تحلیل بنیادی سدور | مرداد 1400

درباره شرکت سیمان دورود

تاریخچه شرکت سیمان دورود را می توان به دو بخش تقسیم کرد. بخش اول از سال 1337 تا 1379 که به عنوان بخشی از کارخانجات سیمان فارس و خوزستان مشغول فعالیت بوده است.

بخش دوم از تیر ماه 1379 که از کارخانجات سیمان فارس و خوزستان مستقل شد و به صورت سهامی خاص تاسیس گردید.

در سال 1381 شرکت پس از تصمیم هیئت مدیره تبدیل به شرکت سهامی عام شد و در همان سال در بورس اوراق بهادار پذیرفته شد.

در حال حاضر شرکت در صنعت سیمان، آهک و گچ مشغول به فعالیت است.

روند روزانه و رصد لحظه‌ای انواع بازارهای مالی در کانال تلگرامی تحلیل با سیگنال

روند سودآوری شرکت

بررسی نمودار سدور نشان می دهد این شرکت بین سال های 1393 تا 1397 زیان ده بوده اما از سال 1395 زیان این شرکت در حال کاهش بوده به طوری که در دوره چهارم سال 1397 موفق به سودسازی شده است. از آن سال به بعد شرکت همواره سود ساز بوده اما نوساناتی در این سودسازی مشاهده می شود.

از دوره دوم سال 1398 شرکت روند رو به رشدی در سودسازی داشته و همواره موفق به ثبت اعدادی بالاتر از دوره قبل گردیده است.

شرکت سدور در سه ماه اول سال 1400 معادل 222182 میلیارد ریال سود را محقق کرده است.

مقایسه سود سه ماه اول 1400 و سه ماه آخر 1399 نشان می دهد سودآوری شرکت 13% رشد داشته است.

مقایسه سه ماه اول 1400 با مدت مشابه سال 1399 نشان می دهد سودآوری شرکت 136% افزایش داشته است.

از دو مقایسه بالا می توان به این نتیجه رسید که شرکت در حال حاضر روند رو به رشدی را در پیش گرفته است.

مقایسه روند سودسازی

در مقایسه نرخ رشد باید به دو موضوع توجه کرد اول اینکه آیا این نرخ رشد از میزان تورم بیشتر است یا خیر؟

دوم اینکه آیا سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده آن، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر است یا خیر؟

تورم بر مبنای نرخ بانک مرکزی در زمان نگارش این گزارش 48% برآورد می شود

مقایسه سود شرکت در آخرین گزارش منتشر شده از سوی شرکت رشد 370% را نسبت به مدت مشابه سال قبل ساخته است که این بیش از 7 برابر رشد تورم است پس می توان گفت شرکت در وضعیت بسیار مناسبی قرار دارد.

اما در بررسی سود ساخته شده نسبت به یک سال گذشته نشان می دهد سود ساخته شده در آخرین دوره نمی تواند در جایگاه اول یا دوم قرار بگیرد.

روند فروش شرکت

در این بخش به بررسی میزان فروش ماهیانه شرکت خواهیم پرداخت. در واقع به کمک این روش می توان پیش بینی کرد که گزارش فصل بعد شرکت چگونه خواهد بود.

بررسی ها نشان می دهد روند فروش شرکت در ماه های مختلف همواره در حال رشد بوده است.

سدور موفق شده در سه ماه اول سال 1400 فروش 793803 میلیون ریالی را ثبت نماید که این میزان نشان دهنده رشد 64% نسبت به مدت مشابه سال 1399 است.

محصول استراتژیک سدور

سدور در حال حاضر 7 محصول مختلف را به بازار عرضه می نماید. از میان این محصولات بیشترین میزان فروش مربوط به سیمان تیپ دو کیسه است. در نتیجه می توان این محصول را به عنوان محصول استراتژیک شرکت در نظر گرفت.

نرخ فروش محصول استراتژیک

نمودار نرخ فروش شرکت نشان می دهد نرخ فروش محصول استراتژیک نسبت به سال گذشته افزایش قابل توجهی داشته است.

بررسی ها نشان می دهد که میانگین نرخ فروش محصول استراتژیک شرکت در آخرین دوره نسبت به دوره ماقبل آخر رشد 27% داشته است.

میزان فروش محصول استراتژیک

مقایسه ها نشان می دهد میانگین فروش شرکت نسبت به دوره قبل 12% رشد داشته اما این میزان نسبت به مدت مشابه سال قبل کاهش 46% داشته است.

عملکرد حقیقی و حقوقی

بررسی روند معاملات کپارس نشان می دهد که قیمت سهام این شرکت همبستگی قوی با رفتار سهامداران حقیقی دارد.

تطبیق قیمت و شاخص کل

مقایسه شاخص کل و نمودار قیمت سدور نشان می دهد این سهم تا قبل از آذر 1399 رفتاری مشابه با شاخص داشته است اما از آذر بهمن توانسته رشدی 200% را تجربه کند در حالی که در آن مقطع شاخص کل ریزشی بوده است.