معرفی و بررسی عملکرد صندوق سرمایه گذاری توسعه فراز اعتماد

01 تیر 98

12:38

معرفی و بررسی عملکرد صندوق سرمایه گذاری توسعه فراز اعتماد

خلاصه اخبار

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت از جمله گزینه های بسیار کم ریسک اما کم بازده سرمایه گذاری می باشند. این صندوق ها عموما به دلیل ایجاد پوشش ضد تورمی پولی ایجاد شده اند.

صندوق سرمایه گذاری توسعه فراز اعتماد در تاریخ 1396/06/28 با دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار به عنوان یک صندوق درآمد ثابت فعالیت خود را آغاز کرد. عملکرد این صندوق بر اساس مفاد اساسنامه و امیدنامه و در چارچوب قوانین و مقررات مربوطه است. فعالیت این صندوق تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار انجام شده و متولی صندوق نیز به طور مستمر فعالیت آن را زیر نظر دارد.

نوع صندوق:	درآمد ثابت / بزرگ
آغاز فعالیت:	1396/06/28
مدیر:	شرکت کارگزاری بانک توسعه صادرات
مدیر ثبت:	شرکت کارگزاری بانک توسعه صادرات
متولی:	شرکت سبد گردان کاریزما
مدیر سرمایه گذاری:	سعید ابراهیمی، فرنوش شیخ الاسلامی، سید امیر اعتمادی
حسابرس:	موسسه حسابرسی و خدمات مدیریتی رهبین
ضامن نقد شوندگی:	ندارد
ضامن سودآوری:	ندارد
عمر صندوق:	625 روز (1 سال و 8 ماه)
سایت صندوق:	http://toseefarazfund.com/
سایت اختصاصی صندوق در رسام:	http://toseefarazfund.rasamfunds.com/

مدیریت دارایی های صندوق که عمدتاً شامل سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس می شود، توسط مدیر سرمایه گذاری صندوق صورت می گیرد. سرمایه گذاران در ازای سرمایه گذاری در این صندوق گواهی سرمایه گذاری دریافت می کنند. صدور واحد سرمایه گذاری و ابطال آنها بر اساس ارزش خالص دارایی های روز بعد از ارایه درخواست صورت می گیرد. ضامن صندوق پرداخت وجوه سرمایه گذران حداکثر ٧ روز پس از ارایه درخواست ابطال را ضمانت کرده است.

دریافت اساسنامه صندوق دریافت امیدنامه صندوق

ارکان صندوق سرمایه گذاری توسعه فراز اعتماد

اهداف سرمایه گذاری

هدف از تشکیل صندوق، جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و تشکیل سبدی از دارایی‌ها و مدیریت این سبد است؛ با توجه به پذیرش ریسک موردقبول، تلاش می‌شود، بیشترین بازدهی ممکن نصیب سرمایه‌گذاران گردد. انباشته ‌شدن سرمایه در صندوق، مزیت‌های متعددی نسبت به سرمایه‌گذاری انفرادی سرمایه‌گذاران دارد: اولاً هزینه بکارگیری نیروهای متخصص، گردآوری و تحلیل اطلاعات و گزینش سبد بهینه اوراق بهادار بین همه سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود و سرانه هزینه هر سرمایه‌گذ‌ار کاهش می‌یابد. ثانیاً، صندوق از جانب سرمایه‌گذاران، كلیه حقوق اجرایی مربوط به صندوق از قبیل دریافت سود سهام و كوپن اوراق بهادار را انجام می‌دهد و در نتیجه سرانه هزینه هر سرمایه‌گذ‌ار برای انجام سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد. ثالثا،ً امکان سرمایه‌گذاری مناسب و متنوع‌تر دارایی‌ها فراهم شده و در نتیجه ریسک سرمایه‌گذ‌اری کاهش می‌یابد.

الزامات سرمایه گذاری

شرح	نسبت از کل دارائیهای صندوق
1- سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی
1-1 اوراق بهادار با درآمد ثابت دارای مجوز انتشار از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار	حداقل 30 %از کل داراییهای صندوق
1-2 گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی	حداكثر 5٠% از کل دارايي هاي صندوق
1-3 اوراق بهادار منتشره از طرف یک ناشر	حداکثر 40%از کل داراییهای صندوق
1-4 اوراق بهادار تضمین شده توسط یک ضامن	حداکثر 30%از کل داراییهای صندوق
2- سهام، حق تقدم سهام و قرارداد اختیار معامله سهام پذیرفته شده در بورس تهران یا بازار اول و دوم فرابورس ایران و گواهی سپرده کالایی پذیرفته شده در بورس	حداقل 5 % و حداکثر 20 % از کل داراییهای صندوق
2-1 سهام و حق تقدم سهام منتشره از طرف یک ناشر	حداکثر 5 % از سهام و حق تقدم سهام منتشره ناشر
2-2 سهام و حق تقدم سهام منتشره از طرف یک ناشر و قرارداد اختیار معامله همان سهام	حداكثر 5% از دارایی های صندوق
2-3 سهام، حق تقدم سهام و قرارداد اختیار معامله سهام طبقه بندی شده در یک صنعت	حداكثر ٥% از کل دارایی های صندوق
2-4 اخذ موقعیت خرید در قرارداد اختیار معامله سهام	حداکثر 5 %از ارزش روز سهام و حق تقدم سهام صندوق
2-5 اخذ موقعیت فروش در قرارداد اختیار معامله خرید سهام	حداکثر به تعداد سهام پایه موجود در پرتفوی مجاز سرمایه‌گذاری صندوق در سهام
2-6 سرمایه گذاری در گواهی سپرده کالایی پذیرفته شده نزد یکی از بورسه	حداکثر 5% از کل دارایی های صندوق
3- واحدهای سرمایه گذاری “صندوق های سرمایه گذاری”	حداکثر 5 %از کل دارایی های صندوق و تا سقف30 % از تعداد واحدهای صندوق سرمایه پذیر که نزد سرمایه گذاران میباشد

معرفی مدیر صندوق

شرکت کارگزاری بانک توسعه صادرات مجوز فعالیت سبد گردانی / تاییدیه مدیریت صندوق های سرمایه گذاری را در تاریخ 17/10/1390 از سازمان بورس اخذ نموده است. سابقه ی این شرکت در صنعت کارگزاری به بیش از 19 سال رسیده و با داشتن بیش از 15 تالار اختصاصی و شعبه معاملاتی در سراسر کشور و کسب رتبه الف از سازمان بورس و اوراق بهادار در بخش خرید و فروش انواع اوراق بهادار (سهام، حق تقدم سهام، اوراق مشارکت، گواهی سپرده، اوراق تسهیلات مسکن و غیره) فعالیت می کند. از خدمات این کارگزاری می توان به موارد ذیل اشاره کرد؛

خرید و فروش حضوری سهام
خرید و فروش اینترنتی سهام
معاملات آنلاین
خدمات کال سنتر
سبد گردانی اختصاصی و حرفه ای
واحد تحلیل
عرضه و پذیرش
آموزش
مالکیت صندوق سرمایه گذاری توسعه صادرات
مالکیت صندوق سرمایه گذاری توسعه پست بانک
مالکیت صندوق سرمایه گذاری بازارگردانی پست بانک ایران
سبد گردانی اختصاصی سهام
فعالیت در بورس انرژی

معرفی مدیر سرمایه گذاری صندوق

نام	مدرک تحصیلی	مدارک بازار سرمایه	سوابق حرفه ای
سعید ابراهیمی	کارشناسی ارشد	اصول مقدماتی بورس اوراق بهادار کارشناس عرضه و پذیرش	از تاریخ 1382 تاکنون به عنوان مدیر معاملات بر خط، مدیر سبد گردانی، مدیر سرمایه گذاری صندوق های توسعه صادرات، توسعه پست بانک و بازارگردانی پست بانک ایران و توسعه فراز اعتماد در شرکت کارگزاری بانک توسعه صادرات مشغول به فعالیت بوده است.
سید امیر اعتمادی	کارشناسی ارشد	اصول بازار سرمایه تحلیلگری بازار سرمایه مدیریت سبد کارشناس عرضه و پذیرش معامله گری های بازار سرمایه	از سال 1391 تا 1393 به عنوان معامله گر و از سال 1393 تا 1397 به عنوان کارشناس ارشد سرمایه گذاری در کارگزاری بورس ابراز مشغول به فعالیت بوده است. در سال 1394 بعنوان تحلیلگر مالی هیئت تحقیق و تفحص مجلس شورای اسلامی و در سال 1396 مشاور مالی و سرمایه گذاری سازمان اقتصادی کوثر فعالیت داشته است. در سال 1397 تاکنون نیز به عنوان کارشناس سرمایه گذاری و مدیر صندوق سرمایه گذاری توسعه پست بانک و توسعه فراز اعتماد فعالیت دارد.
فرنوش شیخ االسالمی	کارشناسی ارشد	اصول بازار سرمایه کارشناس عرضه و پذیرش تحلیلگری اوراق بهادار	از تاریخ 1394/09/01 تا کنون به عنوان مشاوره عرضه در شرکت کارگزاری بانک توسعه صادرات مشغول به فعالیت بوده است. از تاریخ 1392/06/10 تا 1393/03/31 بعنوان کارشناس سرمایه گذاری در شرکت سرمایه گذاری تأمین آتیه مسکن مشغول به فعالیت بوده است

بررسی عملکرد صندوق

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت به دلیل اختصاص عمده سرمایه خود به دارایی های با درآمد ثابت، عمدتا از فشار تورمی افزایش قیمت ها بی بهره اند اما همین ویژگی منفی شاید باعث شود در شرایط رکودی بهترین گزینه سرمایه گذاری برای حفظ اصل سرمایه باشند.

قیمت صدور هر واحد صندوق (به تومان)	قیمت ابطال هر واحد صندوق (به تومان)
100.285	100.103

بازدهی شاخص کل (به درصد)	بازدهی صندوق (به درصد)
133.9	21.83

جدول بازدهی صندوق در دوره های زمانی مختلف بصورت زیر می باشد:

1 روز گذاشته	7 روز گذشته	30 روز گذشته	90 روز گذشته	180 روز گذشته	365 روز گذشته	از تاریخ تاسیس تا کنون
0.05	0.45	1.65	4.95	10.01	20.56	35.01

خالص ارزش دارایی صندوق

خالص ارزش دارایی صندوق توسعه فراز اعتماد از 285 میلیارد و 368 میلیون تومان در خرداد 97 به 293 میلیارد و 237 میلیون تومان رسیده که حاکی از رشد 2.7 درصدی دارایی های این صندوق می باشد.

ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری توسعه فراز اعتماد

اوراق مشارکت	سپرده بانکی	وجه نقد	سهام	پنج سهم با بیشترین وزن	سایر دارایی ها
52.88	40.02	0.00	0.95	5.21	0.06

صندوق های درآمد ثابت بر اساس الزامات سازمان بورس و اوراق بهادار باید حداقل 80 درصد از سرمایه خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند.

درصد روزانه ترکیب دارایی

سهم صنایع در ترکیب دارایی

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت مجاز به تخصیص حداکثر 15 درصد از دارایی خود به سهام (شامل سهام، حق تقدم سهام و قرارداد اختیار معامله) می باشند.

فلزات اساسی	استخراج کانه های فلزی	عرضه برق، گاز، بخار و آب گرم	فرآورده های نفتی، کک و سوخت هسته ای	سرمایه گذاریها
4.84	0.60	0.49	0.40	0.36

شرکت	سهم از کل دارایی (به درصد)	صنعت
فولاد خوزستان (فخوز)	3.83	فلزات اساسی
صندوق بانک توسعه تعاون	0.84	صندوق های سرمایه گذاری
سنگ آهن گهر زمین (کگهر)	0.36	استخراج کانه های فلزی
سرمایه گذاری خوارزمی (وخارزم)	0.35	سرمایه گذاریها
پتروشیمی فجر (بفجر)	0.31	محصولات شیمیایی

جایگاه رقابتی در میان صندوق های سرمایه گذاری

برای اینکه دید بهتری نسبت به مدیریت صندوق داشته باشید، نگاهی به رتبه ی این صندوق بر اساس شاخص های بازدهی، میانگین خالص ارزش دارایی، میزان ورود و خروج سرمایه و تغییر خالص ارزش دارایی صندوق انداخته ایم. بازه زمانی این تحلیل یکساله از خرداد 97 تا خرداد 98 بوده و رتبه بندی میان صندوق های سرمایه گذاری “درآمد ثابت” انجام شده است.

بر اساس:	مقدار	رتبه
بازدهی	20.25	36
خالص ارزش دارایی (میانگین)	266 میلیارد و 316 میلیون تومان	32
میزان ورود سرمایه	377 میلیارد و 696 میلیون تومان	35
میزان خروج سرمایه	372 میلیارد و 179 میلیون تومان	36
تغییر خالص ارزش دارایی	5 میلیارد و 517 میلیون تومان	–

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و بازدهی صندوق های سرمایه گذاری به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را از کافه بازار دریافت نمایید.