تحلیل بنیادی غشصفا | آبان 1400
مبنای بررسی در این مقاله بر اساس تحلیل به روش کانسلیم است. پیرامون این روش اینجا بیشتر بخوانید.
درباره شرکت شیر پاستوریزه پگاه اصفهان
کارخانه فعلی شیر پاستوریزه پگاه اصفهان در زمینی به مساحت۳۰ هزار متر مربع در سال ۱۳۵۱ به بهرهبرداری رسید. ۱۲۰ نفر در کارخانه جدید مشغول به کار شدند و ظرفیت آن به ۲۴ تن در روز رسید. علاوه بر شیر بطر، شیر کاکائو ، ماست ، بستنی قیفی ، کره پاستوریزه و دوغ بطری نیز به محصولات کارخانه اضافه شد.
ظرف مدت ۵ سال ظرفیت کارخانه به۶۰ تن در روز افزایش یافت اما همچنان راه بر گسترش خطوط تولید و توسعه کارخانه باز بود.آغاز طرح تغذیه رایگان مدارس ، افق تازهای در تولید شیر استریلیزه گشود. دولت برای اجرای این طرح و تأمین نیاز گسترده مدارس ، ایجاد کارخانههای تولید شیر در شهرهای بزرگ را سر لوحه فعالیت خود قرارداد و فقط در شهر اصفهان ، مشارکت با بخش خصوصی را در این زمینه آزمود.
سرمایه کارخانه شیر پاستوریزه اصفهان۳۸۰ میلیون ریال ارزش گذاری و شرکت تهیه و توزیع به منظور توسعه ظرفیت آن۶۰ درصد سهام کارخانه مذکور را خریداری کرد. به این منظور۳۰ هزار متر مربع از اراضی بخش شمالی کارخانه را نیز خریداری و بدان ملحق نمود
با تجهیز کارخانه به دستگاههای تولید شیر استریلیزه به ظرفیت هشت تن در ساعت ، مشارکت کارخانه شیر پاستوریزه اصفهان در طرح تغذیه رایگان مدارس از سال ۱۳۵۷ آغاز شد.از اسفند ماه ۵۸ با مصوبه شورای انقلاب اسلامی۶۰ درصد سهام کارخانه در اختیار شرکت سهامی صنایع شیر ایران قرار گرفت و از آن پس به « شرکت سهامی خاص شیر منطقهای اصفهان» تغییر نام یافت.
سرانجام با تغییرات حقوقی در ساختار مالکیت شرکت شیر منطقهای اصفهان ، شرکت با نام جدید «شرکت شیر پاستوریزه پگاه اصفهان» تحت پوشش شرکت صنایع شیر ایران ادامه فعالیت قبلی خود را دنبال نمود. محصولات شرکت سهامی صنایع شیر ایران از سال۱۳۸۰ با نام تجاری « پگـــاه » عرضه میشوند و محصولات کارخانه اصفهان نیز با نام پگاه اصفهان به بازار راه مییابند.
دفتر اصلی و کارخانه شرکت در استان اصفهان شهرک صنعتی محمود آباد واقع گردیده است. فعالیت اصلی شرکت در زمینه تولید محصولات لبنی و تولید مواد اولیه بیسکویت و شکلات سازی می باشد.مواد اولیه مصرفی شرکت شامل شیر، خامه و مواد بسته بندی است که بیشترین میزان مصرف مربوط به شیر است.
در آخرین گزارش منتشر شده از سوی شرکت تعداد کارکنان 370 نفر اعلام شده است که 159 نفر از آن ها به صورت پیمانی مشغول به فعالیت هستند.
روند سودآوری غشصفا
بررسی نمودار سودآوری بر اساس گزارشها عملکرد سهماهه شرکت نشاندهنده روبهرشد بودن سودآوری در سه سال اخیر است. شرکت غشصفا در سه ماه دوم سال ۱۴۰۰ موفق به ثبت 644931 میلیون ریال سود گردیده است. این میزان نسبت به دوره قبل 1% کاهش و نسبت به مدت مشابه سال قبل 33% رشد داشته است.
مقایسه نرخ رشد بر اساس عملکرد سهماهه دوم
سود عملکردی در آخرین گزارش منتشر شده از سوی شرکت کاهش 2% را نسبت به مدت مشابه سال قبل نشان می دهد درصورتیکه انتظار می رفت این سود لااقل به اندازه نرخ تورم رشد نماید لذا در ماههای آینده باید روند سودسازی شرکت با دقت بیشتری مورد توجه قرار گیرد.
بررسی عملکرد ۳ماهه دوم۱۴۰۰ و مقایسه آن با دوره های سه ماهه یکسال گذشته نشان می دهد در این دوره سود عملکردی ساخته شده و از منظر نرخ رشد سالانه رتبه چهارم سود سازی را داشته است که رتبه مناسبی از لحاظ نرخ رشد نیست.
روند فروش شرکت غشصفا
بررسیها نشان میدهد آمار فروش در 7ماه ابتدای1400 تا حدودی نامنظم بوده است اما در مجموع در مقایسه با ماههای نظیر سال گذشته رشد فروش را شاهد هستیم. غشصفا در سه ماه دوم سال ۱۴۰۰ فروش 4307063 میلیونریالی را ثبت نموده. این میزان نشاندهنده رشد 32% نسبت به مدت مشابه سال 1399 است.
بررسی محصول استراتژیک غشصفا
شرکت در حال حاضر در عرضه 10 گروه محصول فعالیت دارد باتوجهبه نمودار بالا در حال حاضر انواع شیر بیشترین میزان فروش در بین محصولات تولید شده را به خود اختصاص داده است. و برای این شرکت کالای استراتژیک محسوب می شود.
نرخ فروش محصول استراتژیک غشصفا
نمودار نشان میدهد نرخ فروش محصول استراتژیک نسبت به سال گذشته افزایش داشته است البته همانطور که می دانید نرخ شیر بصورت ابلاغی است و تا حدود زیادی تابع قوانین نرخ گذاری می باشد. میانگین نرخ فروش محصول استراتژیک شرکت در آخرین دوره نسبت به دوره ماقبل آخر 14% رشد داشته است.
میزان فروش محصول استراتژیک در غشصفا
مقایسهها نشان میدهد در 3ماهه دوم1400 میانگین میزان فروش شرکت نسبت به دوره قبل 13% کاهش و نسبت به مدت مشابه سال قبل 61% کاهش داشته است. کاهش چشمگیر فروش در سال1400 و پایینتر بودن فروش نسبت به ماههای مشابه در سال قبل روند نگرانکنندهای در سودآوری فصل جاری ایجاد کرده. علارغم افزایش نرخ فروش، کاهش سودآوری شرکت در ابتدای 1400 ناشی از کاهش فروش محصول استراتژیک بوده است.
عملکرد حقیقی و حقوقی در نماد غشصفا
در نمودار قیمت سهم و رفتار سهامداران حقیقی متوجه همبستگی قوی بین این دو می شویم. این موضوع اهمیت بررسی رفتار سهامدار حقیقی در هنگام انجام معاملات بر روی نماد را نشان می دهد.
تطبیق قیمت سهم غشصفا و شاخص کل بورس
مقایسه شاخص کل بورس و نمودار غشصفا نشان میدهد این سهم در بیشتر ماهها رفتار مشابهی با شاخص کل داشته و همبستگی متوسطی بین این دو وجود دارد. بنابراین در هنگام تحلیل سهم هم باید بصورت ویژه به وضعیت بازار و شاخص کل بورس توجه داشته باشیم.
ارزیابی
با توجه به پارامترهای بررسی شده در این مقاله ، غشصفا امتیاز های زیر را در ارزیابی کسب می نماید.
آخرین اطلاعات شرکت غشصفا درباره موضوع فعالیت را در اینجا ببینید.
