چرخش لیدر های بازار

در ادامه فرسایش طاقت فرسای بازار سرمایه، و در نتیجه ریسک های متعددی که بر سر بازار سایه افکنده بود، اعتماد سرمایه گذاران به این بازار از دست رفته و خیلی ها در طول این فرسایش عطای بازار را به لقایش بخشیدند و با شناسایی ضرر بر خلاف میل باطنی خود،  از بازار خارج شدند، و در طرف مقابل نیز پول هایی که قصد سرمایه گذاری داشتند در تصمیم خود تعلل کرده تا به وضعیت شفاف تری برسند تا تصمیم به ورود بگیرند،چرا که در این مدت هر کارشناسی با هر خط کشی که اقدام به اندازه گیری می کرد حال و روز منفی بازار را نمی توانست با واقعیت های اقتصادی هم جهت داند.

در چند روز اخیر، انتشار اخبار و رویدادهایی مثبت از قبیل

 رشد قیمت جهانی نفت و ثبات بالای 90 دلار(صنایع تاثیر پذیر فرآورده های نفتی)

تعیین عدد سقف برای قیمت خوراک و سوخت گازی برای صنایع مختلف(صنایع تاثیر پذیر پتروشیمی،پالایشگاهی، صنایع فولاد)

تعیین نرخ تسعیر ارز معادل 90% دلار نیمایی(صنایع تاثیر پذیر بانک و بیمه)

اصلاح حجم مبنا و حذف آن برای برخی  نماد ها مشروط به شرایط اعلامی(میانگین حجم معاملات دو برابر حجم ماه و)

افزایش سطح اعتبار از 60 به 65%

تنظیم نرخ سود بین بانکی تا سقف 20 %

ایجاد جلسات هفتگی مدیران سرمایه گذاری و هلدینگ ها در جهت هماهنگی و حمایت قاطع از بازار

باعث شد تا کلیت بازار کمی بهبود یابد.

اما تمام اینها در شرایط فعلی که هنوز نقدینگی کافی برای ایجاد تقاضا در اکثریت بازار وجود ندارد لازم اما کافی نیست، در نتیجه در چند روز اخیر شاهد این هستیم که به صورت روزانه یا چند روز در میون یکی از صنایع با برخورداری از اخباری مثبت لیدر آن روز بازار قرار می گیرد و این چرخه به دلیل عدم وجود نقدینگی کافی هر روز در حال انتقال به دیگری است که البته به نظر این چرخه را می توان در صورت استمرار، شروع کننده موج جدیدی از تقاضا به سمت بازار سرمایه دانست. اما سوال اصلی اینجاست که آیا در حال حاضر این امکان وجود دارد تا به مانند نیمه نخست سال 1399 مجددا با حجم زیادی نقدینگی در بازار مواجه شویم؟

 به نظر دور از ذهن می رسد که به یکباره به این سطح تقاضا دست یابیم به همین دلیل شاهد چرخش نقدینگی موجود در بین صنایع هستیم و از این لحاظ سود کردن در بازار مقداری دشوار شده است.

 ما در سیگنال تلاش خود را بر این داریم تا این جریان نقدینگی را روزانه رصد و هر روز تحلیل هایی در مورد جهت حرکت آن داشته باشیم.

در حال حاضر مستعد ترین هایی که می توان شناسایی کرد و این چرخه نقدینگی را در آن ها دید گروه پالایشی، خودرویی، بانکی و فلزات می باشند چرا که هم از نظر نموداری جذابیت هایی دارند و هم اخبار پیرامون این صنایع افزایش یافته. البته گروه های دیگری نیز می توان یافت که پتانسیل حرکتی خوبی را دارا باشند اما  به دلیل عدم وجود نقدینگی در بازار فعلا به دنبال صنایعی میگردیم که معاملات آنها بر روی کلیت بازار تاثیر گذار باشند.

بنابر این به نظر می رسد سیاست فعلی این است تا با مثبت نگاه داشتن شاخص کل به واسطه ایجاد چرخه نقدینگی در شرکت های بزرگ، توجه پول های پارک شده در خارج از بازار را به این بازار که در حال حاضر از نظر اکثر تحلیل گران با پارامتر های امروز ارزنده است، جلب نماید.

لذا برای سود نمودن در بازاری که نقدینگی کافی را ندارد، خوب است که با موج اصلی بازار هم جهت شد.

امروز نیز شاهد افزایش تقاضا در گروه خودرو و بانک بودیم، در حالی که در دو روز گذشته بازار توجه بیشتری را به گروه فرآورده های نفتی داشت و امروز معاملات این گروه در تعادل سپری شد، و این خود نشان از چرخش نقدینگی پیرامون صنایع مهم این روزها دارد.

 به نظر می رسد ابلاغ نرخ تسعیر ارز نیمایی و نزدیک بودن گزارشات 12 ماهه بانکها ، و از طرفی دیگر واگذاری بلوکی بخشی از سهام خودرو و سایپا وهمچنین منویات رهبری در ارتباط با خودروسازان و اخطار ایشان به مدیران این صنعت در پی شکایات کیفی مردم از محصولات این صنعت، را می توان به عنوان محرک های امروز این دو گروه دانست.

برای مشاهده تحلیل های بیشتر به کانال تلگرام تحلیل با سیگنال به آدرس signal-tahlil  مراجعه فرمایید.