دانلود اپلیکیشن

تحلیل بنیادی شرکت پلیمر آریا ساسول (آریا) | 12 خرداد ماه 1399

تحلیل بنیادی شرکت پلیمر آریا ساسول (آریا) | 12 خرداد ماه 1399

صنایع پتروشیمی ، بخشی از صنایع شیمیایی است که فراورده‌های شیمیایی را از مواد خام حاصل از نفت یا گاز طبیعی تولید می‌کند. محصولات تولیدی پتروشیمی در اکثر واحدهای صنعتی از قبیل صنایع شیمیایی، برق، الکترونیک، نساجی، پزشکی، خودروسازی، لوازم خانگی، غذایی و غیره مورد استفاده قرار میگیرد.

در حال حاضر 51 مجتمع پتروشیمی در کشور در حال تولید محصولات پتروشیمی به ظرفیت اسمی 56 میلیون تن در سال  هستند. 21 مجتمع در منطقه ویژه اقتصادی ماهشهر، 13 مجتمع در عسلویه و همچنین 17 مجتمع نیز در سایر مناطق کشور در حال تولید هستند. 67 طرح پتروشیمی نیز در کشور جهت تولید 61 میلیون تن محصول به ارزش سرمایه گذاری 50 میلیارد دلار برنامه ریزی شده است.

معرفی شرکت پلیمر آریا ساسول

شرکت پتروشیمی آریا ساسول یکی از سودآورترین پتروشیمی های کشور میباشد که از تولید کنندگان اتیلن و پلی اتیلن در خاورمیانه است و در سال ۱۳۸۷ با ظرفیت اسمی تولید ۱،۶۹۰ هزار تن با تولید ۳ محصول اصلی اتیلن، پلی اتیلن سبک و پلی اتیلن سنگین و یک محصول فرعی سی تری پلاس به بهره برداری رسیده است. این شرکت با سرمایه گذاری مشترک ساسول آفریقای جنوبی و شرکت ملی صنایع پتروشیمی در منطقه ی ویژه ی اقتصادی انرژی پارس عسلویه واقع گردیده است و در سال ۱۳۸۷ به طور رسمی افتتاح شد. خوراک اصلی مجتمع پلیمر آریا ساسول اتان می­باشد.

تحلیل بنیادی شرکت پلیمر آریا ساسول (آریا) | 12 خرداد ماه 1399

جایگاه شرکت در صنعت

شرکت پلیمر آریاساسول سهم ۱۴% از تولیدات صنعت اتیلن و پلیمری کشور دارد. تولیدات این شرکت در بازار داخلی از طریق بورس کالا و در بازارهای خارجی از طریق کارگزار به فروش می‌رسند. این شرکت اتان از پتروشیمی پارس تحویل می گیرد به اتیلن تبدیل می کند و تقریبا ۷۵% اتیلن تولید شده به پلی اتیلن سبک و سنگین تبدیل شده و مابقی را به پتروشیمی پارس و سایر مشتریان می فروشد. به طور کلی ۳۰% محصولات شرکت در بازار داخلی به فروش می رسند و مابقی صادر می‌شود.

محصولظرفیت اسمی
اتیلن1000000
پلی اتیلن سبک300000
پلی اتیلن سنگین300000
سی تری پلاس43000
ظرفیت تولید آریاظرفیت تولید در ایرانظرفیت تولید در جهانمحصول
10000008750000180000000اتیلن
6000005360000118000000پلی اتیلن

اتفاق بسیار مهم سال2020 کاهش قیمت نفت خام و تاثیر آن بر بازار محصولات پتروشیمیایی خصوصا پلیمری ها بوده است. تغییرات قیمت نفت سبب کاهش قیمت نهاده های تولید صنعت پتروشیمی (خوراک و حامل های انرژی) شد، که در نتیجه قیمت محصولات میانی و نهایی صنعت پتروشیمی نیز روند کاهشی به خود گرفت و همچنین تقاضا به دلیل شیوع ویروس کرونا کاهش پیدا کرده است .

پروژه های توسعه ای

مهمترین طرح توسعه این شرکت تعریف واحد جدید پلی اتیلن با ظرفیت ۳۰۰ هزارتن در سال است. که به موجب آن از خام فروشی اتیلن جلوگیری خواهد شد. نهاده این واحد از اتیلن مازاد تولیدی واحد الفین شرکت و مابقی از شرکت‌های موجود در منطقه تامین خواهد شد. مدت اجرای این پروژه ۳۶ ماه و تاریخ تکمیل آن نیمه سال ۱۴۰۱ خواهد بود. کل مخارج برآوردی پروژه ۲۶۸ میلیون دلار می‌باشد.

همچنین اجرای موفقیت آمیز تعمیرات اساسی در سال های ۹۷ و ۹۸  سبب بی نیازی به توقف طولانی این پتروشیمی و تولید پایدار در چند سال آینده خواهد بود.

در حالت کلی علاوه بر فرصت های این صنعت نظیر: ارزش افزوده بالا ؛ موقعیت جغرافیایی خوب ایران و دسترسی به آبهای آزاد بین المللی , مشکلاتی همچون محدودیت تامین قطعات یدکی و مواد شیمیایی و محدودیتهای انتقال ارز و عملیات بانکی بین المللی بر سر راه پتروشیمی آریا ساسول قرار دارد.

وضعیت تابلو معاملاتی

اطلاعات مربوط به تاریخ 12 خرداد 99 میباشد:

نمادبازارارزش بازارقیمت پایانیسهام شناورEPSP/EP/E  گروه
آریابازار دوم فرابورس299,113.895 B65,5165%92047.0911.56

نگاهی به برخی پرامترهای ترازنامه

تحلیل بنیادی شرکت پلیمر آریا ساسول (آریا) | 12 خرداد ماه 1399

پیش بینی درآمد

  • سهم محصولات از مبلغ فروش به صورت پلی اتیلن سبک 40 درصد، پلی اتیلن متوسط و سنگین 39 درصد و اتیلن 17 درصد و 4 درصد از مبلغ فروش مربوط به سایر محصولات می­باشد.
  • نرخ فروش محصولات با نرخ دلار 17 هزار تومانی محاسبه شده است.
  • 30 درصد از مبلغ فروش داخلی و 70 درصد آن صادراتی در نظر گرفته شده است.
  • براساس آخرین صورت ­های مالی شرکت 96 درصد مبلغ مواد اولیه مربوط به اتان و الباقی سایر مواد است.
تحلیل بنیادی شرکت پلیمر آریا ساسول (آریا) | 12 خرداد ماه 1399

پیش بینی سود و زیان

شرح9798کارشناسی 99
فروش58,824,32089,593,769112,036,178
بهای تمام شده (30,422,077)(48,223,067)(58,758,813)
سود(زیان) ناخالص28,403,24341,370,70253,277,365
خالص درآمدها و هزینه های عملیاتی2,916,7092,754,255(2,220,449)
سود(زیان) عملیاتی31,318,95244,124,95751,056,916
خالص درآمدهای غیر عملیاتی1,039,3201,826,6011,701,498
مالیات(119,357)(3,762,481)(4,704,948)
سود (زیان) خالص32,238,91542,189,07748,053,466
سود هر سهم پس از کسر مالیات7,0339,20410,483
شرح9798کارشناسی 99
حاشیه سود ناخالص48%46%48%
حاشیه سود عملیاتی53%49%46%
حاشیه سود خالص55%47%43%

تحلیل حساسیت

تحلیل بنیادی شرکت پلیمر آریا ساسول (آریا) | 12 خرداد ماه 1399
تحلیل‌های ارائه شده نظر کارشناسان تیم سیگنال بوده و نباید مبنای خرید و فروش قرار گیرد. مسئولیت هرگونه استفاده از داده‌های موجود، بر عهده کاربران محترم می‌باشد. شما می توانید جهت مشاهده بروزرسانی نمادهای معرفی شده در سیگنال و رصد بازار به کانال Signal_tahlil (تحلیل با سیگنال) مراجعه کنید.
برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نظرات کاربران
  • ممنون از تحلیل های خوبتان لطفآ سهام تبرک را برام تحلیل کنید

  • بسیار عالی👌

  • اکبر نگهبان

    سلام،وقت بخیر، ممنون از اساتید محترم بابت تحلیل های خوبتون،موفق باشید

زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
سه شنبه
6 آبان 1399