رویداد تولید توکن چیست؟ هر آنچه باید درباره TGE در دنیای کریپتو بدانیم!

اگر قصد راه‌اندازی یک پروژه‌ جدید کریپتویی را دارید، حتی اگر ایده‌های شما بسیار درخشان به‌نظر برسند، مهم‌ترین چالش شما تامین مالی است. فرقی نمی‌کند هدف شما توسعه یک اپلیکیشن نوآورانه، ساخت یک بازی جذاب یا ایجاد یک روش تازه برای تعامل با دنیای دیجیتال باشد. در هر صورت، بدون تامین مالی مناسب، هیچ‌کدام از این اهداف محقق نمی‌شوند. یکی از روش‌های پرطرفدار برای تامین مالی و ایجاد جامعه‌ طرفداران، رویداد تولید توکن (Token Generation Event) است. اما TGE چیست و چرا اهمیت دارد؟

در این مقاله، به بررسی کامل این فرآیند می‌پردازیم. اگر قصد دارید چنین رویدادی را برگزار کنید یا صرفا کنجکاو هستید که بدانید رویداد تولید توکن (TGE) چیست و چطور عمل می‌کند، با این مطلب از میهن بلاکچین همراه باشید.

رویداد تولید توکن (TGE) چیست؟

رویداد تولید توکن (Token Generation Event) یا TGE فرآیندی است که در آن یک پروژه بلاکچینی توکن‌های خود را ایجاد و در میان عموم یا شرکت‌کنندگان منتخب توزیع می‌کند. این توکن‌ها معمولا دارایی‌های دیجیتالی هستند که در اکوسیستم بلاکچین کاربردهای متنوعی دارند.

توکن‌ها به دو دسته اصلی توکن‌های کاربردی و توکن‌های حاکمیتی تقسیم می‌شوند. توکن‌های کاربردی (Utility Tokens) دسترسی به خدمات یا محصولات خاصی را فراهم می‌کنند؛ در حالی که توکن‌های حاکمیتی (Governance tokens) به دارندگان توکن، حق رای در تصمیم‌گیری‌های مرتبط با پروژه را اعطا می‌کنند.

رویداد TGE را می‌توانید معادل دیجیتالی عرضه اولیه سهام (IPO) در دنیای مالی سنتی در نظر بگیرید. همان‌طور که در IPOها، سهام یک شرکت برای اولین بار در بازار عرضه می‌شود؛ در رویداد TGE نیز توکن‌های یک پروژه برای اولین بار در دسترس عموم قرار می‌گیرند.

برخلاف عرضه اولیه سهام که به شدت تحت نظارت و محدود به بازارهای خاصی هستند، رویدادهای تولید توکن معمولا به صورت جهانی برگزار می‌شوند و از نظر مقررات مالی سنتی محدودیت‌های کمتری دارند.

هدف اصلی رویداد TGE شامل دو بخش تامین مالی پروژه و ایجاد یک جامعه غیرمتمرکز از دارندگان توکن می‌شود. درواقع، تیم پروژه در ازای ارائه توکن‌، منابع مالی لازم برای توسعه و بازاریابی پلتفرم خود را به‌دست می‌آورد. از طرف دیگر، با توزیع توکن‌ها به غیرمتمرکز شدن کنترل پروژه کمک می‌کند. همچنین، مشارکت‌کنندگان را ترغیب می‌کند تا نقش فعالی را در موفقیت پروژه ایفا کنند.

رویداد تولید توکن چگونه کار می‌کند؟

رویداد‌های تولید توکن بسته به اهداف پروژه، نوع توکن و چارچوب قانونی که تحت آن فعالیت می‌کنند، متفاوت هستند. با این حال، مراحل اصلی یک TGE معمولا شامل موارد زیر می‌شود:

1. ایده‌پردازی و انتشار وایت‌پیپر

تیم پروژه قبل از برگزاری رویداد باید اهداف خود و مشکلی که قصد حل آن را دارد، مشخص کند. همچنین باید نحوه استفاده از توکن در اکوسیستم پروژه را توضیح دهند. این اطلاعات معمولا در قالب وایت‌پیپر (Whitepaper) ارائه می‌شود. وایت‌پیپر یک سند جامع است که تمام جنبه‌های فنی و تجاری پروژه را توضیح می‌دهد. ارائه وایت پیپر برای جلب اعتماد سرمایه‌گذاران بالقوه ضروری است و شفافیت پروژه را تضمین می‌کند.

2. طراحی توکن و توسعه قرارداد هوشمند

پس از آماده‌سازی وایت‌پیپر، طراحی توکن آغاز می‌شود. این مرحله شامل تعیین مقدار عرضه توکن، نحوه توزیع و کارکردهای آن‌ها است. به‌طور مثال، آیا قرار است توکن به‌عنوان یک ارز در پلتفرم استفاده شود یا به دارندگان حق رای می‌دهد؟ توجه داشته باشید که صدور و مدیریت توکن‌ها به‌صورت خودکار توسط قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) انجام می‌شود. این قراردادها از طریق کدنویسی شرایط اجرا، شفافیت و امنیت فرآیند را تضمین می‌کنند.

3.رعایت قوانین و ملاحظات حقوقی

بسته به محل اجرای پروژه، ممکن است تیم ملزم به رعایت مقرراتی مانند قوانین اوراق بهادار، مبارزه با پول‌شویی (AML) و احراز هویت مشتری (KYC) شود. رعایت این قوانین برای جلوگیری از مشکلات حقوقی و تضمین طول عمر پروژه ضروری است.

4. بازاریابی و ایجاد جامعه

برای موفقیت رویداد تولید توکن، بازاریابی آن به اندازه فناوری پشت پروژه مهم است. تیم پروژه باید با جامعه ارتباط برقرار کند، سرمایه‌گذاران بالقوه را آموزش دهد و هیجان لازم برای استقبال از عرضه توکن را ایجاد کند. این مرحله شامل ایجاد کمپین‌های شبکه‌های اجتماعی، همکاری با اینفلوئنسرها، شرکت در کنفرانس‌های بلاکچینی و میزبانی وبینارها می‌شود. هدف اصلی از انجام این امور، ایجاد یک جامعه قوی و متعهد است که به پروژه و پتانسیل‌های آن باور داشته باشند.

5. توزیع توکن

در روز برگزاری رویداد TGE، توکن‌ها طبق شرایط تعیین‌شده در وایت‌پیپر میان شرکت‌کنندگان توزیع می‌شوند. توزیع توکن ممکن است از طریق فروش مستقیم، مزایده یا ایردراپ انجام شود. ایردراپ (Airdrops)، رویدادی برای توزیع رایگان توکن‌ها به افراد منتخب است که اغلب با هدف بازاریابی انجام می‌شود.
فرآیند توزیع معمولا توسط قراردادهای هوشمند به‌صورت خودکار انجام می‌شود تا شفافیت و امنیت تراکنش‌ها تضمین شود.

6. توسعه پس از TGE و اجرای نقشه راه

تیم پروژه پس از برگزاری رویداد تولید توکن، تمرکز خود را روی تحقق وعده‌های وایت‌پیپر می‌گذارد. این وعده‌ها معمولا شامل توسعه بیشتر پلتفرم، تعامل مستمر با جامعه و ایجاد همکاری‌هایی برای افزایش ارزش پروژه می‌شوند. تیم پروژه می‌تواند موفقیت رویداد TGE را با اجرای موثر نقشه راه و برآورده کردن انتظارات دارندگان توکن ارزیابی کند.

انواع توکن‌ها در رویدادهای تولید توکن

نوع توکن‌های صادرشده در رویدادهای تولید توکن به اهداف و مقاصد پروژه بستگی دارد. در ادامه به توضیح چند نوع از مهم‌ترین آن‌ها می‌پردازیم:

توکن‌های کاربردی (Utility Tokens)

توکن‌های کاربردی برای دسترسی دارندگان توکن به یک محصول یا خدمات خاص در اکوسیستم بلاکچینی طراحی شده‌اند. این توکن‌ها را می‌توانیم شبیه به کلیدهای دیجیتالی درنظر بگیریم که امکاناتی نظیر پرداخت کارمزدها، دسترسی به محتوای ویژه و شرکت در رویدادهای اختصاصی را فعال می‌کنند. ارزش این توکن‌ها معمولا به تقاضا برای خدماتی که ارائه می‌دهند، وابسته است.

توکن‌های اوراق بهادار (Security Tokens)

این توکن‌ها شبیه به اوراق بهادار سنتی مانند سهام یا اوراق قرضه نشان‌دهنده مالکیت یک دارایی هستند. توکن‌های اوراق بهادار تحت مقررات خاصی عرضه می‌شوند و به دارندگان حقوقی ازجمله حق سود سهام، تقسیم سود یا حق رای می‌دهند. پروژه‌هایی که دنبال جذب سرمایه‌های کلان هستند، اغلب از این نوع توکن استفاده می‌کنند.

توکن‌های پلتفرم (Platform Tokens)

توکن‌های پلتفرم جزء لاینفک عملکرد یک پلتفرم بلاکچینی محسوب می‌شوند. این توکن‌ها برای تشویق توسعه‌دهندگان، پاداش‌دهی به کاربران و تسهیل تراکنش‌ها در پلتفرم استفاده می‌شوند. به‌طور مثال، اتر (ETH) در شبکه اتریوم یک نمونه کلاسیک از نوع توکن‌های پلتفرم است که به عنوان گس برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) عمل می‌کند.

توکن‌های تراکنش (Transaction Tokens)

توکن‌های تراکنش به‌طور خاص برای انتقال ارزش طراحی شده‌اند. این توکن‌ها امکان پرداخت میان کاربران در یک اکوسیستم بلاکچینی را فراهم می‌کنند. بیت‌کوین (BTC) معروف‌ترین توکن تراکنش است که به‌طور گسترده به عنوان ارز دیجیتال استفاده می‌شود.

توکن‌های غیرقابل تعویض (NFTs)

توکن‌های غیرقابل تعویض یا NFTها دارایی‌های دیجیتال منحصربه‌فردی هستند که مالکیت آیتم‌های خاص مانند آثار هنری دیجیتال یا کلکسیون‌ها را اثبات می‌کنند. برخلاف سایر توکن‌ها، NFTها به دلیل ویژگی‌ها و ارزش‌های خاص خود قابل مبادله یک‌به‌یک نیستند.

توکن‌های حاکمیتی (Governance Tokens)

توکن‌های حاکمیتی به دارندگان خود حق رای در تصمیم‌گیری‌های مهم پروژه را اعطا می‌کنند. به‌عبارت دیگر، دارندگان توکن‌های حاکمیتی می‌توانند در تصمیم‌های کلیدی شامل ارتقای سیستم یا تخصیص بودجه رای دهند. این توکن‌ها در سازمان‌های غیرمتمرکز اهمیت ویژه‌ای دارند و به اعضای جامعه امکان مشارکت مستقیم در توسعه پروژه را می‌دهند.

انواع رویدادهای تولید توکن

رویدادهای تولید توکن به‌صورت‌های مختلفی انجام می‌شوند که هر کدام برای اهداف و مخاطبان خاصی طراحی شده‌اند. در ادامه به معرفی مهم‌ترین انواع رویدادهای TGE می‌پردازیم:

عرضه اولیه کوین (Initial Coin Offering)

عرضه اولیه کوین (ICO) ، متداول‌ترین نوع TGE است که در آن توکن‌ها پیش از راه‌اندازی کامل پروژه به عموم فروخته می‌شوند. از این روش معمولا برای جذب سرمایه در مراحل اولیه و ایجاد یک جامعه پیرامون پروژه استفاده می‌شود.

عرضه توکن اوراق بهادار (Security Token Offering)

عرضه توکن اوراق بهادار (STO) نوعی رویداد تولید توکن است که تحت مقررات مالی انجام می‌شود و توکن‌ها به عنوان اوراق بهادار عرضه می‌شوند. برگزارکنندگان این رویداد معمولا سرمایه‌گذاران نهادی که دنبال سرمایه‌گذاری‌های قانونی و تحت نظارت هستند را هدف قرار می‌دهند.

عرضه اولیه صرافی (Initial Exchange Offering)

عرضه اولیه صرافی (IEO) یک رویداد TGE است که توسط صرافی متمرکز اجرا می‌شود و صرافی مسئول فروش و لیست کردن توکن‌ها است. در عرضه اولیه صرافی به‌واسطه اعتبار و پایگاه کاربری صرافی، سطح قابل‌توجهی از اعتماد و بازدهی برای پروژه فراهم می‌شود.

عرضه اولیه در صرافی غیرمتمرکز (Initial DEX Offering)

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) مشابه IEO است؛ اما در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) انجام می‌شود. این نوع رویداد باعث ایجاد دسترسی غیرمتمرکز و نقدینگی فوری می‌شود و برای کسانی که می‌خواهند واسطه‌های سنتی را کنار بگذارند، جذاب است.

ایردراپ (Airdrop)

ایردراپ‌ نوع دیگری از رویداد TGE است که در آن توکن‌های پروژه اغلب به عنوان بخشی از کمپین‌های بازاریابی یا برای پاداش‌دهی به جامعه به‌صورت رایگان توزیع می‌شود. ایردراپ‌ها معمولا سروصدای زیادی به‌راه می‌اندازند و کاربر را به تعامل با پروژه تحریک می‌کنند.

تفاوت‌ ICO ،IPO و TGEچیست؟

رویدادهای تولید توکن، عرضه اولیه کوین و عرضه اولیه سهام همگی روش‌هایی برای جذب سرمایه هستند؛ اما از نظر ساختار و هدف با یکدیگر تفاوت‌هایی دارند.

• عرضه اولیه کوین

 ICOها مختص دنیای ارزهای دیجیتال هستند. در این روش، پروژه‌ها با فروش مستقیم توکن‌های تازه ایجاد شده به سرمایه‌گذاران، سرمایه جذب می‌کنند. این توکن‌ها معمولا امکان دسترسی به یک پلتفرم یا خدمت خاص را فراهم می‌کنند؛ اما الزاما مالکیت پروژه را نشان نمی‌دهند.

• عرضه اولیه سهام

IPO یک رویداد مالی سنتی است که در آن شرکت‌ها سهام خود را برای اولین بار به عموم عرضه می‌کنند. این سهام نشان‌دهنده مالکیت در شرکت است. رویدادهای عرضه اولیه سهام به شدت تحت نظارت قانونی قرار دارند و عمدتا برای جذب سرمایه از عموم افراد جامعه در ازای ارائه سهام انجام می‌شوند.

• رویداد تولید توکن

TGEها شامل طیف وسیع‌تری از رویدادها ازجمله عرضه اولیه کوین، عرضه اولیه سهام و عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز می‌شوند. در رویدادهای تولید توکن علاوه‌بر جذب سرمایه، انواع مختلف توکن‌ها نیز توزیع می‌شود.

تفاوت‌های کلیدی TGE ،ICO و IPOها را می‌توانیم در موارد زیر خلاصه کنیم:

• نوع دارایی ارائه‌شده: در رویدادهای IPO سهام بازارهای سنتی عرضه می‌شود؛ در حالی‌که ICOها و TGEها توکن‌هایی با کاربردهای متنوع عرضه می‌کنند.
• مقررات: رویدادهای IPO به شدت تحت نظارت قانونی هستند؛ اما ICOها و TGEها انعطاف بیشتری دارند و در حوزه بلاکچین نوآوری می‌کنند.
• مخاطب هدف: IPOها برای عموم سرمایه‌گذاران سنتی جذاب هستند؛ در حالی‌که ICOها و TGEها به سمت مخاطبان حوزه ارزهای دیجیتال و فناوری بلاکچین گرایش دارند.

مزایای رویدادهای تولید توکن چیست؟

رویدادهای تولید توکن برای دو گروه ایجادکنندگان پروژه و سرمایه‌گذاران سودمند هستند. مزیت رویداد TGE برای هر کدام از این گروه‌ها به شرح زیر است:

مزایای TGE برای خالقان پروژه

• جذب سریع سرمایه: رویدادهای تولید توکن فرصتی را فراهم می‌کنند تا پروژه در مدت زمان کوتاهی سرمایه لازم را جمع‌آوری کند. این روش معمولا نسبت به روش‌های سنتی قوانین کمتری دارد.
• تعامل با جامعه جهانی: تیم می‌تواند در همان مراحل ابتدایی یک جامعه جهانی و فعال پیرامون پروژه خود شکل دهد. این کار باعث ایجاد وفاداری و علاقه به پروژه می‌شود.
• انعطاف‌پذیری در تامین مالی: در رویدادهای تولید توکن، خالقان پروژه می‌توانند سرمایه‌گذاری را متناسب با نیازهای خاص خود چه برای تامین مالی اولیه و چه برای توسعه‌های آینده برنامه‌‌ریزی کنند.

مزایای TGE برای سرمایه‌گذاران

• دسترسی زودهنگام به پروژه‌های پربازده: سرمایه‌گذاران می‌توانند با هزینه‌ای کمتر نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی به پروژه‌های با پتانسیل بالا دسترسی پیدا کنند.
• نقدشوندگی بالای توکن‌ها: توکن‌هایی که در TGE عرضه می‌شوند، معمولا بلافاصله بعد از این رویداد در صرافی‌ها قابل‌معامله هستند.
• فرصت مشارکت در پروژه‌های نوآورانه: سرمایه‌گذاران می‌توانند در رشد پروژه‌های خلاقانه مشارکت داشته باشند و به فناوری‌ها و بازارهای جدید دسترسی پیدا کنند؛ امکاناتی که در کانال‌های مالی سنتی کمتر قابل دسترس هستند.

ریسک‌های مرتبط با رویدادهای تولید توکن چیست؟

رویدادهای تولید توکن با وجود مزایای متعدد، با ریسک‌هایی نیز همراه هستند:

• ابهامات قانونی: قوانین مربوط به TGE در بسیاری از کشورها شفاف نیستند. این موضوع ممکن است به چالش‌های حقوقی یا حتی توقف پروژه منجر شود.
• ریسک شکست پروژه: همیشه این احتمال وجود دارد که محصول یا پلتفرم نهایی موفق به برآورده‌کردن انتظارات نشود. در چنین مواردی، ممکن است سرمایه‌گذاران سرمایه خود را از دست بدهند.
• نوسان‌های بازار: به دلیل ماهیت نوسانی بازار ممکن است ارزش توکن‌ها به شدت کاهش پیدا کند و سرمایه‌گذاران متحمل ضرر شوند.
• خطر کلاهبرداری: تعداد قابل توجهی از پروژه‌های TGE نامعتبر یا تقلبی هستند و ممکن است سرمایه‌گذاران قربانی کلاهبرداری شوند.

چگونه یک رویداد تولید توکن (TGE) راه‌اندازی کنیم؟

راه‌اندازی رویداد تولید توکن ممکن است چالش‌برانگیز به نظر برسد؛ اما با رعایت مراحل زیر می‌توان این فرآیند را ساده‌تر کرد:

• ایجاد محصول: ابتدا یک محصول یا سرویس کاربردی توسعه دهید که نیاز مشخصی از بازار را برطرف کند. موفقیت TGE بر اساس قدرت محصول شما بنا می‌شود؛ بنابراین اولین گام را محکم بردارید.
• تهیه وایت‌پیپر: یک وایت‌پیپر جامع تهیه کنید که اهداف پروژه، فناوری، توکنومیکس و نقشه راه را به طور کامل توضیح دهد. آماده‌کردن این اسناد برای جلب اعتماد و جذب سرمایه‌گذاران ضروری است.
• ایجاد جامعه: از طریق رسانه‌های اجتماعی، انجمن‌ها و سایر کانال‌ها با سرمایه‌گذاران و حامیان بالقوه ارتباط برقرار کنید. ایجاد یک جامعه قوی و فعال، برای جلب توجه و حمایت از TGE حیاتی است.
• تماس با صرافی‌ها برای لیست کردن توکن: برای لیست شدن توکن خود با صرافی‌های معتبر تماس بگیرید. لیست شدن در صرافی‌های قابل‌اعتماد باعث افزایش نقدشوندگی و دیده شدن توکن پروژه می‌شود.

چطور یک رویداد تولید توکن را ارزیابی کنیم؟

ارزیابی رویداد تولید توکن نیازمند بررسی دقیق و جامع موارد زیر می‌شود:

• بررسی تیم پروژه: سابقه، مهارت‌ها و چشم‌انداز تیم را ارزیابی کنید.
• بررسی وایت‌پیپر: وایت‌پیپر را از نظر شفافیت و قابلیت اجرا بررسی کنید.
• ارزیابی توکنومیکس: ساختار توزیع توکن‌ها را از نظر عدالت و کاربردی بودن تحلیل کنید.
• بررسی تعامل جامعه و شفافیت پروژه: میزان تعامل با جامعه و شفافیت پروژه نمایانگر اعتبار و پتانسیل موفقیت آن است.
• رعایت قوانین: برای جلوگیری از مشکلات قانونی احتمالی از انطباق پروژه با مقررات اطمینان حاصل کنید.

این اقدامات به شما کمک می‌کند که رویدادهای تولید توکن را بهتر تحلیل کنید و در انتخاب خود دقت بیشتری به خرج دهید.

آینده رویدادهای تولید توکن

رویدادهای تولید توکن با سرعت در حال تکامل هستند. احتمالا در آینده قوانین سخت‌گیرانه‌تری برای TGEها اعمال شود. به‌علاوه، پیش‌بینی می‌شود رویدادهایی که بیشتر از قوانین پیروی کنند، بیشتر مورد توجه و استقبال کاربران قرار بگیرند. نکته دیگر این است که استراتژی‌های رویدادهای تولید توکن احتمالا تحت تاثیر دیفای و قابلیت تعامل بین بلاک‌چین‌ها قرار می‌گیرند. این تغییرات روی سازگاری بین زنجیره‌ای و بهبود عملکرد TGEها تمرکز خواهند داشت. علاوه بر این، مدل‌های جدید جذب سرمایه و تمرکز بر پایداری نقش مهمی در شکل‌دهی آینده TGEها ایفا خواهند کرد.

جمع‌بندی

رویدادهای تولید توکن (TGE) یک روش نوین برای جذب سرمایه و توسعه پروژه‌های بلاک‌چینی هستند. آگاهی از انواع رویدادهای TGE، مراحل راه‌اندازی آن‌ها و خطرات مرتبط می‌تواند به موفقیت بیشتر پروژه و سرمایه‌گذاران آن کمک کند. با توجه به اینکه رویدادهای تولید توکن به‌طور پیوسته در حال تکامل هستند، لازم است که سازندگان پروژه از تغییرات و مقررات جدید آگاه باشند تا بتوانند فرصت‌ها را به‌حداکثر برسانند و ریسک‌ها را تا حد امکان کاهش دهند. اگرچه رویدادهای TGE محرکی برای رشد سریع پروژه‌های بلاکچینی هستند؛ اما برگزاری آن‌ها نیازمند برنامه‌ریزی دقیق و انجام بررسی‌های لازم است.

سوالات متداول (FAQ)

منبع: میهن بلاکچین