تحلیل بنیادی غاذر | شهریور1400

درباره شرکت کشت و صنعت پیاذر

شرکت سهامی پیاذر در سال 1348 در اداره ثبت شرکت های تبریز به ثبت رسید و سال 1351 مورد بهره برداری قرار گرفت.

مرکز اصلی شرکت در کیلومتر 24 جاده تبریز به آذر شهر در خسروشهر واقع شده است.

این شرکت در سال 1383 با تصمیم سهامداران به شرکت سهامی عام تبدیل گردید و در بورس اوراق بهادار پذیرفته شد.

شرکت در حال حاضر بیش از 15 محصول تولید و به بازار عرضه می کند که از جمله آن ها می توان به پودر کتلت، پودر شیرخشک، رب گوجه فرنگی و … اشاره کرد.

مواد اولیه مصرفی شرکت سبزیجات خام، سویا، نان سوخاری، جو و مواد بسته بندی است.

گزارش بازار سهام و آپدیت تحلیل‌ها هر روز در کانال تلگرام تحلیل با سیگنال

روند سودآوری شرکت غاذر

 بررسی نمودار فوق نشان می دهد شرکت همواره در طی سال های گذشته روند روبه رشدی را تجربه کرده است.

این شرکت در سه ماه اول سال 1400 موفق به ثبت 113634 میلیون ریال سود گردیده است.

مقایسه سود سه ماه اول 1400 و سه ماه پایانی 1399 نشان می‌دهد سودسازی شرکت افتی 13% را تجربه کرده است. اما مقایسه سه ماه اول سال 1400 با مدت مشابه سال قبل رشد 39% سودآوری شرکت را نشان می‌دهد.

مقایسه نرخ رشد 3ماهه اول غاذر

در مقایسه نرخ رشد باید به دو موضوع توجه کرد

 اول اینکه آیا این نرخ رشد از میزان تورم بیشتر است یا خیر؟

دوم اینکه آیا سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده آن، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر است یا خیر؟

• بر اساس نرخ بانک مرکزی تورم سالانه در زمان نگارش این گزارش 44% برآورد شده است

مقایسه سود آخرین دوره منتشر شده با مدت مشابه سال قبل نشان‌دهنده افت سودآودری 40% شرکت است. یعنی شرکت نه ‌تنها به‌اندازه تورم رشد نکرده بلکه 4% از تورم عقب‌تر است.

 مقایسه سود ساخته شده در آخرین دوره با 4 دوره قبل نیز نشان می دهد میزان سود ساخته شده در بین 5 دوره گذشته جایگاه چهارم را به خود اختصاص می دهد.

روند فروش شرکت غاذر

در این بخش به بررسی میزان فروش ماهیانه شرکت خواهیم پرداخت. در واقع به کمک این روش می‌توان پیش‌بینی کرد که گزارش فصل بعد شرکت چگونه خواهد بود.

این شرکت در سه ماه اول سال 1400 فروش 120860 میلیون‌ریالی را ثبت نموده است که این حاکی از رشد 10% فروش شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل است.

محصول استراتژیک غاذر

در حال حاضر غاذر بیش از 15 محصول تولید و در بازار به فروش می رساند. از بین این محصولات بیشترین میزان فروش مربوط به پودر کتلت 110 گرمی است به همین دلیل این محصول را به عنوان محصول استراتژیک شرکت در نظر می گیریم.

نرخ فروش محصول استراتژیک غاذر

نمودار نرخ فروش شرکت نشان می‌دهد نرخ فروش محصول استراتژیک نسبت به سه ماه پایانی سال گذشته افزایش 44% و نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایشی 88%  را تجربه کرده است.

میزان فروش محصول استراتژیک غاذر

بررسی میزان فروش در فصول مختلف فعالیت به ما نشان می‌دهد در حال حاضر شرکت در دوره رکود یا رونق قرار دارد. اگر میانگین میزان فروش افزایش‌یافته باشد یعنی شرکت در دوره رونق قرار دارد اما اگر این میانگین در حال کاهش باشد یعنی شرکت وارد دوره رکود گشته است.

مقایسه‌های انجام شده نشان می‌دهد میزان فروش پودر کتلت 110 گرمی در دوره اول سال 1400 نسبت به مدت مشابه سال قبل 30% کاهش را تجربه کرده است اما نسبت به آخرین دوره سال 1399 شاهد رشدی 2% میزان فروش این محصول بوده ایم.

عملکرد حقیقی و حقوقی نماد غاذر

مقایسه رفتار سهامدارن و روند قیمت سهم نشان دهنده همبستگی متوسط بین این دو می باشد. وقیمت سهم بیشتر از حقوقی ها از رفتار سهامداران حقیقی متاثر است.

تطبیق قیمت غاذر و شاخص کل

مقایسه رفتار شاخص کل با سهام شرکت غاذر نشان می دهد در ماه های اخیر شاخص و قیمت سهام رفتاری متفاوت داشته اند به همین دلیل می توان گفت همبستگی بین این دو ضعیف است.