تایید روند نزولی بیت کوین؟ ۵ نکته مهم که باید در هفته جاری به آن توجه کرد

در حالی که قیمت بیت کوین در تکاپو است تا حمایت ماهانه خودش را حفظ کند، شاخص‌های مختلف همچنان از تداوم بازار صعودی این ارز دیجیتال در بلندمدت خبر می‌دهند.

به گزارش میهن بلاکچین، در حال حاضر در روزهای پایانی سال 2024 به سر می‌بریم و بیت کوین در محدوده کلیدی قرار دارد که در تعیین آینده آن تاثیرگذار است. در تایم فریم‌های کوتاه‌مدت، همزمان با نزدیک شدن به حمایت ماهانه، نوسانات دوباره در حال شکل گرفتن هستند اما چشم‌انداز بلندمدت همچنان صعودی است.

در تقویم اقتصاد کلان آمریکا این هفته آمار مدعیان بیکاری منتشر می‌شود. در همین حال، نگرانی‌ها در رابطه با رکود تورمی در اقتصاد آمریکا بار دیگر تشدید شده و به چالش اصلی معامله‌گران برای سال آینده تبدیل شده است.

با توجه به داده‌های آنچین، سودآوری هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین به نقطه‌ای حساس رسیده که ممکن است به تغییر روند بازار منجر شود. در همین حال، علیرغم تعطیلات کریسمس و بی‌توجهی سرمایه‌گذاران خرد، نهنگ‌ها همچنان مشغول انباشت هستند. در سمت دیگر، با وجود اصلاح اخیر بازار، ذخایر استیبل کوینی در صرافی بایننس همچنان در نزدیکی اوج خود باقی مانده است.

در این مطلب 5 نکته مهم در رابطه با هفته پیش رو را بررسی می‌کنیم.

بیت کوین در نزدیکی کف ماهانه

پس از یک آخر هفته نسبتا آرام که با کاهش ناگهانی قیمت پایان یافت، بیت کوین اکنون در حوالی کف ماه دسامبر قرار دارد.

معمولا در تعطیلات کریسمس، شاهد کاهش کلی مومنتوم بازار هستیم. با این حال، با آغاز دو روز پایانی معاملات بازارهای وال استریت در سال 2024، نشانه‌هایی از تغییرات در کوتاه‌مدت هویدا شده است.

اسکیو (Skew)، تحلیلگر مطرح بازار در توییتی در رابطه با وضعیت کنونی نوشته است:

قیمت بیت کوین اکنون در نزدیکی محدوده‌های کلیدی از جمله VAL (ناحیه حداقلی قیمت)، کف هفتگی و روند بلندمدت خود در نوسان است. به نظر من، نوسانات در حال شکل‌گیری هستند.

به عقیده این تحلیلگر قیمت ابتدایی کندل این هفته که در حوالی 93٬550 دلار ثبت شده احتمالا در پرایس اکشن کوتاه‌مدت بیت کوین نقش مهمی ایفا خواهد کرد.

در همین راستا، تحلیلگر دیگری به نام کریپتونئوو (CrypNuevo) به بررسی گپ‌های بازار فیوچرز پرداخته و در توییتی نوشته است:

با توجه به عدم تعادل بازار، قیمت احتمالا باید این گپ‌های سود باز را در هفته آینده پر کند.

به عقیده این تحلیلگر، محدوده‌هایی از جمله 92٬000 دلار با میزان بالای لیکویید شدن پوزیشن‌های معاملاتی می‌توانند قیمت را به سمت خودشان جذب کنند:

این محدوده‌ها اغلب مثل آهنربا عمل می‌کنند و قیمت را به سمت خودشان می‌کشند. گاهی ممکن است روند بازار در این محدوده‌ها تغییر کند. بنابراین حواستان به این نواحی باشد.

در همین حال، همچنان انتظار می‌رود که ریزش قیمت بیت کوین ادامه داشته باشد و بسیاری از تحلیلگران احتمال می‌دهند در این روند، قیمت تا محدوده 90٬000 دلار نیز کاهش یابد. برخی دیگر از تحلیلگران حتی می‌گویند اصلاح شدیدتری برای سه‌ماهه آینده متصور هستند.

رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر معروف بازار کریپتو در این باره می‌گوید:

حمایت‌های قبلی اکنون به‌عنوان مقاومت‌های جدید عمل می‌کنند. از نظر تکنیکال،‌ شکست نزولی تایید شده و احتمالا قیمت بیشتر از این کاهش خواهد یافت.

نگرانی‌ها از رکود تورمی در سال 2025

بازارهای آمریکا همچنان در هفته تعطیلات سال نو آرام هستند اما انتشار آمار مدعیان بیکاری در تاریخ 2 ژانویه، به عنوان نخستین داده کلان اقتصادی سال 2025 اهمیت ویژه‌ای دارد. این داده‌ها می‌توانند در شرایطی که نشانه‌هایی از شکل‌گیری رکود تورمی در اقتصاد آمریکا وجود دارد، تاثیر زیادی بر بازار دارایی‌های پرریسک بگذارند.

رکود تورمی وضعیتی است که در آن تورم بالا و بیکاری زیاد به طور همزمان رخ می‌دهند، شرایطی که پیچیدگی بیشتری برای سیاست‌گذاران اقتصادی ایجاد می‌کند.

فدرال رزرو تا نشست بعدی خود در ماه ژانویه زمان دارد تا وضعیت را به خوبی ارزیابی کند. با این حال، بازارها احتمال کمی برای کاهش نرخ بهره در سال آینده متصور هستند.

نشریه اقتصادی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) روز گذشته در توییتی در این رابطه نوشته است:

سرمایه‌گذاران نگران این هستند که وضعیت تورمی دهه 1970 تکرار شود. فدرال رزرو به دلیل وضعیت ضعیف بازار کار در حال کاهش نرخ بهره است در حالی که تورم دوباره جان گرفته. اینجا آغاز رکود تورمی است و فدرال رزرو هنوز آن را تایید نکرده است. ممکن است حتی در سال آینده شاهد تورم 4 درصدی باشیم.

رشد دوباره تورم بدون شک می‌تواند بر بازارهای پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال تاثیر منفی بگذارد. در سمت دیگر، سناریوی رکود تورمی همچنان مسئله‌ای چالش برانگیز برای سال میلادی جدید خواهد بود. تحلیلگران کوبیسی لتر همچنین پیش‌بینی کرده‌اند که رکود تورمی به مسئله اصلی سال 2025 تبدیل شود.

کوبسی لتر در گزارش خود همچنین به نظرسنجی اخیر بانک آمریکا (BoA) اشاره کرده که نشان می‌دهد 55٪ از سرمایه‌گذاران ثروتمند انتظار دارند رکود تورمی به موضوع اصلی سال 2025 تبدیل شود. این در حالی است که تنها شش ماه پیش، جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، در اظهارات خود گفته بود هیچ اثری از رکود یا تورم نمی‌بیند.

آغاز فرسودگی فروشندگان

علیرغم توقف رالی صعودی بیت کوین در حوالی 108 هزار دلار، اصلاح قیمت در ماه دسامبر همچنان محدود باقی مانده است. در حقیقت افت 15 درصدی اخیر در مقایسه با الگوهای تاریخی بیت کوین بسیار ناچیز بوده است.

شرکت گلسنود در گزرش اخیر خود افت فعلی بیت کوین را در مسیر رسیدن به 90 هزار دلار تحلیل کرده و توضیحاتی در رابطه با آن داده است.

زمانی که قیمت بیت کوین در ماه مارس به رکورد قبلی خود یعنی 73٬800 دلار رسید، گلسنود برای پیش‌بینی زمان بازگشت قیمت به روند صعودی، رفتار سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت را زیر ذره‌بین برد و با استفاده از شاخص‌هایی مثل MVRV و زیان تحقق یافته این روند را بررسی کرد. در گزارش هفتگی آن زمان گلسنود آمده بود:

ما حالا ابزارهایی داریم که به ما نشان می‌دهند سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در چه مرحله‌ای ممکن است دست از فروش بردارند و بازار به تعادل برسد.

در حال حاضر نسبت عرضه در سود به عرضه در ضرر سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت به نقطه تعادل خود رسیده است. تحلیلگران گلسنود معتقدند این شاخص می‌تواند به خوبی کف‌های محلی در بازارهای صعودی و سقف‌های محلی در بازارهای نزولی را شناسایی کند. آخرین باری که این شاخص به زیر 1 رسیده بود، به اوایل ماه اکتبر برمی‌گردد که قیمت بیت کوین از 60٬000 دلار عبور کرد.

تداوم فعالیت نهنگ‌ها

یافته‌های جدید نشان می‌دهد که بازار کریپتو احتمالا در وضعیت کنونی نیز توانایی به پایان رساندن سال 2024 در شرایطی صعودی را دارد. البته احتمالا خبری از رکورد جدید نخواهد بود.

آخرین تحلیل شرکت سنتیمنت از نهنگ‌ها به عنوان دلایلی برای ثبت کندل‌های سبز رنگ در سال جدید یاد شده است. این شرکت دلیل این موضوع را کاهش حجم معاملات و بی‌تفاوتی سرمایه‌گذاران خرد دانسته که با کاهش هیجان صعودی کوتاه‌مدت همراه شده است.

در این گزارش آمده است:

در روزهای پایانی سال 2024، حجم معاملات در تمام بخش‌های ارز دیجیتال به‌شدت کاهش یافته است.

در مجموع در هفته گذشته، حجم معاملات 64٪ نسبت به هفته قبل‌تر (که بیت کوین در آن رکوردشکنی کرده بود) کاهش یافته که رقم قابل توجهی است.

علیرغم بی‌توجهی سرمایه‌گذاران خرد، سنتیمنت می‌گوید که نهنگ‌ها همچنان در حال انباشت هستند و در صورت تداوم این روند،‌ احتمالا به زودی نتایج آن را در بازار مشاهده خواهیم کرد:

کاهش حجم معاملات، به‌ویژه در آلت‌کوین‌ها، چیز غیرمنتظره‌ای نیست. با فرا رسیدن تعطیلات و تمرکز معامله‌گران بر امور مالی پایان سال خود، هفته پایانی دسامبر معمولا یکی از کم‌تحرک‌ترین دوره‌های سال است. با این حال، اگر نهنگ‌ها همچنان در نبود سرمایه‌گذاران خرد به انباشت ادامه دهند، ممکن است در پایان سال 2024 شاهد پامپ غیرمنتظره قیمت باشیم.

ذخایر استیبل کوین بایننس در اوج

در حالی که بازار رمزارزها دچار افت کوتاه‌مدتی شده، سطح بالای ذخایر استیبل کوین‌ها در صرافی‌ها نشان‌دهنده تداوم اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار است.

بر اساس گزارش اخیر کریپتوکوانت، در روزهای اخیر ذخایر استیبل کوینی بایننس، بزرگترین صرافی جهان به رکورد جدیدی رسیده است. بر اساس داده‌های آنچین، ذخایر استیبل کوینی بایننس در تاریخ 11 دسامبر به 31 میلیارد دلار رسیده که نشان‌دهنده افزایش 5 برابری طی 18 ماه گذشته است.

این افزایش ذخایر نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان در بازار فعال هستند و ممکن است فشار خرید در بازار ادامه پیدا کند.

دارک فاست (Darkfost)، تحلیلگر کریپتوکوانت در این باره می‌گوید:

با توجه به ذخایر 30 میلیارد دلاری بایننس می‌توان گفت که سرمایه‌گذاران هنوز به خرید و حضور در بازار علاقه دارند.

از زمان ثبت این رکورد تاکنون، ذخایر استیبل کوینی بایننس کمی کاهش یافته و به 29.7 میلیارد دلار رسیده است.

معمولا ذخایر بالای استیبل کوین در صرافی‌ها سیگنالی صعودی محسوب می‌شود، البته این رابطه همیشه قطعی نیست. کی یانگ جو (Ki Young Ju)، مدیرعامل کریپتوکوانت نیز در ماه نوامبر گفته بود که صرفا بالا بودن میزان استیبل کوین در اختیار صرافی‌ها نمی‌تواند به افزایش قیمت بیت کوین منجر شود:

استیبل ‌کوین‌ها به‌تنهایی نمی‌توانند نقدینگی کافی برای خرید بیت کوین فراهم کنند.

منبع: میهن بلاکچین