تحلیل انچین On Chain بیت کوین | مرداد 1402

جدیدترین تحلیل انچین On Chain Analysis ؛ 1 مرداد 1402

از تحلیل‌ on chain (انچین) برای داشتن درک بهتری از مارکت همراه با درصد خطای کمتر، درکنار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده می‌کنیم؛ داد‌ه‌هایی که در تحلیل آنچین مورد بررسی قرار می‌دهیم به متریک معروف هستند و هرکدام از این متریک‌ها یک جنبه خاص از بازار را به ما نشان می‌دهند.

تحلیل On Chain بیت کوین | متریک NUPL

در حال حاضر متریک NUPL در محدوده زرد رنگ قرار دارد و گویا قیمت هم فعلا تمایلی به بالارفتن ندارد. بنابراین انتظار داریم در مرحله اول این شاخص تا محدوده سبزرنگ افت نماید.

شاخص NUPL چیست؟

شاخص NUPL یکی از بهترین متریک‌ها برای دانستن زمان شروع چرخه گاوی یا خرسی ارز دیجیتال بیت کوین می‌باشد.

بر اساس این شاخص هرگاه به محدوده آبی رسیده‌ایم” محدوده‌ای که اکثر فعالین بازار در ضرر هستند”  بیت کوین روند صعودی خود را شروع می‌کند و در نهایت با رسیدن به محدوده زرد یا  نارنجی، روند نزولی و خرسی Bitcoin شروع خواهد شد.

داده On Chain ؛ متریک Bitcoin UTXOs in Profit (SMA-200)

رشد شارپ این شاخص (نمودار بنفش) نشان از سیو سود خریداران دارد و این موضوع می‌تواند فشار فروش را در قیمت افزایش دهد.

متریک UTXOs in Profit چیست؟

تعداد UTXOهایی که با مقایسه قیمت بین ایجاد شده و نابود شده سود می برند. روند افزایشی در نمودار به این معنی است که سرمایه گذاران بیشتری شروع به سیو سود می کنند و در نتیجه فشار فروش افزایش می یابد.

تحلیل آنچین | متریک MVRV Ratio

این شاخص فعلا با محدوده مقاومتی عدد 2 فاصله داد اما از طرفی نزدیک سطح حمایتی هم نیست که نشان می‌دهد بیت کوین در نزدیکی محدوده‌های مقاومتی مهمی قرار دارد.

متریک MVRV Ratio چیست؟

MVRV Ratio  به نوعی ارزش واقعی قیمت بیت کوین  BTC  را نشان می‌دهد.

طبق گفته سازنده این معیار، هر زمان این شاخص در محدوده سبز رنگ قرار بگیرد، قیمت بیت کوین   Bitcoin ارزندگی بالایی دارد و احتمالا می‌تواند یک رالی صعودی را شروع کند و هر گاه این شاخص در محدوه قرمز قرار داشته باشد، قیمت ارزندگی خود را از دست داده و می‌تواند برای فروش مناسب باشد.

تحلیل on chain | متریک Puell Multiple

این شاخص به محدوده مقاومتی مهم عدد 2 رسید و از همین محدوده وارد اصلاح شد. انتظار داریم این اصلاح در این شاخص ادامه دارد باشد و تا مدتی سقف جدیدی در آن ثبت نگردد.

متریک Puell Multipl چیست؟

می‌توان گفت متریک Puell Multipl  به نوعی همیشه یک قدم از قیمت بیت کوین جلوتر است و همیشه کف و سقف‌های خود را زودتر از قیمت ثبت کرده و مسیر احتمالی قیمت را در آینده شفاف می‌کند.

 طبق گفته سازنده این متریک، اعداد زیر 0.4 نشان از ارزنده بودن بیت کوین نسبت به قیمت و اعداد بالای 6 نشان از فروش نهنگ‌ها و بالاتر رفتن قیمت نسبت به ارزش ذاتی است.

تحلیل انچین | متریک NVT Golden Cross  

این متریک به محدوده مقاومتی رسید و از آنجا که کاربرد این متریک به صورت کوتاه‌مدتیستبا نزدیک شدن به محدوده مقاومتی شاهد اصلا قیمت در بیت کوین بودیم.
مجددا با رسیدن این شاخص به محدوده حمایتی انتظار رشد قیمت را خواهیم داشت.

شاخص NVT Golden Cross چیست؟

 متریک NVT Golden Crossرا بیشتر بتوان مناسب روندهای کوتاه مدتی دید و برای کوتاه مدت از آن بهره برد.

هرگاه این شاخص آنچین به محدوده حمایتی سبز رسیده، یعنی بیت کوین در فاز انباشت قرار داشته و می‌توان انتظار یک صعود از آن را داشت، از طرفی هر وقت این شاخص به محدوده قرمز رسیده، یعنی وارد فاز فروش شده‌ایم.