اصلاح شدید بازارها در آستانه دوشنبه؛ وحشت جهانی از تکرار «دوشنبه سیاه»

نگرانی از تکرار «دوشنبه سیاه» و احساسات ترس‌زده سرمایه‌گذاران، فضای معاملات را به‌سمت فروش گسترده سوق داده است.

به گزارش میهن بلاکچین، بازارهای جهانی با سقوط شدید قراردادهای آتی سهام آمریکا و رمزارزها در آستانه هفته‌ای پرالتهاب قرار گرفته‌اند.

دولت ترامپ سیاست تعرفه‌ای خود را تشدید می‌کند

سرمایه‌گذار میلیاردر حامی رمزارزها، «بیل آکمن» (Bill Ackman)، احتمال داد که رئیس‌جمهور ایالات متحده، ممکن است اعمال تعرفه‌ها را به تعویق بیندازد تا به سایر کشورها فرصت ارائه پیشنهادهای متقابل یا توافقات جدید را بدهد.

اما ترامپ در تاریخ 6 آوریل (17 فروردین) در بیانیه‌ای در شبکه اجتماعی خودش، «تروث سوشیال» (Truth Social )، موضع سخت‌گیرانه‌تری اتخاذ کرد و تاکید نمود که ایالات متحده با کشورهایی چون چین، اتحادیه اروپا و بسیاری دیگر کسری تجاری عظیمی دارد که این تعرفه‌ها آن را برطرف خواهند کرد.

او نوشت:

تنها راه درمان این مشکل، تعرفه‌ها هستند که اکنون در حال اجرا بوده و ده‌ها میلیارد دلار را وارد ایالات متحده می‌کنند. این روند، بسیار زیباست.

ترامپ همچنین به خبرنگاران حاضر در هواپیمای نیروی هوایی شماره یک گفت که قصد ندارد عمداً باعث فروش گسترده در بازارها شود، اما افزود:

گاهی برای درمان، باید دارو خورد.

همزمان، مدیر شورای ملی اقتصاد ایالات متحده، «کوین هَست» (Kevin Hassett)، در مصاحبه‌ای با برنامه «This Week» شبکه ABC در تاریخ 6 آوریل (17 فروردین) اعلام کرد که بیش از 50 کشور برای مذاکره درباره توافق‌های تجاری جدید با رئیس‌جمهور تماس گرفته‌اند.

او گفت:

آن‌ها این کار را می‌کنند چون می‌دانند که بخش عمده‌ای از بار تعرفه‌ها بر دوش خودشان است.

در همین راستا، وزیر خزانه‌داری آمریکا، «اسکات بسنِت» (Scott Bessent)، در مصاحبه‌ای با بلومبرگ در تاریخ 2 آوریل (13 فروردین) به شرکای تجاری آمریکا هشدار داد که از اقدامات تلافی‌جویانه خودداری کنند و اظهار داشت:

اگر آن‌ها سعی نکنند تعرفه‌های بیشتری اعمال کنند، این سطح، بیشینه تعرفه‌ها خواهد بود.

تکرار احتمالی دوشنبه سیاه

قراردادهای آتی بازار سهام آمریکا در شامگاه یک‌شنبه سقوط کرده و نگرانی‌ها درباره بازگشایی آشفته بازارها در روز دوشنبه را تشدید کردند؛ به‌گونه‌ای که برخی تحلیل‌گران از احتمال تکرار «دوشنبه سیاه» سخن گفته‌اند، چرا که احساسات سرمایه‌گذاران در بازارهای سهام و رمزارزها به‌طور گسترده‌ای فروپاشیده است.

قرارداد آتی شاخص S&P 500 حدود ٪5.98 و قرارداد آتی نزدک 100 حدود ٪6.2 کاهش یافت. قرارداد آتی داو جونز نیز با کاهش ٪5.5 همراه شد. این کاهش قیمت‌ها پس از چند هفته تنش‌های فزاینده تجاری و ابهام در فضای کلان اقتصادی رخ داده‌اند که باعث شد سرمایه‌گذاران دارایی‌های پرریسک را در تمام بازارها واگذار کنند.

جیم کرمر (Jim Cramer)، مجری برنامه مد مانی (Mad Money) شبکه CNBC، روز شنبه در پستی با اشاره به شباهت تاریخی این وضعیت نوشت:

تعجب‌آور است که حتی شاهد یک رالی پوشش موقعیت‌های فروش نیستیم، شاید اگر رئیس جمهور ترامپ متوجه شود که وقوع یک دوشنبه سیاه به میراثش کمکی نمی‌کند، تغییر موضع دهد.

بازارهای آسیایی نیز بازتابی از حال‌و‌هوای بدبینانه و میل شدید به فروش نشان دادند؛ به‌طوری که شاخص نیکی 225 ژاپن در معاملات ابتدایی تا ٪8.9 افت کرد. در تایوان نیز شاخص تای‌اکس پس از یک تعطیلات دو روزه نزدیک به ٪10 کاهش یافت و منجر به فعال شدن مکانیزم توقف خودکار معاملات برای شرکت‌هایی چون TSMC و فاکس‌کان شد. مقامات برای کنترل وضعیت، فروش استقراضی (شورت) را به‌صورت موقت ممنوع کرده‌اند.

در بازار رمزارزها نیز حجم لیکوئید شدن‌ها به حدود 892 میلیون دلار رسید که از این میان، بیش از 300 میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های خرید و فروش بیت کوین بود.

مارکو لیم (Marco Lim)، مدیرعامل شرکت Solowin Holdings و یکی از بنیان‌گذاران MaiCapital گفت:

نه‌تنها قیمت بیت کوین به زیر 80٬000 دلار کاهش یافته، بلکه طلا نیز به زیر 3٬000 دلار رسیده است. اگر نرخ دلار/ین به سطح پایین‌تری سقوط کند، احتمالاً شاهد باز شدن بیشتر معاملات کری ترید خواهیم بود.

به بیان دیگر، سرمایه‌گذاران ممکن است سرمایه‌های خود را از دارایی‌های با بازدهی بالا خارج کرده و روند خروج از ریسک را در سطح جهانی تشدید کنند. در همین حال، قراردادهای آتی شاخص نوسان بازار (VIX) از اوج آگوست 2024 (مرداد 1403) عبور کرده‌اند.

کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter)، یک خبرنامه تحلیلی پرمخاطب در حوزه کلان اقتصاد، روز یک‌شنبه در پستی در شبکه X نوشت که رفتار بازارها «دیگر نظم گذشته را ندارد» و وارد مرحله‌ای بر مبنای ترس شده‌اند.

در این گزارش آمده است: «حتی دارایی‌های امن نیز در حال فروش هستند»، و اشاره کرده که قیمت آتی طلا برای مدتی به زیر 3٬000 دلار به‌ازای هر اونس رسیده است. این تحلیل‌نامه افزود که احساسات بازار به سطوحی نزدیک شده که آخرین‌بار در مارس 2020 (اسفند 1398) دیده شده بود.

سرمایه‌گذاران خرد نیز در پنجره‌ای 2.5 ساعته در روز جمعه، حدود 1.5 میلیارد دلار سهام فروختند که بزرگ‌ترین خروج نقدینگی درون‌روزی ثبت‌شده تاکنون است.

سرمایه‌گذاران نهادی نیز با سرعت بالا به خروج از سهام آمریکا ادامه دادند، به‌طوری که مارس 2025 (اسفند 1403) شاهد شدیدترین خروج سرمایه طی سال‌های اخیر بوده است.

آخرین نظرسنجی انجمن سرمایه‌گذاران فردی آمریکا (AAII) نشان می‌دهد که ٪61.9 سرمایه‌گذاران دیدگاهی بدبینانه دارند که سومین رکورد تاریخی محسوب می‌شود. در مقابل، تنها ٪21.8 نگاه مثبتی به بازار داشته‌اند.

بازار رمزارز نیز از این روند عقب نماند. بیت کوین در شامگاه یک‌شنبه به 77٬000 دلار رسید و اتریوم نیز از مرز 1٬800 دلار عبور کرد. ارزش کل بازار رمزارزها با کاهش ٪10 به سطح 2.57 تریلیون دلار سقوط کرد.

کوبیسی هشدار داد که این روند فروش احتمالاً به آستانه «تسلیم کامل» نزدیک شده، اما تاکید کرد که هرگونه بازگشت احتمالی، تاکتیکی خواهد بود و نه بنیادی. در پایان آمده است:

حتی بدترین بازارهای نزولی نیز رالی‌های بازگشتی دارند.

اکنون، نگاه‌ها به بازگشایی روز دوشنبه بازار آمریکا و همچنین داده‌های جدید تورم در اواخر هفته دوخته شده تا جهت‌گیری بعدی بازار مشخص شود.

تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین (BTC)

در نمودار 4 ساعته بیت‌کوین، ساختار کلی بازار در حال حاضر نزولی است و این موضوع با توجه به تحلیل اندیکاتور ایچیموکو کاملاً مشهود است. قیمت به زیر ابر کومو نفوذ کرده و در محدوده 77٬175 دلار قرار دارد که نشان‌دهنده فشار فروش بالاست. در این وضعیت، خط تنکن‌سن (آبی) زیر کیجون‌سن (قرمز) قرار گرفته و این تقاطع به عنوان سیگنال فروش شناخته می‌شود. ابر آینده نیز کاملاً قرمز و نزولی است که بیانگر انتظارات منفی معامله‌گران نسبت به ادامه مسیر قیمت در آینده نزدیک است. همچنین چیکو اسپن (خط سبز) پایین‌تر از کندل‌های قیمتی قرار دارد که از منظر زمانی نیز تاییدکننده روند نزولی است.

در این شرایط، حمایت مهم بعدی در محدوده 76٬000 دلار قرار دارد و اگر این سطح شکسته شود، حمایت بعدی در ناحیه 74٬500 دلار می‌تواند مانع از ریزش بیشتر شود. از طرفی، برای تغییر روند فعلی و ورود به فاز بهبود، قیمت باید مجدداً به بالای محدوده مقاومتی 80٬500 تا 82٬000 دلار بازگردد و در آن تثبیت شود. تا زمانی که این شرایط فراهم نشود، سناریوی غالب، ادامه فشار نزولی خواهد بود.

منبع: میهن بلاکچین