تحلیل بنیادی شرکت سیمان فارس و خوزستان (سفارس) | 22 مهر ماه 1399

تحلیل بنیادی شرکت سیمان فارس و خوزستان (سفارس) | 22 مهر ماه 1399

شرکت سیمان فارس و خوزستان (سفارس) با بیش از نیم قرن سابقه فعالیت در عرصه صنعت سیمان، از زیرمجموعه های شرکت سیمان تامین (سیتا) و واحد نهایی سرمایه گذاری تامین اجتماعی (شستا) است. تصویر زیر جایگاه سفارس را به عنوان یک شرکت مادر تخصصی در صنعت سیمان نشان می دهد.

تحلیل بنیادی شرکت سیمان فارس و خوزستان (سفارس) | 22 مهر ماه 1399

سفارس با ظرفیت تولید 5/18 میلیون تن سیمان در سال 23% درصد از بازار را به خود اختصاص داده است. در سال گذشته زیرمجموعه های سفارس فراتر از ظرفیت عملی خود و معادل 70% از ظرفیت اسمی تولید داشته اند.

تحلیل بنیادی شرکت سیمان فارس و خوزستان (سفارس) | 22 مهر ماه 1399

عملکرد سال گذشته نماد سفارس

از آن جایی که فعالیت اصلی شرکت در زمینه سرمایه گذاری و احداث کارخانه های سیمان است پس درآمد شرکت اصلی از محل سود سرمایه گذاری در شرکت های زیرمجموعه است و از تولید و فروش محصولات سیمانی به صورت مستقیم درآمدی برای شرکت شناسایی نمی شود. روند رشد درآمد عملیاتی شرکت اصلی و گروه در 2 سال گذشته در نمودار زیر آورده شده است.

تحلیل بنیادی شرکت سیمان فارس و خوزستان (سفارس) | 22 مهر ماه 1399

رشد درآمد شرکت مادر به دلیل شرایط مناسب بازار سرمایه (به ویژه صنعت سیمان) بوده است و در خصوص گروه می توان افزایش در نرخ و میزان فروش محصولات را عامل رشد درآمدهای عملیاتی دانست.

تحلیل بنیادی شرکت سیمان فارس و خوزستان (سفارس) | 22 مهر ماه 1399

به دلیل ماهیت فعالیت سفارس، این شرکت هزینه تولید ندارد. اما از آن جا که درآمد شرکت وابستگی زیادی به درآمد زیرمجموعه های خود دارد لازم است روند تولید و فروش و سودآوری گروه نیز مورد بررسی قرار گیرد.

تحلیل بنیادی شرکت سیمان فارس و خوزستان (سفارس) | 22 مهر ماه 1399

مهم ترین هزینه گروه در خصوص بهای تمام شده تولید است که مواد اولیه مورد نیاز در داخل کشور تامین می شوند. همان طور که از نمودارهای فوق معلوم است حجم فروش زیرمجموعه های شرکت در سال مالی منتهی به اردیبهشت 99 رشد چشمگیری داشته و این موضوع همراه با افزایش نرخ فروش سبب افزایش درآمدهای عملیاتی (فروش) و سود خالص گروه شده است.

تحلیل بنیادی شرکت سیمان فارس و خوزستان (سفارس) | 22 مهر ماه 1399

عملکرد سال جاری نماد سفارس

با در نظر داشتن این موضوع که پایان سال مالی شرکت 31 اردیبشهت است، پرتفوی سرمایه گذاری سفارس در 4 ماه آغازین سال مالی جدید متاثر از شرایط حاکم بر بازار سرمایه  با کاهش ارزش همراه بوده است. باید در نظر داشت درآمد اصلی سفارس از محل سود شرکت های زیرمجموعه خود است و نه فروش سهام آن ها.

شرکت دو طرح توسعه ای با هدف افزایش ظرفیت تولید سیمان و کلینکر در دست اجرا دارد. که در زمان نگارش این گزارش یکی از طرح ها (سیمان ارض العماره در کشور عراق ) به بهره برداری رسیده است.

جمع بندی

شرکت سیمان فارس و خوزستان (سفارس) به عنوان یکی از شرکت های زیرمجموعه هلدینگ سیمان تامین (سیتا) یک شرکت مادر تخصصی در صنعت سیمان است که 22 درصد از بازار سیمان کشور را در اختیار دارد. در سال گذشته شرایط مثبت بازار و افزایش تولید و فروش شرکت های زیرمجموعه، سبب رشد درآمد های شرکت اصلی شد. عملکرد سال جاری سفارس علاوه بر شرایط بازار سرمایه ، به وضعیت تولید و فروش سیمان شرکت های زیرمجموعه نیز بستگی دارد. یکی از طرح های توسعه ای این شرکت در سال جاری به بهره برداری رسیده و می تواند حجم تولید و فروش سفارس را افزایش دهد.

تحلیل‌های ارائه شده نظر کارشناسان تیم سیگنال بوده و نباید مبنای خرید و فروش قرار گیرد. مسئولیت هرگونه استفاده از داده‌های موجود، بر عهده کاربران محترم می‌باشد.
برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نظرات کاربران
  • چه فاییده وقتی پرسنل پیمانکاریش هیچ مزایا و حقوقی ندارن یه مشت پیمانکار بیخاصیت دارن میلیونی پول میبرن و کارگرهاش بی پول بدون حقوق