بیت کوین در نزدیکی محدوده ۹۵٬۰۰۰ دلار؛ آیا قیمت بیت کوین ریزشی دوباره خواهد داشت؟

با وجود اصلاح اخیر و لیکوییدیشن‌های سنگین، قیمت بیت کوین همچنان بالای سطح حمایتی مهم 88٬000 دلار قرار دارد و معیارهای بازار مشتقات نشان‌دهنده بهبود وضعیت و کاهش ریسک سقوط شدید است.

به گزارش میهن بلاکچین، تحلیلگران معتقدند با توجه به افزایش انباشت توسط سرمایه‌گذاران نهادی و کاهش اهرم در بازار، احتمال صعود بیت کوین به بالاترین رکورد جدید وجود دارد.

بیت کوین در وضعیت خوب بالای 88٬000 دلار

قیمت بیت کوین در نمودار روزانه برای اولین بار از 21 اکتبر الگوی نزولی اینگالفینگ (Engulfing) را نشان داد و حمایت خود را در 95٬000 دلار مجدداً آزمایش کرد.

در حالی که ساختار بلندمدت بازار بیت کوین بدون تغییر باقی مانده است، یک تحلیلگر سطوح قیمتی کلیدی بیت کوین را که باید در چند روز آینده مشاهده شود، برجسته کرد.

کل لیکوییدیشن کریپتو در 9 دسامبر (19 آذر) از 2.9 میلیارد دلار گذشت که بزرگترین رویداد آن از سال 2021 است.

رافائل شولتز-کرافت (Rafael Schultze-Kraft )، بنیانگذار گلسنود، علیرغم کاهش قابل توجه اهرم، اشاره کرد که بیت کوین بالای 88٬000 دلار در «وضعیت خوب» باقی مانده است.

این دانشمند داده توضیح داد که 96٬000 دلار همچنان یک سطح کلیدی برای بیت کوین است؛ زیرا محدوده 96٬000 تا 98٬000 دلار منطقه غالب مورد علاقه سرمایه گذاران بود. شولتز-کرافت افزود:

با این حال، شکاف بزرگ در عرضه انباشته شده زیر 88٬000 دلار قابل توجه است. در این محدوده حمایت حداقلی وجود دارد و منطقه انباشت عمده بعدی در 70٬000 دلار و پایین تر قابل مشاهده است.

اکسل آدلر جونیور (Axel Adler Jr )، محقق بیت کوین، تاکید کرد که سرمایه تحقق یافته سرمایه گذاران جدید و هولدر بیت کوین از ابتدای چرخه از 48 میلیارد دلار به 343 میلیارد دلار افزایش یافته است. این بدان معناست که فشار فروش تخلیه شده توسط اصطلاحات بلندمدت به طور منظم توسط تازه واردان جذب شده است.

واگرایی صعودی پنهان بیت کوین در نمودار 1 روزه

در نمودار یک روزه، بیت کوین برای حفظ حمایت 95٬000 دلاری تلاش می‌کند. از یک چشم انداز مثبت، واگرایی صعودی پنهان بین قیمت بیت کوین و شاخص قدرت نسبی (RSI) مشاهده شد.

واگرایی صعودی پنهان ممکن است نشان دهد که حرکت بازار در حال تقویت است و قیمت می‌تواند به روند صعودی خود ادامه دهد.

دان کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades )، یک معامله گر مستقل کریپتو، اظهار داشت تا کنون که برای بیت کوین به نظر خوب می‌رسد. این تحلیلگر انتظار داشت که حرکت جانبی، سایه کندل نقدینگی را که بین 94٬000 تا 92٬000 دلار تشکیل شده بود، پوشش دهد و گفت:

اهرم‌زدایی شد و به احتمال زیاد آنها زمانی که بازار کمی تثبیت شود و BTC دوباره روند صعودی داشته باشد، دوباره عملکرد بهتری خواهند داشت.

با توجه به معیارهای کلیدی بازار آتی مانند سود باز تجمیعی، فاندینگ ریت و حجم معاملات اسپات که در حال کاهش یا تنظیم مجدد هستند، احتمال سقوط شدید در حال حاضر تا زمانی که موقعیت روزانه را بالای 90٬000 دلار حفظ کند، حداقل است. اگر بیت کوین به 90٬000 دلار کاهش یابد، این کاهش 13.5٪ از بالاترین رکورد اخیر در 104٬600 دلار خواهد بود که یک واکنش قیمتی قابل قبول است و باعث تغییر روند شدید نمی‌شود.

قیمت بیت کوین از 5 دسامبر (15 آذر) تاکنون، دو بار شاهد لیکوییدیشن 1 میلیارد دلار یا بیشتر در بازار معاملات آتی بوده است، اگرچه قیمت آن در شروع و پایان این دوره نزدیک به 97٬000 دلار بود. آخرین رویداد، بیت کوین را از 101٬430 دلار در 8 دسامبر (18 آذر) به 94٬200 دلار در 9 دسامبر (19 آذر) رساند، سقوطی که 2.9 میلیارد دلار از موقعیت‌های اهرمی را از بین برد.

با وجود تاثیر منفی کوتاه‌مدت بر احساسات، بازار مشتقات بیت کوین در حال حاضر در وضعیت بسیار سالم‌تری قرار دارد، که دقیقاً همان چیزی است که برای یک جهش غافلگیرکننده به بالاترین حد جدید نیاز است. معامله‌گران در زمان مشاهده نشانه‌های بازار بیش از حد گرم، مانند فاندینگ ریت بیش از حد قراردادهای دائمی، کمتر تمایل به خرید دارند.

سود باز تجمیعی معاملات آتی بیت کوین بین 25 نوامبر تا 10 دسامبر (5 تا 20 آذر)، از 663٬700 بیت کوین به 609٬400 بیت کوین، 8٪ کاهش یافته است. اما با توجه به کاهش چشمگیر 7٬160 دلاری قیمت بیت کوین در 24 ساعت در 9 دسامبر، تقاضا برای اهرم نسبتاً تحت تاثیر قرار نگرفت.

فاندینگ ریت در 5 دسامبر (15 آذر) به 9٪ در ماه رسید، اما اساساً از زمان سقوط قیمت به 94٬200 دلار در 9 دسامبر (19 آذر)، ثابت ماند و اهرم خرده‌فروشی اضافی را که عامل لیکوییدیشن آبشاری می‌شود، از بین برد.

نوسانات شدید قیمت بیت کوین، تازه واردان را می‌ترساند و جذابیت سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد. با این حال، کاهش اهرم، به هولدرها اطمینان بیشتری می‌دهد که افزایش قیمت اخیر ناشی از انباشت، به‌ویژه از سوی سرمایه‌گذاران نهادی است.

بیت کوین به دنبال سود بیشتر؛ جریان ورودی ETF از ترس‌های کوتاه‌مدت سرپیچی می‌کند

معامله‌گران می‌ترسند که قیمت بیت کوین پس از افزایش 72٪ قیمت در سه ماه، آسیب ببیند، اما این تحلیل کوتاه‌مدت این واقعیت را در نظر نمی‌گیرد که صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین در ایالات متحده از 10 اکتبر 15.2 میلیارد دلار دارایی اضافه کرده‌اند که نشان‌دهنده اشتهای قوی است.

مایکرو استراتژی، رایت پلتفرمز (Riot Platforms) و ماراتن دیجیتال (MARA) در هفته‌های اخیر خریداران فعال بیت کوین بوده‌اند. بین 2 تا 8 دسامبر (12 تا 18 آذر)، مایکرواستراتژی 21٬550 بیت کوین را با قیمت متوسط 98٬783 دلار برای هر بیت کوین خریداری کرد که در مجموع 2.1 میلیارد دلار می‌شود. در همین حال، رایت پلتفرمز، 500 میلیون دلار بدهی تامین کرد که عمدتاً برای خرید بیت کوین در نظر گرفته شده است. مارا همچنین دارایی‌های خود را به میزان قابل توجهی افزایش داد و در همان دوره 11٬774 بیت کوین به ترازنامه خود اضافه کرد.

برخلاف معامله‌گران خرده‌فروش، نهنگ‌ها و بازارسازان خوش‌بین باقی ماندند و قیمت معاملات آتی ماهانه بیت کوین 15٪ بالاتر از قیمت بازار اسپات بود. معامله‌گران برای جبران دوره تسویه طولانی‌تر، پول بیشتری می‌خواهند، بنابراین پریمیوم 5 تا 10٪ معمولاً خنثی در نظر گرفته می‌شود.

صرف نظر از اینکه آیا پریمیوم سالانه 21٪ در 5 دسامبر (15 آذر) بیش از حد بود، سطح فعلی نسبت به دو هفته قبل ثابت است، بنابراین هر چیزی که باعث افزایش موقت تقاضای اهرم شده بود، دیگر وجود ندارد. از منظر مشتقات، این سناریو فضایی را برای موقعیت‌یابی صعودی اضافی فراهم می‌کند که به نفع افزایش بیشتر قیمت است.

برای اثبات بیشتر اینکه معامله‌گران حرفه‌ای به سمت نزولی شدن نرفته‌اند، معامله‌گری که قصد دارد معامله‌ای باز کند که قیمت بیت کوین در 28 فوریه بالاتر از 100٬000 دلار خواهد بود، در حال حاضر باید 0.112 بیت کوین معادل 11٬000 دلار برای یک آپشن خرید بپردازد. در اصل، بازار مشتقات قیمت بیت کوین را در کمتر از 80 روز 111٬000 دلار تعیین می‌کند.

کاهش سود باز معاملات آتی بیت کوین مطمئناً مثبت بوده، اما ساده‌لوحانه است که ادعا کنیم خوش‌بینی بیش از حد از بازار پاک شده است. در حالی که خوش‌بین بودن هیچ اشکالی ندارد، به‌ویژه اینکه انتظار می‌رود مراسم تحلیف دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب در 20 ژانویه برگزار شود، معامله‌گران ارزهای دیجیتال اغلب به اهرم متکی هستند، بنابراین نوسانات عادی قیمت می‌تواند باعث نوسانات غیرمنتظره اضافی شود.

منبع: میهن بلاکچین