گزارش تحلیل صندوق‌های سرمایه گذاری

عوامل مختلفی برای انتخاب صندوق مناسب دخیل هستند. در شرایط فعلی که فقط در ماه گذشته شاخص کل بورس بیش از 5 درصد افت نموده است، شرایط برای سرمایه گذاران صندوق ها حساس تر شده است.

در اردیبهشت ماه 1400 شاهد خروج پول حقیقی ها از سهام بودیم که در نتیجه آن شاخص کل بورس در دومین ماه از بهار 1400 حدود 5.3 درصد دیگر نزول نمود. شاخص کل هم وزن نیز افت شدید را تجربه کرد و 8 درصد دیگر ریخت.شاید نقدشوندگی که یکی از مهمترین پارامترهای انتخاب سرمایه گذاری صحیح می باشد در بازار فعلی بیش از هر زمان دیگر تحت الشعاع فشار عرضه سهام قرار گرفته باشد.

بورس از 20 مردادماه سال 99 تا آخر اردیبهشت 1400 حدود 45 درصد ریخته است. این میزان بیانگر میانگین عملکرد شرکت های بورسی می باشد.میدانیم که بسیاری از نمادهای بازار سرمایه تا 70 درصد و بیشتر نیز ریزش داشته اند. با این حال انتظار داریم که صندوق های سرمایه گذاری در سهام نیز نزدیک به چنین عملکردی داشته باشند. اما همه صندوق ها ریزش شدیدی را تجربه نکرده اند.

با توجه به رشد قیمت طلا در بازارهای جهانی و قرار گرفتن نمودار قیمت طلای داخلی در محدوده مناطق حمایتی، به نظر می رسد رشد صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا دور از انتظار نباشد.

در شرایطی که بازار بورس با وجود تصمیمات حمایتی مختلف همچنان به روند نزولی خود ادامه می دهد و صندوق های سهامی نیز به کمترین میزان بازدهی سالانه خود رسیده اند می توان دید که میانگین بازدهی صندوق های درآمد ثابت به میانگین بازدهی صندوق های سهامی نزدیک شده است.

در حالت استاندارد خرید در زیر ارزش ذاتی به امید رسیدن قیمت به ارزش ذاتی و کسب سود می تواند استراتژی مناسبی برای ورود به یک سرمایه گذاری باشد. با مقایسه بین قیمت پایانی صندوق و NAV آن می توان حباب هر صندوق را محاسبه کرد.

در این گزارش مقاوم ترین صندوق های سرمایه گذاری سهامی در ریزش‌های یک ماه اخیر بازار بورس را بررسی می‌کنیم تا ببینیم عملکرد صندوق ها در این بازه زمانی چگونه بوده است.

برترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF در فروردین ماه 1400 معرفی شدند. صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس"با درآمد ثابت نگین سامان" و "آسمان آرمانی سهام" به ترتیب در انواع صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت و سهامی بالاترین بازدهی ماهانه (فروردین ماه 1400) را کسب کردند.

به گزارش سیگنال، در یک ماه گذشته (بهمن ماه 99) برترین صندوق های سرمایه گذاری در بازار بورس، پاداش سهامداری توسعه یکم 2.52% ، پالایشی یکم 27.05% و ثروت آفرین پارسیان 5.29% به ترتیب در انواع درآمد ثابت، سهامی و مختلط بوده اند.

نگاه کلان و بلند مدت به بورس می تواند واقعیت هایی که در بازار سرمایه رقم می خورد را بهتر نشان دهد. در این گزارش عملکرد دهه 90 شمسی بورس را از دریچه بازدهی صندوق های سرمایه گذاری نظاره خواهیم کرد. (1400-1390)