محصولات محسوس است.

بررسی اجمالی ذوب آهن اصفهان

فعالیت شرکت ذوب آهن اصفهان انجام عملیات ذوب، ریخته‌گری و نورد فلزات آهنی و فولادهای آلیاژی جهت تولید انواع مقاطع هندسی استاندارد است. فرآیند تولید شمش فولادی در این شرکت به صورت کوره بلند بوده که با استفاده از کک درون این کوره انجام می‌شود.. شمش تولید شده با توجه به برنامه تولید شرکت به محصولات نورد شده تبدیل شده و مابقی آن نیز به صورت شمش کالایی به فروش می‌رسد.

اطلاعات کلی شرکت

• بخش عمده هزینه مواد اولیه مورد مصرف در چرخه تولید مربوط به ذغال سنگ و سنگ آهن می‌باشد. تمام خطوط ریلی و بیش از 60 درصد تیرآهن مصرفی کشور در شرکت ذوب آهن ساخته می‌شود.
• مبلغ حاصل از فروش تیرآهن، میلگرد و شمش به تنهایی بالغ بر90 درصد فروش کل شرکت را تشکیل می‌دهد. فروش داخلي محصولات عمدتاً در بازار ايران از طريق بورس كالا انجام مي‌گيرد و شركت‌ها مي‌توانند مطابق مقررات و مكانيزم بورس نسبت به خريد محصولات اقدام نمايند. با توجه به نمودار زیر شرکت در سال 98 رشد فروش چشمگیری به نسبت سال 6 و 97 داشته است و سعی کرده تا این روند را در سال 99 حفظ کند:

• روند رشد نرخ فروش برای محصولات به طرز قابل توجهی صعودی بوده است. همانطور که مشاهده می‌شود نرخ فروش شرکت برای محصولات از حدود 15 میلیون ریال در هر تن به 50 میلیون ریال در هر تن رسیده است. علت افزایش نرخ فروش، عمدتا ناشی از افزایش نرخ ارز نسبت به دوره‌های قبلی است.

• شرکت در سال 98 نسبت به سال 97 افزایش درآمد 50 درصدی را تجربه کرده است. همچنین ذوب‌آهن اصفهان توانست در 3 ماهه اول سال 99 نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد درآمد 39 درصدی را به ثبت برساند. این آمارها نشان می‌دهد که می‌توان به رشد درآمدی و سودسازی شرکت امیدوار بود.

• نمودار فوق نشان دهنده درصد فروش داخلی و خارجی از فروش کل شرکت طی سه سال اخیر می‌باشد. همانطور که مشاهده می‌شود درصد فروش شرکت در داخل و خارج از کشور تقریبا در یک سطح بوده است. لازم به ذکر است که محصولات شرکت جهت فروش صادراتی بر اساس قیمت‌های جهانی و با تصمیم هیئت مدیره انجام می‌شود.

جمع بندی

• وضعیت مقدار تولید و فروش شرکت طی 3 سال گذشته به دلیل تحریم‌های جهانی با نوساناتی همراه بوده است که رفته رفته در حال بهبود است.
• درآمد شرکت به دلیل افزایش نرخ ارز رشد بسیار چشمگیری داشته است. درآمد شرکت در سال 98 نسبت به سال 97 50 درصد رشد داشته است؛ همچنین در 3 ماهه اول سال 99 نسبت به مدت مشابه سال قبل درآمد شرکت 39 درصد افزایش پیدا کرده است. به نظر می‌رسد که شرکت با توجه به وضعیت درآمدی و طرح‌های توسعه روند رو به رشد را ادامه خواهد داد.
• تقریبا نیمی از فروش کل شرکت از محل صادرات است.
• بخش عمده هزینه مواد اولیه مورد مصرف در چرخه تولید مربوط به ذغال سنگ و سنگ آهن می‌باشد.
• تمام خطوط ریلی و بیش از 60 درصد تیرآهن مصرفی کشور در شرکت ذوب آهن ساخته می‌شود.