دانلود اپلیکیشن

تحلیل بنیادی نماد شتران (پالایش نفت تهران) | 18 شهریور ماه 1399

تحلیل بنیادی نماد شتران (پالایش نفت تهران) | 18 شهریور ماه 1399

درآمد شرکت پالایش نفت تهران در سه ماهه اول سال 99 نسبت به مدت مشابه سال قبل 44 درصد کاهش یافته است. علت اصلی این کاهش درآمد شیوع ویروس کرونا و کاهش شدید قیمت نفت خام بوده است. در سال 99 نرخ‌گذاری مواد اولیه برای شرکت‌های پالایشی تغییر مهمی کرده است که می‌تواند بر سودآوری شرکت‌های نفتی تاثیر بسیار محسوسی بگذارد.

بررسی اجمالی شرکت پالایش نفت تهران

موضوع فعالیت شرکت پالایش نفت تهران به شرح زیر است:

  1. احداث، راه اندازی و بهره برداری از کارخانه‌جات صنعتی به منظور تولید، بازاریابی، فروش و صدور انواع مختلف محصولات نفتی، شیمیایی و مشابه.
  2. انجام عملیات پالایش و فرآورش نفت خام و سایر هیدروکربورها، ساختن فراورده‌های نفتی از قبیل بنزین، نفت سفید، نفت گاز، نفت کوره، سوخت هواپیما و سایر مشتقات و فرآورده های جنبی.

اطلاعات کلی شتران

نمادشتران
سرمایه ثبت شده (میلیارد تومان)4,400
ارزش بازار (میلیارد تومان) (1399/06/02)153,039
جمع بدهی‌ها (میلیارد تومان)4,880
جمع حقوق صاحبان سهام (میلیارد تومان)8,935
سال مالی29/12
  • بخش عمده هزینه مواد اولیه مورد مصرف در چرخه تولید مربوط به نفت خام می‌باشد.
  • شرکت 12 محصول تولیدی دارد که از این میان عمده درآمد شرکت ناشی از فروش 3 محصول بنزین، نفت‌گاز و نفت کوره می‌باشد. درآمد حاصل از فروش این 3 محصول بیش از 75% درآمد شرکت را تشکیل می‌دهد.
  • عمده بازار هدف محصولات شرکت داخلی بوده و شرکت محصولات اصلی تولیدی خود را جهت توزیع در سطح کشور تحویل شرکت ملی پخش فرآورده‌های نفتی می‌دهد.
  • در حال حاضر پالایشگاه تهران با پالایش روزانه 250 هزار بشکه نفت خام در هر روز نزدیک به 13 درصد از ظرفیت پالایش نفت خام کشور را در اختیار دارد. در حال حاضر 10 شرکت پالایشی کشور در حوزه پالایش نفت خام فعالیت می‌کنند که بر اساس ظرفیت پالایش، این شرکت با ظرفیت پالایش حدود 250 هزار بشکه ای در جایگاه پنجم قرار دارد.
تحلیل بنیادی نماد شتران (پالایش نفت تهران) | 18 شهریور ماه 1399
  • شرکت در حال حاضر با توجه به نیاز داخلی کشور صادرات ندارد و تمام محصولات شرکت در داخل به فروش می‌رسد.
  • در مردادماه سال 99 نرخ‌گذاری برای مواد اولیه شرکت‌های پالایشی تغییر بسیار مهم و مثبتی در جهت سوسازی شرکت‌ها کرد. بر اساس این روش، دیگر خبری از فوب خلیج‌فارس در قیمت‌گذاری خوراک نیست و آنچه از اهمیت بسیاری برخوردار است، میانگین وزنی صادرات نفت در پایان هرماه شمسی است. درست برخلاف گذشته که شرکت ملی نفت بدون توجه به صادرات نفت، بهای خوراک تحویل داده به واحدهای پالایشی را با شاخص نفت دوبی – عمان محاسبه می‌کرد. اما در روش جدید قرار است میانگین وزنی صادرات نفت ایران ملاک تعیین قیمت خوراک قرار بگیرد. این بدان معنا است که با توجه به تخفیف‌هایی که شرکت ملی نفت به پالایشگاه‌های خارجی می‌دهد، همان قیمت را بصورت میانگین وزنی برای خوراک پالایشگاه داخلی محاسبه می‌کند.  این موضوع از آن جهت اهمیت دارد که بخش بزرگی از بهای تمام شده محصولات مربوط به هزینه مواد اولیه است(حدود 95 درصد). بنابراین هر تغییر در نرخ‌گذاری مواد اولیه در سودآوری شرکت نقش بسیار مهمی دارد.
  • نمودار زیر فروش فصلی شرکت در محصولات پر اهمیت شرکت را نشان می‌دهد:
تحلیل بنیادی نماد شتران (پالایش نفت تهران) | 18 شهریور ماه 1399
  • نمودار زیر نرخ فروش فصلی را به ازای هر متر مکعب از محصول نشان می‌دهد. تعیین نرخ فروش فرآورده‌های اصلی توسط وزارت نفت صورت می‌گیرد. روند رشد نرخ فروش برای محصولات عمدتا صعودی بوده اما در فصل اول سال 99 به دلیل شیوع ویروس کرونا و کاهش شدید قیمت نفت جهانی نرخ فروش محصولات افت شدیدی داشته است.
تحلیل بنیادی نماد شتران (پالایش نفت تهران) | 18 شهریور ماه 1399

جمع بندی

  • وضعیت مقدار تولید و فروش شرکت طی 3 سال اخیر عموما در یک سطح بوده است.
  • درآمد شرکت به دلیل شیوع ویروس کرونا و کاهش تقاضای جهانی نفت با افت بسیار شدیدی مواجه شده است. شرکت در 3 ماهه اول امسال نسبت به مدت مشابه سال قبل با افت درآمدی 44 درصدی رو به رو شده است.
  • محصولات اصلی شرکت توسط وزارت نفت تعیین قیمت شده و تمام این محصولات با توجه به نیازهای داخلی در داخل کشور فروخته می‌شود.
  • ماده اولیه شرکت پالایش پخش تهران نفت خام است. هر گونه تغییر در نحوه قیمت‌گذاری این ماده منجر به تغییر سودآوری شرکت می‌شود.
  • در مرداد سال 99 وزارت نفت برای نفت خام تحویلی تخفیف بیشتری را لحاظ کرد که منجر به افزایش سودآوری شرکت‌های پالایشی می‌شود.
برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نظرات کاربران
  • امیرعلی

    با سلام و احترام….از تیم محترم سیگنال بابت اینکه قبول زحمت و محبت کرده و تقاضایم که تحلیل بنیادی نماد شتران بود را ترتیب اثر دادند، صمیمانه سپاس گزارم….با آرزوی بهترین ها

  • بابک حمزه لو

    سلام شتران سالهاست تجدید ارزیابی نشده اگر این کار انجام بشه سرمایه شرکت چند برابر میشه آیا درسته یا نه؟

    • کارشناس تیم سیگنال

      با سلام
      بله در صورت افزایش سرمایه، به تعداد سهام شرکت و سرمایه ثبت شده آن افزوده خواهد شد.

  • سلام
    با وضعیت که گفتید خرید سهام این شرکت
    صلاح میدانید

  • نماد شتران درسته که در یکی دوماه گذشته حدود 50 درصد تنزل کرده.. اما نگران نباشید فقط کافیه یکم حوصله به خرج بدینو حداقل یسالی زو این نمادو چک نکنین بزارین کنار یمونه بعد یسال ببینید چجوری سوپرایزتون میکنه

  • مسعود آدینه

    با سلام وخسته نباشید تاریخ دقیق افزایش سرمایه نماد شتران که به پرتفوی اضافه میشود کی است

    • کارشناس تیم سیگنال

      با سلام
      تعداد سهام جایزه این سهم به سامانه ذی نفعان اضافه شده است.

زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
یکشنبه
9 آذر 1399