دانلود اپلیکیشن
زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
جمعه
4 مهر 1399

همواره احترام به انتقادات، پیشنهادات و درخواست های کاربران محترم سیگنال از موارد مورد تاکید ما بوده است، لذا به پاس احترام و قدردانی از همراهان همیشگی سیگنال، تعدادی از سهام درخواستی پر تقاضا از سوی کاربران بررسی می گردد.

تحلیل‌های ارائه شده نظر کارشناسان تیم سیگنال بوده و نباید مبنای خرید و فروش قرار گیرد. مسئولیت هرگونه استفاده از داده‌های موجود، بر عهده کاربران محترم می‌باشد.

شما می توانید به منظور رصد بازار و بروزرسانی برخی از نمادهای درخواستی خود، کانال Signal_tahlil (تحلیل با سیگنال) را دنبال کنید.

در گزارش تحلیلی این هفته، نمادهای وغدیر، سباقر، وخارزم، شبهرن و سپاها مورد بررسی قرار گرفته اند.

وغدیر

هلدینگ سرمایه گذاری غدیر در بازار اول بورس و گروه “شرکت های چند رشته ای صنعتی” قرار گرفته است.

در آخرین روز معاملات این هفته، بیش از 206 میلیون برگ سهم با قیمت پایانی 14250 ریال (3.94%+) داد و ستد شد و سهم با صف خرید به کار خود در قیمت 14390 ریال پایان داد.

از دید تکنیکالی این سهم در چند روز قبل توانست از سقف کانال صعودی خود خارج شود و روی آن تثبیت دهد و به روند روبه رشد خود ادامه دهد. در صورت ادامه تقاضا می توان اهداف 1531 تومان، 1981 تومان و 2700 تومان را برای آن متصور بود.

بررسی 5 نماد درخواستی کاربران سیگنال (5 تیر ماه 1399)
جهت مشاهده نمودار با کیفیت بالا اینجا کلیک کنید

از طرف دیگر اگر سهم از ناحیه کنونی با افزایش عرضه ها روند نزولی به خود بگیرد، حمایت های آن را می توان 1300 تومان و 1130 تومان در نظر گرفت.

سباقر

سهام شرکت سیمان باقران در بازار پایه زرد فرابورس در گروه “سیمان، آهک و گچ” با نماد “سباقر” مورد معامله قرار می گیرد.

در طول معاملات روز قبل، حدود 3.3 میلیون برگ سهم با قیمت پایانی 16995 ریال (2.83%+) داد و ستد شد و سهم پس از افتی که تا قیمت 1650 تومان داشت، به صف خرید رسید و با صف خرید به کار خود پایان داد.

در روزهای قبل، این سهم توانست از سقف تاریخی خود (حوالی 1485 تومان) با موفقیت گذر کند و دیروز نیز از سقف کانال کوتاه مدت خود عبور کرد و به نظر می رسد در صورت تداوم تقاضا برای خرید سهم، می تواند با اهداف 2000 تومان و 2900 تومان قابل بررسی باشد.

بررسی 5 نماد درخواستی کاربران سیگنال (5 تیر ماه 1399)
جهت مشاهده نمودار با کیفیت بالا اینجا کلیک کنید

از طرف دیگر اگر سهم با افزایش عرضه ها روند نزولی به خود بگیرد، حمایت های آن، 1450 تومان، 1285 تومان و 1150 تومان خواهند بود.

وخارزم

شرکت سرمایه گذاری خوارزمی با نماد “وخارزم” در تابلو اصلی بورس و گروه “سرمایه گذاریها” قرار گرفته است.

در معاملات روز قبل، بیش از 158 میلیون برگ سهم به ارزش 1968 میلیارد ریال بین خریداران و فروشندگان داد و ستد شد و سهم با قیمت پایانی 12420 ریال (4.31%-) به کار خود پایان داد.

از دید تکنیکالی، این سهم درون موج 4 از روند صالاحی خود است و میتواند با اتمام اصلاح و گذر از مقاومت 1600 تومان (سقف قبلی) با اهداف 1852 تومان، 2385 تومان و 3250 تومان قابل بررسی باشد.

بررسی 5 نماد درخواستی کاربران سیگنال (5 تیر ماه 1399)
جهت مشاهده نمودار با کیفیت بالا اینجا کلیک کنید

از طرف دیگر اگر سهم از ناحیه کنونی با اصلاح روبرو شود، حمایت های آن را می توان 1120 تومان و 964 تومان دانست.

شبهرن

شرکت نفت بهران در تابلو اول بورس با نماد “شبهرن” و گروه “فرآورده های نفتی، کک و سوخت” قرار گرفته است.

در معاملات روز قبل، بالغ بر 4 میلیون برگ سهم به ارزش 382 میلیارد ریال با قیمت پایانی 94630 ریال (1.73%+) داد و ستد شد. آخرین معامله در قیمت 9730 تومان انجام شد.

از دید نموداری این سهم اکنون در محدوده سقف کانال بلند مدت خود قرار گرفته است و با دید رفتار سهم در مواجهه با این مقاومت چگونه خواهد بود، در صورت گذر از این منطقه و افزایش تقاضا برای آن، اهداف 11725 تومان و 15865 تومان برای سهم غیر قابل تصور نخواهد بود.

بررسی 5 نماد درخواستی کاربران سیگنال (5 تیر ماه 1399)
جهت مشاهده نمودار با کیفیت بالا اینجا کلیک کنید

از طرف دیگر اگر سهم از ناحیه کنونی روند نزولی به خود بگیرد، حمایت های آن 8095 تومان، 6140 تومان و 5266 تومان خواهد بود.

سپاها

شرکت سیمان سپاهان در تابلو اصلی بورس در گروه “سیمان، آهک و گچ” با نماد “سپاها” قرار گرفته است.

روز قبل بیش از 16.5 میلیون برگ سهم به ارزش حدودی 274 میلیارد ریال با قیمت پایانی 16570 ریال (3.43%+) داد وستد شد و سهم با  صف خرید به کار خود پایان داد.

این سهم از اواخر آبان ماه سال قبل با افزایش تقاضایی که برای سهم بوجود آمد، وارد روند انگیزشی شد و از قیمت تقریبی 200 تومان (تعدیل شده) تا 16820 ریال، بازدهی 767 درصدی را از خود به ثبت رسانده است.

از دید تکنیکالی، تا زمانی که سهم در بالای خط روند آبی رنگ قرا داشته باشد می توان به رشد سهم امیدوار بود، با توجه به تقاضای خوبی که برای گروه سیمانی به موجب افزایش قیمت سیمان شکل گرفته است، در صورت ادامه تقاضا برای سهم، می توان اهداف 1950 تومان و 2466 تومان را برای سهم در نظر گرفت.

بررسی 5 نماد درخواستی کاربران سیگنال (5 تیر ماه 1399)
جهت مشاهده نمودار با کیفیت بالا اینجا کلیک کنید

از طرف دیگر اگر سهم با افزایش عرضه ها روند نزولی به خود بگیرد، حمایت هایآن را می توان 1400 تومان و 1100 تومان در نظر گرفت.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

شرکت نفت‌ بهران‌ (با نماد شبهرن) از جمله شرکت های گروه ” فراورده های نفتی، كك و سوخت هسته ای ” در بازار اول بورس تهران است.

حرکت صعودی قیمت سهم شبهرن را در محدوده چنگال اندروز فرض کرده ایم. با رسیدن قیمت به سقف خط میانی انتظار داریم اصلاح قیمت را در این سهم ببینیم. محدوده حمایتی 2250-2300 تومان برای سطح اصلاحی بسیار حائز اهمیت است.

آرایش اندیکاتور به گونه ای ست که اشباع خرید را نشان می دهد. تا زمانی که خطوط اندیکاتور به منطقه اشباع فروش نرسد ریسک ورود به این سهم را بالا می دانیم. در صورت تحقق سناریوی گفته شده، انتظار داریم قیمت حداقل تا هدف 2900 تومان رشد را تجربه کند.

تحلیل تکنیکال شبهرن به همراه نمودار (19 آذر ماه 1398)
جهت مشاهده نمودار با کیفیت بالا اینجا کلیک کنید
برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

به گزارش سیگنال به نقل از بورس پرس،

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، شرکت نفت بهران از واگذاری 14 درصد سهام شرکت برق و انرژی پیوند گستر پارس و کسب سود 333.4 میلیارد تومانی خبر داد و با توقف نماد، آماده بازگشایی برای فردا شد.

براین اساس، “شبهرن” 12 شهریور ماه 14 درصد از سهام شرکت برق و انرژی پیوند گستر پارس را به قیمت 1850 تومان برای هر سهم و جمع مبلغ معامله 388.5 میلیارد تومان واگذار کرده است.

بهای تمام شده سهام یا حق تقدم واگذار شده در دفاتر شرکت بالغ بر 51.6 میلیارد تومان و سود واگذاری پس از کسر مخارج انتقال 333.4 میلیارد تومان اعلام شده است. درصد مالکیت قبل از واگذاری 49.84 درصد بوده که پس از واگذاری به 35.84 درصد رسیده است.

تلگرام اصلی بورس پرس : t.me/boursepressir

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

به گزارش سیگنال به نقل از رادیو سهام،

شرکت برق و انرژی پیوند گستر پارس که سهامدار عمده آن شرکت نفت بهران است فردا در بازار فرابورس عرضه اولیه می‌شود؛ بپیوند را پیش از عرضه اولیه بیشتر بشناسید.

به گزارش رادیو سهام، سهامدار عمده بپیوند، شرکت نفت بهران (شبهرن) با مالکیت 49٫84 درصدی است. پس از شبهرن ، صنایع برق و انرژی صبا، تولید نیروی مرکزی صبا، شرکت خدمات دریایی و بندری سینا به ترتیب مالکیت‌های 24٫92، 19٫94 و 4٫98 درصدی دارند.

براساس آمار تفصیلی صنعت برق ایران ویژه مدیریت راهبردی در سال 1397 ، سهم بازار بپیوند از شبکه برق کشور 1٫31 درصد است.

بپیوند چشم‌انداز، قرار گرفتن در زمره یکی از شرکت‌های برتر تولید کننده برق کشور را در برنامه دارد.

درآمدهای عملیاتی بپیوند در پایان سال مالی منتهی به اسفند 98 برابر با 185٫3 میلیارد تومان و در بهار 99 برابر 50٫9 میلیارد تومان بوده که 26 درصد از مدت مشابه سال گذشته بیشتر است.

سود خالص سال مالی گذشته 69٫4 میلیارد تومان و در بهار 99 برابر 22٫1 میلیارد تومان گزارش شده و افزایش 51 درصدی را نشان می‌دهد.

سود خالص برای هر سهم بپیوند در سال مالی 98 معادل 23٫2 تومان و در سه ماهه اول سال 7٫4 تومان برآورد شده است که 51 درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل است.

نگاهی اجمالی به

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

به گزارش سیگنال به نقل از با اقتصاد،

به گزارش پایگاه خبری بااقتصاد، سهامدار عمده بپیوند، شرکت نفت بهران (شبهرن) با مالکیت 49.84 درصدی است. پس از شبهرن ، صنایع برق و انرژی صبا، تولید نیروی مرکزی صبا، شرکت خدمات دریایی و بندری سینا به ترتیب مالکیت‌های 24.92، 19.94 و 4.98 درصدی دارند.

براساس آمار تفصیلی صنعت برق ایران ویژه مدیریت راهبردی در سال 1397 ، سهم بازار بپیوند از شبکه برق کشور 1.31 درصد است.

بپیوند چشم‌انداز، قرار گرفتن در زمره یکی از شرکت‌های برتر تولید کننده برق کشور را در برنامه دارد.

درآمدهای عملیاتی بپیوند در پایان سال مالی منتهی به اسفند 98 برابر با 185.3 میلیارد تومان و در بهار 99 برابر 50.9 میلیارد تومان بوده که 26 درصد از مدت مشابه سال گذشته بیشتر است.

سود خالص سال مالی گذشته 69.4 میلیارد تومان و در بهار 99 برابر 22.1 میلیارد تومان گزارش شده و افزایش 51 درصدی را نشان می‌دهد.

سود خالص برای هر سهم بپیوند در سال مالی 98 معادل 23.2 تومان و در سه ماهه اول سال 7.4 تومان برآورد شده است که 51 درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل است.

Capture

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

به گزارش سیگنال به نقل از رادیو سهام،

وضعیت تولیدکنندگان روانکار در حالی مورد بررسی قرار گیرد که از دید تحلیلگران سه نماد روانکار میتواند با پتانسیل رشد همراه شود.

تجدید ارزیابی در انتظار سه نماد روانکار

به گزارش رادیو سهام، دنیای اقتصاد نوشت: بازار روانکار پس از انرژی بزرگ‌ترین بازار کشور است و به‌عنوان یکی از صنایع پایین دست صنعت پالایش نفت قدمتی بالاتر از 70 سال در ایران دارد. تردد نزدیک به 20 میلیون دستگاه انواع خودروی سبک و سنگین در کشور موجب شده است که ایران به یکی از بزرگ‌ترین بازارهای مصرف انواع روغن موتور و روغن‌های صنعتی خودرو در جهان تبدیل شود.

حدود 85 درصد نیاز کشور به انواع روغن موتور توسط چهار شرکت بزرگ روغن‌سازی که در بازار سرمایه هستند تامین می‌شود و تامین مابقی نیاز از طریق تولیدات شرکت‌های بلندینگ، تصفیه دوم و واردات صورت می‌گیرد.در حال حاضر ایران به دلیل در اختیار داشتن نوع انحصاری «نفت رافینیتی» تنها تولید‌کننده یک محصول نفتی به نام «لوبکات» در سطح منطقه خاورمیانه است به‌طوری‌که برخی از کشورهای نفت‌خیز حاشیه خلیج‌فارس همچون عراق، عربستان سعودی و کویت هم با وجود ساخت پالایشگاه‌های متعدد نفت هیچ‌گونه ظرفیتی برای تولید لوبکات ندارند.

امروزه کشورمان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده‌ روانکار در منطقه خاورمیانه و غرب آسیا با سهم 37 درصدی است. بعد از تحریم‌های اقتصادی بسیاری از برندهای خارجی که در داخل ایران حضور داشتند، از این بازار خارج شدند. با توجه به بالا بودن نرخ ارز، واردات این روغن‌ها هم به صرفه نیست، چنانچه این برندها وارد شوند قیمت آنها بالاتر از قیمت‌های کنونی بازار است.

حمایت از تولید داخلی و هدف‌گذاری درکنترل مرزها برای جلوگیری از کالاهای وارداتی که تولید مشابه داخلی دارند عامل بسیار دلگرم‌کننده‌ای بوده است که در سال‌های اخیر سبب رونق تولید و فروش روانکاران داخلی شده است به‌طوری که در مجمع عادی سالانه سال گذشته نفت بهران از افزایش سهم 10‌درصدی تولید‌کننده‌های داخلی نام برده شد.

 

تاملی بر 4 تولید‌کننده روانکار

صورت‌های مالی 4 تولید‌کننده روانکار حاکی از آن است میزان تولید انواع محصول این شرکت‌ها از 9/ 1 میلیون تن در سال‌ 95 به بیش از 2 میلیون تن در انتهای 98 رسید و در سال‌های اخیر شاهد ثبات تولید این شرکت‌ها بوده‌ایم. فروش‌ شرکت‌های این صنعت در سال 95 برابر 4 هزار و 200 میلیارد تومان بوده که در سال 97 به لطف جهش ارزی به 9 هزار میلیارد تومان و با تداوم افزایش قیمت ارز و دریافت افزایش نرخ‌های فروش مناسب، در سال 98 به 14هزار میلیارد تومان رسید. از این مقدار شسپا به‌عنوان بزرگ‌ترین تولید‌کننده خاورمیانه سهم 34 درصدی داشته و بعد از آن شبهرن سهم 29 درصدی ثبت کرده است. شرانل و شنفت نیز با سهم 22 و 16 درصدی در رتبه‌های بعدی قرار داشته‌اند.

در سال‌ 92 تا 95 به دلیل کاهش قیمت جهانی نفت و ثبات ارزی، حاشیه سود شرکت‌ها در حدود 35 درصد بوده است. در سال 97 به دلیل افزایش قیمت جهانی نفت و عدم افزایش نرخ‌های فروش داخلی، حاشیه سود 29 درصد ثبت شد و در سال 98 به دلیل حذف دلار 4 هزار و 200 تومانی، نرخ‌های ماده اولیه افزایش چشمگیری داشت و با وجود افزایش نرخ‌های فروش 60 تا 70 درصدی، حاشیه سود به 24 درصد تقلیل یافته است. در این گروه، بیشترین حاشیه سود مربوط به شبهرن با 28 درصد بوده است که به دلیل حجم مناسب فروش در داخل کشور است.

در حالی سود خالص شرکت‌های این گروه در سال 95 برابر 750 میلیارد تومان بوده که در سال 96 به بالای هزار میلیارد تومان رسید و در سال 97 به دلیل جهش ارزی 2هزار و 265 میلیارد تومان و در سال 98 به 2 هزار 521 میلیارد رسیده است.

در فصل اول سال 99 علاوه بر آثار افزایش نرخ ارز و تورم، اقتصاد کشور متاثر از ویروس کرونا شد که شرایط برای کسب‌و‌کار اقتصادی را بیش از گذشته سخت کرد. این موضوع باعث کاهش فعالیت واحد‌های صنعتی و تولیدی شد. همچنین محدودیت‌های ایجاد شده و افزایش قیمت بنزین نیز مزید بر علت شد و به کاهش تردد‌ها انجامید. در کنار این موارد نرخ صادراتی محصولات شرکت‌ها در این مدت کاهش 35درصدی را تجربه کرده است. تمامی این عوامل سبب شده که فروش شرکت‌ها کاهش 9 درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته ثبت کند. اما نکته بسیار مهمی که سبب افزایش 2 درصدی حاشیه سود شرکت‌ها نسبت به فصل قبل شده است.

کاهش قیمت لوبکات مصرفی از متوسط 370 دلار سال 98 به 180 دلار در فصل اول 99 بوده است. با این وجود شرکت‌های این گروه در حالی در چهار فصل گذشته سود خالص متوسط 630 میلیارد تومانی داشته‌اند که در فصل اول 99 این میزان برابر480میلیارد تومان بوده است.

برای بهتر دیده شدن وضعیت این شرکت‌ها نگاهی به وضعیت گذشته و آینده این صنعت داشته‌ایم. در جدول روبه رو داده‌های گذشته‌نگر با توجه به‌صورت‌های مالی 4 فصل اخیر منتشر شده در تارنمای کدال و آخرین قیمت‌های تابلو محاسبه شده است. در جدول 2 نگاهی به سودآوری آتی این شرکت‌ها داشته‌ایم. برای ادامه سال 99 نرخ دلار نیما 19هزار و 500 تومان و نرخ فروش روانکار صادراتی و نرخ خرید لوبکات با نرخ جهانی نفت 43 دلار در محاسبات لحاظ شده است.

همچنین با توجه به افزایش قیمت لوبکات به بالای 5 هزار تومان برای هر کیلو، افزایش نرخ‌های این صنعت برای ادامه سال به میزان 25 تا 30 درصد لازم به نظر می‌رسد. همان‌گونه که در جدول مشاهده می‌شود نسبت‌های قیمتی شنفت نسبت به سایر شرکت‌ها عدد بالاتری است. نفت پارس مالکیت 20 درصدی شرکت پالایش پارسیان سپهر چهارمین و مهم‌ترین طرح در بالادستی صنعت پتروشیمی را در اختیار دارد که پیش‌بینی می‌شود این شرکت در نیمه دوم سال جاری به بهره‌برداری برسد. برآوردها حاکی از آن است که راه‌اندازی این شرکت سالانه 500 میلیارد تومان به سودآوری شنفت با نرخ‌های فعلی اضافه کند و این مهم سبب تعدیل نسبت‌های آینده نگر شنفت خواهد شد.

از پتانسیل‌های دیگر این صنعت افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها خواهد بود که تاکنون شنفت، شبهرن و شسپا خبرهایی از انجام این افزایش سرمایه جذاب منتشر کرده‌اند.

مروری بر فراز و نشیب‌های صنعت روانکار

سال 98 در ادامه سال فراموش نشدنی 97 به لحاظ تغییرات قابل توجه متغیرهای اقتصادی، با شوک افزایش سطح عمومی قیمت‌ها به‌خصوص مواد اولیه اصلی برای شرکت‌های روانکار آغاز شد. روند رو به رشد نرخ ارز در کنار متوسط نرخ قیمت نفت باعث افزایش هزینه‌های تولید شد. این موضوع سبب دریافت مجوز افزایش قیمت محصولات داخلی از سوی سازمان حمایت از تولید‌کنندگان و مصرف‌کنندگان به میزان 60 تا 70 درصدی شد.

با این حال در این سال شرکت‌ها کاهش نسبی حاشیه سود را داشتند. همچنین در این دو سال بسیاری از برندهای خارجی به‌طور رسمی به فعالیت خود در بازار ایران خاتمه دادند و حتی اقدام به جمع‌آوری تابلوهای تبلیغاتی خود از سطح بازار کردند. تحریم‌های آمریکا علیه ایران دلیل اصلی پایان فعالیت برندها شد. این موضوع در کنار کاهش قاچاق به دلیل افزایش نرخ ارز سبب شد این شرکت‌ها با افزایش حجم تولید و فروش همراه شوند.

نرخ فروش روغن پایه در بازارهای صادراتی طی یکسال و نیم اخیر، برخلاف گذشته همسو با قیمت جهانی نفت نبوده و در مقاطعی با وجود رشد قیمت نفت روندی نزولی داشته است. طبق بررسی‌های انجام شده، ضریب همبستگی نرخ روغن پایه فوب ایران با نرخ جهانی نفت در گذشته عدد 63/ 0 بوده است که در حال حاضر حدود 4/ 0 واحد ارزیابی می‌شود.

علت کاهش نرخ‌ها مازاد عرضه تولیدکنندگان در سطح منطقه از طرف شرکت‌های ایرانی و سایر کشورها از جمله آمریکا و روسیه است. در حال حاضر به دلیل مازاد عرضه‌ داخلی شرکت‌های روانکار اقدام به صادرات می‌کنند. چهار شرکت بورسی، در سال 97 در حدود 35 درصد فروش خود را صادر کرده‌اند که حاشیه سود 46 درصدی را داشته است که در سال 98 با حجم فروش مشابه سال گذشته، حاشیه سود محصولات صادراتی 23 درصد ثبت شده است. حاشیه سود محصول داخلی در دو سال اخیر حدود 22 درصد است.

در سال 99 در ادامه بحران‌های اقتصادی و در کنار شیوع ویروس کرونا، عملکرد شرکت‌ها با کاهش نسبی تقاضا و نرخ فروش همراه شد، با این حال این شرکت‌ها تولید مناسبی در این فصل رقم زدند. از طرفی از ابتدای فصل تابستان افزایش نرخ ارز و فرآورده‌های نفتی سبب افزایش هزینه‌های تولید شده است و دریافت مجوز افزایش نرخ‌های فروش در ادامه سال قطعی به نظر می‌رسد که سبب خواهد شد این شرکت‌ها ضمن حفظ حاشیه سود تاریخی، سودآوری مناسبی رقم بزنند.

در حال حاضر شرکت‌های نفت پارس، بهران و سپاهان در مجامع خود خبر از افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ را داده‌اند. عمده این شرکت‌ها دارایی‌های قدیمی دارند که در صورت افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها، ارقام جذابی را می‌توانند منتشر کنند که با توجه به نسبت قیمت به درآمد کمتر از کل بازار، سبب اقبال سرمایه‌گذاران به این شرکت‌ها خواهد شد.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

به گزارش سیگنال به نقل از بورس پرس،

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، سه شرکت کشاورزی و دامپروری بینالود نیشابور، کارخانجات داروپخش و نفت بهران از برنامه افزایش سرمایه 1068، 100 و 285 درصدی خبر دادند.

براین اساس، “زبینا” در نظر دارد سرمایه فعلی را از 40 به 467.1 میلیارد تومان برساند. تامین مالی  این شرکت فرابورسی از محل تجدید ارزیابی دارایی ها و صرف اصلاح ساختار مالی، کارآمد سازی دارایی ها، بهبود نسبت مالکانه، افزایش رقابت پذیری در صنعت، نزدیک شدن حقوق صاحبان سهام به ارزش واقعی و تدرسیاوم فعالیت رو به رشد شرکت اعمال خواهد شد.

همچنین “دارو” درصدد است سرمایه فعلی را از 75 به 150 میلیارد تومان برساند. تامین مالی این شرکت بورسی از محل مطالبات سهامداران و آورده نقدی اعمال خواهد شد تا قادر به سرمایه گذاری برای ایجاد بخش تولید سرم در جهت افزایش ظرفیت تولید و فروش محصولات واحد سرم سازی و جلوگیری از خروج وجه نقد شود.

در این میان، “شبهرن” نیز در نظر دارد سرمایه فعلی را از 260 به 1000 میلیارد تومان برساند. تامین مالی این شرکت بورسی از دو محل سود انباشته و تجدید ارزیابی دارایی ها به منظور اصلاح ساختار مالی و تجدید ارزیابی دارایی های استهلاک ناپذیر(زمین) صورت می پذیرد.

تلگرام اصلی بورس پرس : t.me/boursepressir

انتهای پیام

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

به گزارش سیگنال به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه،

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، امروز با دست به دست شدن 9 میلیارد و  398 میلیون سهم و اوراق بهادار طی یک میلیون و 802 هزار نوبت داد و ستد، ارزش معاملات  به 15 هزار و 326 میلیارد تومان رسید.

در معاملات امروز نمادهای “فولاد”، “فملی” و “شپنا” به ترتیب با 3326، 2698 و 1942 واحد بیشترین تاثیر مثبت و در مقابل نماد “رانفور”،  “بورس” و  “شبهرن” به ترتیب با 284، 211 و 149 واحد بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را ثبت کردند. همچنین امروز “وبملت”، “وتجارت” و “شپنا”  پربیننده ‌ترین نمادهای بورسی بودند.

از سوی دیگر در پایان داد و ستد امروز بورس تهران، بانک برترین گروه صنعت بود و فلزات اساسی و خودرو به ترتیب جایگاه دوم و سوم را به خود اختصاص دادند.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

به گزارش سیگنال به نقل از رادیو سهام،

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در شنبه‌ای تاریخی هفت رقمی شد. نماگر اصلی بازار سهام روز گذشته جهشی 3/ 4 درصدی را به نمایش گذاشت و با قدرت از مرز یک میلیون واحد گذشت.

به گزارش رادیوسهام، تا چندی پیش کمتر کسی از بین اقتصاددانان و تحلیلگران پیش‌بینی می‌کرد که بازار سهام با چنین سرعت شتابانی سطح یک میلیون واحد را تصاحب کند. هجوم پیوسته و غیرمترقبه ورود پول‌های جدید به تالار سهام در سایه حمایت‌های همه‌جانبه دولت، رویایی‌ترین دوران تاریخ بازار سرمایه را هم از حیث میزان بازدهی و هم از حیث ضریب نفوذ در بین آحاد مردم رقم زده است. 34 روز متوالی است که مالکیت سهام به طور بی‌وقفه به دست سرمایه‌گذاران خرد سپرده می‌شود. در این مدت تقریبا روزی هزار میلیارد تومان تقاضای جدید از سوی توده مردم وارد بازار سهام شده است. این جریان انتقال مالکیت حکایت از اشتهای شدید طیف‌های مختلف مردم برای پیوستن به رالی تاریخی سهام دارد. با این حال، بسیاری از کارشناسان نسبت به افزایش مهارگسیخته قیمت در بورس هشدار می‌دهند و حمایت‌های فعلی دولت را حامل سیگنال‌‎هایی به بازار ارزیابی می‌کنند که در بلندمدت ممکن است با تشدید هیجان روندی عکس را بر معاملات سهام حاکم کند.

روز گذشته سرانجام طلسم عبور شاخص کل بورس تهران از مرز روانی یک میلیون واحد شکسته شد و این نماگرهفت رقمی شد. به این ترتیب دیروز نماگر اصلی بازار سهام با رشد 42هزار و 294واحدی به ارتفاع بی‌سابقه یک میلیون و 20 هزار واحد رسید. به این ترتیب رشد دماسنج تالار شیشه‌ای در تنها 31 روز سپری شده از سال‌جدید به حدود 99 درصد رسید. این روزهای تاریخی درحالی پشت‌سر گذاشته می‌شوند که از عطش خرید در بازار سهام کاسته نشده است بلکه سخن از سودهای هنگفت بورسی نقل هر محفلی است و عموم مردم که خود را جامانده می‌بینند به امید کسب سود روانه کارگزاری‌ها شده‌اند. این درحالی است که آمارها نشان از رشد قیمت حبابی بخشی از سهام در کنار ارزنده بودن برخی دیگر دارد. در این شرایط اما وجود سرمایه‌گذاران تازه‌وارد و بی‌تجربه در بازار سهام هشدار تشدید رفتارهای هیجانی در این بازار را فعال کرده است. هیجاناتی که هر لحظه ممکن است در جهت عکس فعال شده و ریزش قیمت‌ها را به‌دنبال داشته باشد. موضوعی که اغلب خبرگان بازار سهام بر آن اتفاق‌نظر دارند و سهامداران را به دقت بیشتر در چینش پرتفو فرامی‌خوانند.

دیروز اکثر سهام بورسی معاملات روزانه را با رشد قیمت به انتها رساندند به‌طوری‌که از مجموع 310 نماد فعال در این بازار، شاهد رشد قیمت سهام 291 بنگاه بورسی بودیم و تنها 15 نماد معاملات روز شنبه را با افت قیمت به پایان رساندند. عطش تقاضا برای وارد شدن به گردونه معاملات سهام در این روز سبب شد تا نماد معاملاتی 217 شرکت (معادل 75 درصد) با مازاد تقاضا روبه‌رو شوند و شاهد صف خرید 4591 میلیارد تومانی باشند. در مقابل اما تنها چهارنماد با صف فروش آن نیز به میزان 104 میلیارد تومان مواجه شدند. موضوعی که حکایت از برتری خریداران به فروشندگان در بازار دارد و میل به خریدهای بیشتر سرمایه‌های سرگردان در فضای کنونی را بیش از پیش نشان می‌دهد.

یک چهارم نقدینگی در اختیار سهام کالایی

ارزش معاملات خرد روز گذشته به حدود 10 هزارمیلیارد تومان رسید که هر چند در مقایسه با روزهای گذشته کاهشی بود اما همچنان در سطحی رویایی قرار داشت. به ویژه آنکه همان‌طور که اشاره شد دیروز عطش خرید در بازار و صف‌های طولانی خرید مانع از دادوستد بیشتر سهام و رسیدن ارزش معاملات خرد به سطوح بالاتر شد. با این حال نگاهی به دادوستد سهام در صنایع بورسی حاکی از گردش یک چهارم نقدینگی روزانه در میان سهام کالایی بازار است. به‌طوری‌که دو گروه کالایی فلزات اساسی و محصولات شیمیایی به تنهایی بیش از 20 درصد ارزش کل معاملات خرد سهام را در اختیار گرفتند و در صدر نمادهای اثرگذار بر رشد شاخص کل بازار نیز ایستادند. دو گروه دیگر یعنی فرآورده‌های نفتی و کانه‌های فلزی نیز هر چند نسبت به دو گروه ذکر شده در سطوح پایین‌تری قرار داشتند اما معاملاتی با ارزش ریالی بالایی را تجربه کردند.

دیروز شاخص کل بورس تهران با افزایش 3/  4 درصدی به بیشترین رشد از نخستین روز معاملاتی هفته گذشته دست یافت. پیش از این در سیزدهم اردیبهشت ماه شاخص کل جهش 5/  4 درصدی را ثبت و در ادامه از شتاب رشد این نماگر کاسته شده بود. این روند در چند هفته اخیر با الگویی ثابت تکرار شده است. به‌طوری‌که در اولین روز معاملاتی هر هفته شاخص سهام رشد قابل‌توجهی را تجربه می‌کند و در روزهای معاملاتی بعد از رشد این نماگر کاسته می‌شود. در این میان ارزش معاملات خرد سهام نیز مدت‌هاست که به سطوح جدید بالاتر از 10 هزار میلیارد تومانی دست یافته است و این عدد که پیش از این دست‌نیافتنی تصور می‌شد حال دیگر به امری عادی تبدیل شده است. هر چند با توجه به کمبود اطلاعات نمی‌توان تخمین زد که چه میزان از نقدینگی موجود در بازار حاصل ورود پول‌های تازه و چه میزان از آن به اعتبارات مربوط است اما قدرت نقدینگی مهم‌ترین عاملی است که این روزها اوج‌گیری قیمت سهام را به‌دنبال دارد. در این میان نباید از کاهش جذابیت بازارهای رقیب نیز غافل شد.

بورس رقیب بلامنازع بازارهای سرمایه‌گذاری

برای سنجش وضعیت هر بازار نیاز است که به مقایسه عملکرد بازارهای رقیب بپردازیم. درحال‌حاضر بازارهای ارز، سکه، مسکن، بازار پول و بازار بدهی به‌عنوان بازارهای موازی سهام شناخته می‌شوند. در این میان نگاهی به عملکرد بازارهای مذکور از ابتدای سال 99 تاکنون خالی از لطف نیست. در سال 97 این بازارهای دلار و سکه بودند که مامنی برای نقدینگی‌های سرگردان بودند و در برابر رشد 83 درصدی بازار سهام، سکه و دلار به ترتیب بازدهی بالغ بر 185 و 167 درصد را در اختیار داشتند. پس از آن یعنی سال 98 اما با تدبیر سیاست‌گذار و عقب‌نشینی از سیاست‌های نادرست گذشته، از تلاطمات بازار ارز کاسته شد و بازار سهام با قدرت گوی سبقت را از دیگر رقبا ربود چرا که در دیگر بازارهای موازی همچون بازار مسکن و پول نیز جایی برای سفته‌بازی باقی نمانده بود. از ابتدای سال‌جاری تاکنون نیز درحالی قیمت سکه با رشد 13 درصدی همراه شده و دلار حدود 2 درصد افزایش نرخ را تجربه کرده است، که شاخص اصلی بازار سهام با رشد حدود 99 درصدی همراه شده تا بدون رقیب به یکه‌تازی خود ادامه دهد. بنابراین به‌نظر می‌رسد بازار سهام تنها گزینه پیش‌روی سرمایه‌گذاران است. از این رو هر روز بر صف دریافت کد معاملاتی در ورودی کارگزاری‌ها و دفاتر پیشخوان دولت افزوده می‌شود.

خبرگان بازار چه می‌گویند؟

درحالی شاخص کل بورس تهران در 31 روز معاملاتی سپری شده از سال 99 به رکورد بی‌سابقه رشد 99 درصدی دست یافته است و همچنان بسیاری با تصور ادامه این روند صعودی هر روز به خیل معامله‌گران بورسی می‌پیوندند که کارشناسان چنین تصوری ندارند و معتقدند جایی می‌رسد که دیگر خبری از ورود پول جدید به بورس نخواهد بود و در آن مرحله هر سیگنال منفی می‌تواند جهت شاخص را تغییر دهد.

پول‌ها فعلا در بورس

حسین عبده‌تبریزی، دبیرکل پیشین بورس درخصوص وضعیت فعلی بازار سهام به «دنیای‌اقتصاد» گفت: از آنجا که همه فکر می‌کنند شاخص بازار سهام باز هم بالا و بالاتر می‌رود و در این میان رفتار عقلایی وزن و سهم کمی در خریدها از این بازار (سهام) دارد و عمدتا افراد براساس هیجان شکل گرفته، اقدام می‌کنند، در نتیجه فعلا شاخص رو به صعود است. با این وضعیت می‌توان حدس زد پول‌ها و نقدینگی حجم زیادی از مردم که درحالت نرمال می‌تواند در بازارهای دیگر به کار گرفته شود، فعلا در بازار سهام است.

این صاحب‌نظر ارشد مالی معتقد است:‌ بازار سهام ما شباهت‌هایی به بازار سهام آمریکا پیدا کرده است. در آنجا شاخص نسبت به سال 2007 حدودا 5/  3 برابر شده درحالی‌که تورم در این فاصله حدود 20 درصد بوده است. بنابراین می‌بینید که نسبت‌ها به هم خورده است. تا این لحظه هیجان خرید سهام کم نشده و خریداران مشغول هستند. یکسری افراد هم درحال رفتن به داخل این بازار هستند اما اغلب، یک نگاه به داخل بازار سهام دارند و یک نگاه هم به بیرون یا به قول معروف یک پای‌شان داخل بورس است و پای دیگر آماده فرار! آنچه مسلم است اینکه، این وضعیت (رشد بورس) نمی‌تواند ادامه پیدا کند. شاید زمانی که مسیر شاخص برگردد،‌ همه افراد ضرر نکنند!

آیا ترمز بازار کشیده می‌شود؟

دبیرکل پیشین بورس پیش‌تر در گفت‌وگو با «اکوایران» عنوان کرده بود عامل اصلی رشد بورس در این 3 سال نرخ تورمی بوده که بر اقتصاد ایران تحمیل شده است. این رشد بیش از حد تصور در بازار سرمایه حاکی از آن است که انتظارات تورمی مردم از آنچه بانک‌مرکزی اعلام می‌کند، بالاتر بوده است و در نتیجه تلاش می‌کنند که برای در امان ماندن از تورم، نقدینگی خود را وارد بازار سرمایه کنند که همین امر موجب هجوم نقدینگی به این بازار شده است. علاوه بر آن رکود حاکم بر بازار مسکن و سیاست‌های پولی اتخاذ شده توسط بانک‌مرکزی و فضای امنیتی موجود در بازار ارز سبب شده است که سفته‌بازی در بازار ارز به کمترین میزان خود برسد.

عبده در این  گفت وگو با طرح این سوال که آیا ترمز بازار کشیده می‌شود و در صورت ریزش بازار چه راه‌حل‌هایی برای دولت و مردم می‌توان متصور بود؟ گفت: تمامی صاحب‌نظران بورس بر این باورند که بازار 2 سال از درآمد خود را پیش‌خور کرده است. همین امر عاملی شده است که با مشاهده صورت‌های مالی شرکت‌ها تساوی بین ارزش ذاتی و اسمی دارایی‌ها از بین برود. وی افزود: دو حادثه‌ای که در این ایام همزمان با هم اتفاق افتاده و باید آن را به فال‌نیک گرفت، ورود نقدینگی مردم به بازار سهام برای در امان ماندن از تورم و همچنین نیاز دولت به پول به‌دلیل مواجهه با خسارت‌های ناشی از ویروس کرونا و کسری بودجه‌ای که در این چند ساله با آن مواجه شده، است. همین امر سبب شده توجه دولتمردان به بازار سرمایه جلب شود و با عرضه شرکت‌های زیرمجموعه خود عمق بازار را افزایش دهد. عرضه دارایی‌های دولت و به‌خصوص سهام عدالت یکی از مهم‌ترین ابزارهایی است که می‌توان برای معقول‌تر کردن بازدهی بازار استفاده کرد. یکی از مزایای واگذاری دارایی‌های دولت در بورس نسبت به‌خصوصی‌سازی‌هایی که سابقا انجام شده و شکست خورده، این است که به‌دلیل وجود داده‌های شفاف در این بازار امکان وقوع فساد به حداقل خود می‌رسد. درحالی‌که در روندهای قبلی ما شاهد جابه‌جایی فراوان رانت در این حوزه بوده‌ایم. یکی از نکات دیگری که می‌توان توصیه کرد این است که برای در امان ماندن از ریسک موجود در بازار سهام به‌جای سرمایه‌گذاری مستقیم در این بازار بدون داشتن اطلاعات کافی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردان‌ها استفاده شود. همچنین دولت می‌تواند با دادن مجوزهای بیشتر به صندوق‌های سرمایه‌گذاری از انجام معاملات هیجانی در بازار بکاهد. ذکر این نکته نیز ضروری است که با توجه به هجوم نقدینگی در این بازار و با توجه به اینکه به اصطلاح هر سهم برای خود صاحبی پیدا کرده است نمی‌توان منتظر ریزش‌های شدید در این بازار بود. اما این مهم که عده‌ای با دید کوتاه‌مدت وارد این بازار شده‌اند و هر لحظه آماده خروج نقدینگی خود از این بازار هستند، سبب شده که ریسک بازار سهام به شدت افزایش پیدا کند. بنابراین توصیه می‌شود که افراد با دید بلندمدت به این بازار بنگرند و همواره از پس‌انداز خود برای سرمایه‌گذاری در این بازار استفاده کنند.

هشداری برای معامله‌گران بورسی

سعید اسلامی‌بیدگلی، دبیرکل کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران دیگر صاحب‌نظر اقتصادی در این خصوص معتقد است که اتفاقات اخیر بازار سهام و رشدهای بی‌سابقه قیمت‌ها سبب شده پیش‌بینی روند آتی بازار به امری غیرممکن بدل شود چرا که وضعیت کنونی بورس تهران بیش از آنکه از تحولات مربوط به داخل بازار اثربپذیرد، وابستگی شدیدی به ورود پول‌های تازه و البته فعالیت‌های دولت دارد. از شیوه واگذاری سهام دولتی در شرکت‌های سهامی گرفته تا واگذاری سهام عدالت و البته حرکت بازارهای موازی. همه این عوامل درحال‌حاضر به نفع بازار سهام تمام شده و رشد قابل‌توجه نماگر اصلی این بازار را به‌دنبال داشته است. وی تاکید کرد: در شرایط فعلی شاهد حباب قیمتی در بخش‌هایی از بازار سهام هستیم، هرچند در بخش‌هایی همچنان قیمت سهام ارزنده است. اما به‌نظر می‌رسد آرام آرام باید شاهد چرخش مسیر قیمت‌ها باشیم، چراکه با ایجاد هرگونه هیجانی ممکن است فروریزش شدیدی در کل بازار را شاهد باشیم که تر و خشک را با هم می‌سوزاند. معامله‌گران باید این هشدار را جدی بگیرند و با دقت بیشتری به جمع سهامداران این بازار بپیوندند.

خرید حقیقی‌ها به 34 روز رسید

روز گذشته برای سی و چهارمین روز متوالی معامله‌گران خرد در سمت خرید سهام فعال ظاهر شدند. به این ترتیب دیروز بیش از یک میلیارد و 952 میلیون سهم به ارزش یک هزار و 772 میلیارد تومان از پرتفوی معامله‌گران حقوقی به سبد سهام حقیقی‌ها افزوده شد. در این روز اغلب صنایع بورسی با خالص خرید حقیقی همراه شدند. از این رو در میان 38 صنعت فعال بورسی بیشترین خالص خرید بازیگران حقیقی در سهام زیرمجموعه بانکی رقم خورد. به این ترتیب دیروز 365 میلیارد و 300 میلیون تومان از پرتفوی حقوقی‌ها در این گروه به سبد سهام معامله‌گران خرد افزوده شد. پس از آن نیز فلزی‌ها شاهد خالص تغییر مالکیت 262 میلیارد و 100 میلیون تومانی در مسیر حقوقی به حقیقی بودند. دیگر گروه‌های کالایی نیز دیروز مورد توجه معامله‌گران عمده بازار قرار گرفتند. به‌طوری‌که پتروشیمی‌ها در این ‌روز با جابه‌جایی 240 میلیارد تومانی در مسیر حقوقی به حقیقی همراه شدند. این رقم در دو گروه فرآورده‌های نفتی و کانه‌های فلزی در مجموع به 316 میلیارد تومان رسید.  در میان شرکت‌های بورسی نیز نماد معاملاتی شرکت فولادمبارکه اصفهان در اولویت خرید معامله‌گران خرد قرار گرفت. از این رو دیروز حدود 110 میلیون سهم «فولاد» به ارزش 117 میلیارد و 660 میلیون تومان از سمت حقوقی به حقیقی جابه‌جا شد. در «ومعادن» نیز حقیقی‌ها خالص خریدی به میزان 112 میلیارد و 500 میلیون تومان را رقم زدند. سهام گروه پتروشیمی سرمایه‌گذاری ایرانیان نیز دیروز مورد توجه بازیگران خرد بازار قرار گرفت. در این نماد معاملاتی روز گذشته بیش از 102 میلیون سهم به ارزش 95 میلیارد و 950 میلیون تومان از پرتفوی حقوقی‌ها به سبد سهام معامله‌گران خرد افزوده شد.  در آن‌سوی بازار اما سهام شرکت سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی شاهد خالص تغییر مالکیت 64 میلیارد و 600 میلیون تومان به سمت پرتفوی حقوقی‌ها بود. پس از آن نیز بیشترین خالص فروش حقیقی‌ها گریبان شرکت نفت بهران را گرفت تا شاهد جابه‌جایی 2 میلیون و 169 هزار سهم «شبهرن» به ارزش 13 میلیارد و 600 میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی باشیم. نماد معاملاتی شرکت توسعه‌ صنایع‌ بهشهر دیگر سهامی بود که دیروز با خالص خرید حقوقی به ارزش حدود 10 میلیارد تومان مواجه شد. در مجموع دیروز گروه چند رشته‌ای صنعتی در غیاب «شستا» با بیشترین خالص فروش حقیقی به میزان 15 میلیارد و 400 میلیون تومان روبه‌رو شد. گروه اطلاعات و ارتباطات دیگر صنعت بورس تهران بود که روز شنبه شاهد جابه‌جایی 7 میلیارد و 300 میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بود.

منبع: دنیای اقتصاد

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

به گزارش سیگنال به نقل از دنیای اقتصاد،

پرتاب بورس به آسمان هفتم

روز گذشته سرانجام طلسم عبور شاخص کل بورس تهران از مرز روانی یک میلیون واحد شکسته شد و این نماگرهفت رقمی شد. به این ترتیب دیروز نماگر اصلی بازار سهام با رشد 42هزار و 294واحدی به ارتفاع بی‌سابقه یک میلیون و 20 هزار واحد رسید. به این ترتیب رشد دماسنج تالار شیشه‌ای در تنها 31 روز سپری شده از سال‌جدید به حدود 99 درصد رسید. این روزهای تاریخی درحالی پشت‌سر گذاشته می‌شوند که از عطش خرید در بازار سهام کاسته نشده است بلکه سخن از سودهای هنگفت بورسی نقل هر محفلی است و عموم مردم که خود را جامانده می‌بینند به امید کسب سود روانه کارگزاری‌ها شده‌اند. این درحالی است که آمارها نشان از رشد قیمت حبابی بخشی از سهام در کنار ارزنده بودن برخی دیگر دارد. در این شرایط اما وجود سرمایه‌گذاران تازه‌وارد و بی‌تجربه در بازار سهام هشدار تشدید رفتارهای هیجانی در این بازار را فعال کرده است. هیجاناتی که هر لحظه ممکن است در جهت عکس فعال شده و ریزش قیمت‌ها را به‌دنبال داشته باشد. موضوعی که اغلب خبرگان بازار سهام بر آن اتفاق‌نظر دارند و سهامداران را به دقت بیشتر در چینش پرتفو فرامی‌خوانند.

دیروز اکثر سهام بورسی معاملات روزانه را با رشد قیمت به انتها رساندند به‌طوری‌که از مجموع 310 نماد فعال در این بازار، شاهد رشد قیمت سهام 291 بنگاه بورسی بودیم و تنها 15 نماد معاملات روز شنبه را با افت قیمت به پایان رساندند. عطش تقاضا برای وارد شدن به گردونه معاملات سهام در این روز سبب شد تا نماد معاملاتی 217 شرکت (معادل 75 درصد) با مازاد تقاضا روبه‌رو شوند و شاهد صف خرید 4591 میلیارد تومانی باشند. در مقابل اما تنها چهارنماد با صف فروش آن نیز به میزان 104 میلیارد تومان مواجه شدند. موضوعی که حکایت از برتری خریداران به فروشندگان در بازار دارد و میل به خریدهای بیشتر سرمایه‌های سرگردان در فضای کنونی را بیش از پیش نشان می‌دهد.

یک چهارم نقدینگی در اختیار سهام کالایی

ارزش معاملات خرد روز گذشته به حدود 10 هزارمیلیارد تومان رسید که هر چند در مقایسه با روزهای گذشته کاهشی بود اما همچنان در سطحی رویایی قرار داشت. به ویژه آنکه همان‌طور که اشاره شد دیروز عطش خرید در بازار و صف‌های طولانی خرید مانع از دادوستد بیشتر سهام و رسیدن ارزش معاملات خرد به سطوح بالاتر شد. با این حال نگاهی به دادوستد سهام در صنایع بورسی حاکی از گردش یک چهارم نقدینگی روزانه در میان سهام کالایی بازار است. به‌طوری‌که دو گروه کالایی فلزات اساسی و محصولات شیمیایی به تنهایی بیش از 20 درصد ارزش کل معاملات خرد سهام را در اختیار گرفتند و در صدر نمادهای اثرگذار بر رشد شاخص کل بازار نیز ایستادند. دو گروه دیگر یعنی فرآورده‌های نفتی و کانه‌های فلزی نیز هر چند نسبت به دو گروه ذکر شده در سطوح پایین‌تری قرار داشتند اما معاملاتی با ارزش ریالی بالایی را تجربه کردند.

دیروز شاخص کل بورس تهران با افزایش 3/  4 درصدی به بیشترین رشد از نخستین روز معاملاتی هفته گذشته دست یافت. پیش از این در سیزدهم اردیبهشت ماه شاخص کل جهش 5/  4 درصدی را ثبت و در ادامه از شتاب رشد این نماگر کاسته شده بود. این روند در چند هفته اخیر با الگویی ثابت تکرار شده است. به‌طوری‌که در اولین روز معاملاتی هر هفته شاخص سهام رشد قابل‌توجهی را تجربه می‌کند و در روزهای معاملاتی بعد از رشد این نماگر کاسته می‌شود. در این میان ارزش معاملات خرد سهام نیز مدت‌هاست که به سطوح جدید بالاتر از 10 هزار میلیارد تومانی دست یافته است و این عدد که پیش از این دست‌نیافتنی تصور می‌شد حال دیگر به امری عادی تبدیل شده است. هر چند با توجه به کمبود اطلاعات نمی‌توان تخمین زد که چه میزان از نقدینگی موجود در بازار حاصل ورود پول‌های تازه و چه میزان از آن به اعتبارات مربوط است اما قدرت نقدینگی مهم‌ترین عاملی است که این روزها اوج‌گیری قیمت سهام را به‌دنبال دارد. در این میان نباید از کاهش جذابیت بازارهای رقیب نیز غافل شد.

بورس رقیب بلامنازع بازارهای سرمایه‌گذاری

برای سنجش وضعیت هر بازار نیاز است که به مقایسه عملکرد بازارهای رقیب بپردازیم. درحال‌حاضر بازارهای ارز، سکه، مسکن، بازار پول و بازار بدهی به‌عنوان بازارهای موازی سهام شناخته می‌شوند. در این میان نگاهی به عملکرد بازارهای مذکور از ابتدای سال 99 تاکنون خالی از لطف نیست. در سال 97 این بازارهای دلار و سکه بودند که مامنی برای نقدینگی‌های سرگردان بودند و در برابر رشد 83 درصدی بازار سهام، سکه و دلار به ترتیب بازدهی بالغ بر 185 و 167 درصد را در اختیار داشتند. پس از آن یعنی سال 98 اما با تدبیر سیاست‌گذار و عقب‌نشینی از سیاست‌های نادرست گذشته، از تلاطمات بازار ارز کاسته شد و بازار سهام با قدرت گوی سبقت را از دیگر رقبا ربود چرا که در دیگر بازارهای موازی همچون بازار مسکن و پول نیز جایی برای سفته‌بازی باقی نمانده بود. از ابتدای سال‌جاری تاکنون نیز درحالی قیمت سکه با رشد 13 درصدی همراه شده و دلار حدود 2 درصد افزایش نرخ را تجربه کرده است، که شاخص اصلی بازار سهام با رشد حدود 99 درصدی همراه شده تا بدون رقیب به یکه‌تازی خود ادامه دهد. بنابراین به‌نظر می‌رسد بازار سهام تنها گزینه پیش‌روی سرمایه‌گذاران است. از این رو هر روز بر صف دریافت کد معاملاتی در ورودی کارگزاری‌ها و دفاتر پیشخوان دولت افزوده می‌شود.

خبرگان بازار چه می‌گویند؟

درحالی شاخص کل بورس تهران در 31 روز معاملاتی سپری شده از سال 99 به رکورد بی‌سابقه رشد 99 درصدی دست یافته است و همچنان بسیاری با تصور ادامه این روند صعودی هر روز به خیل معامله‌گران بورسی می‌پیوندند که کارشناسان چنین تصوری ندارند و معتقدند جایی می‌رسد که دیگر خبری از ورود پول جدید به بورس نخواهد بود و در آن مرحله هر سیگنال منفی می‌تواند جهت شاخص را تغییر دهد.

پول‌ها فعلا در بورس

حسین عبده‌تبریزی، دبیرکل پیشین بورس درخصوص وضعیت فعلی بازار سهام به «دنیای‌اقتصاد» گفت: از آنجا که همه فکر می‌کنند شاخص بازار سهام باز هم بالا و بالاتر می‌رود و در این میان رفتار عقلایی وزن و سهم کمی در خریدها از این بازار (سهام) دارد و عمدتا افراد براساس هیجان شکل گرفته، اقدام می‌کنند، در نتیجه فعلا شاخص رو به صعود است. با این وضعیت می‌توان حدس زد پول‌ها و نقدینگی حجم زیادی از مردم که درحالت نرمال می‌تواند در بازارهای دیگر به کار گرفته شود، فعلا در بازار سهام است.

این صاحب‌نظر ارشد مالی معتقد است:‌ بازار سهام ما شباهت‌هایی به بازار سهام آمریکا پیدا کرده است. در آنجا شاخص نسبت به سال 2007 حدودا 5/  3 برابر شده درحالی‌که تورم در این فاصله حدود 20 درصد بوده است. بنابراین می‌بینید که نسبت‌ها به هم خورده است. تا این لحظه هیجان خرید سهام کم نشده و خریداران مشغول هستند. یکسری افراد هم درحال رفتن به داخل این بازار هستند اما اغلب، یک نگاه به داخل بازار سهام دارند و یک نگاه هم به بیرون یا به قول معروف یک پای‌شان داخل بورس است و پای دیگر آماده فرار! آنچه مسلم است اینکه، این وضعیت (رشد بورس) نمی‌تواند ادامه پیدا کند. شاید زمانی که مسیر شاخص برگردد،‌ همه افراد ضرر نکنند!

آیا ترمز بازار کشیده می‌شود؟

دبیرکل پیشین بورس پیش‌تر در گفت‌وگو با «اکوایران» عنوان کرده بود عامل اصلی رشد بورس در این 3 سال نرخ تورمی بوده که بر اقتصاد ایران تحمیل شده است. این رشد بیش از حد تصور در بازار سرمایه حاکی از آن است که انتظارات تورمی مردم از آنچه بانک‌مرکزی اعلام می‌کند، بالاتر بوده است و در نتیجه تلاش می‌کنند که برای در امان ماندن از تورم، نقدینگی خود را وارد بازار سرمایه کنند که همین امر موجب هجوم نقدینگی به این بازار شده است. علاوه بر آن رکود حاکم بر بازار مسکن و سیاست‌های پولی اتخاذ شده توسط بانک‌مرکزی و فضای امنیتی موجود در بازار ارز سبب شده است که سفته‌بازی در بازار ارز به کمترین میزان خود برسد.

عبده در این  گفت وگو با طرح این سوال که آیا ترمز بازار کشیده می‌شود و در صورت ریزش بازار چه راه‌حل‌هایی برای دولت و مردم می‌توان متصور بود؟ گفت: تمامی صاحب‌نظران بورس بر این باورند که بازار 2 سال از درآمد خود را پیش‌خور کرده است. همین امر عاملی شده است که با مشاهده صورت‌های مالی شرکت‌ها تساوی بین ارزش ذاتی و اسمی دارایی‌ها از بین برود. وی افزود: دو حادثه‌ای که در این ایام همزمان با هم اتفاق افتاده و باید آن را به فال‌نیک گرفت، ورود نقدینگی مردم به بازار سهام برای در امان ماندن از تورم و همچنین نیاز دولت به پول به‌دلیل مواجهه با خسارت‌های ناشی از ویروس کرونا و کسری بودجه‌ای که در این چند ساله با آن مواجه شده، است. همین امر سبب شده توجه دولتمردان به بازار سرمایه جلب شود و با عرضه شرکت‌های زیرمجموعه خود عمق بازار را افزایش دهد. عرضه دارایی‌های دولت و به‌خصوص سهام عدالت یکی از مهم‌ترین ابزارهایی است که می‌توان برای معقول‌تر کردن بازدهی بازار استفاده کرد. یکی از مزایای واگذاری دارایی‌های دولت در بورس نسبت به‌خصوصی‌سازی‌هایی که سابقا انجام شده و شکست خورده، این است که به‌دلیل وجود داده‌های شفاف در این بازار امکان وقوع فساد به حداقل خود می‌رسد. درحالی‌که در روندهای قبلی ما شاهد جابه‌جایی فراوان رانت در این حوزه بوده‌ایم. یکی از نکات دیگری که می‌توان توصیه کرد این است که برای در امان ماندن از ریسک موجود در بازار سهام به‌جای سرمایه‌گذاری مستقیم در این بازار بدون داشتن اطلاعات کافی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردان‌ها استفاده شود. همچنین دولت می‌تواند با دادن مجوزهای بیشتر به صندوق‌های سرمایه‌گذاری از انجام معاملات هیجانی در بازار بکاهد. ذکر این نکته نیز ضروری است که با توجه به هجوم نقدینگی در این بازار و با توجه به اینکه به اصطلاح هر سهم برای خود صاحبی پیدا کرده است نمی‌توان منتظر ریزش‌های شدید در این بازار بود. اما این مهم که عده‌ای با دید کوتاه‌مدت وارد این بازار شده‌اند و هر لحظه آماده خروج نقدینگی خود از این بازار هستند، سبب شده که ریسک بازار سهام به شدت افزایش پیدا کند. بنابراین توصیه می‌شود که افراد با دید بلندمدت به این بازار بنگرند و همواره از پس‌انداز خود برای سرمایه‌گذاری در این بازار استفاده کنند.

هشداری برای معامله‌گران بورسی

سعید اسلامی‌بیدگلی، دبیرکل کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران دیگر صاحب‌نظر اقتصادی در این خصوص معتقد است که اتفاقات اخیر بازار سهام و رشدهای بی‌سابقه قیمت‌ها سبب شده پیش‌بینی روند آتی بازار به امری غیرممکن بدل شود چرا که وضعیت کنونی بورس تهران بیش از آنکه از تحولات مربوط به داخل بازار اثربپذیرد، وابستگی شدیدی به ورود پول‌های تازه و البته فعالیت‌های دولت دارد. از شیوه واگذاری سهام دولتی در شرکت‌های سهامی گرفته تا واگذاری سهام عدالت و البته حرکت بازارهای موازی. همه این عوامل درحال‌حاضر به نفع بازار سهام تمام شده و رشد قابل‌توجه نماگر اصلی این بازار را به‌دنبال داشته است. وی تاکید کرد: در شرایط فعلی شاهد حباب قیمتی در بخش‌هایی از بازار سهام هستیم، هرچند در بخش‌هایی همچنان قیمت سهام ارزنده است. اما به‌نظر می‌رسد آرام آرام باید شاهد چرخش مسیر قیمت‌ها باشیم، چراکه با ایجاد هرگونه هیجانی ممکن است فروریزش شدیدی در کل بازار را شاهد باشیم که تر و خشک را با هم می‌سوزاند. معامله‌گران باید این هشدار را جدی بگیرند و با دقت بیشتری به جمع سهامداران این بازار بپیوندند.

خرید حقیقی‌ها به 34 روز رسید

روز گذشته برای سی و چهارمین روز متوالی معامله‌گران خرد در سمت خرید سهام فعال ظاهر شدند. به این ترتیب دیروز بیش از یک میلیارد و 952 میلیون سهم به ارزش یک هزار و 772 میلیارد تومان از پرتفوی معامله‌گران حقوقی به سبد سهام حقیقی‌ها افزوده شد. در این روز اغلب صنایع بورسی با خالص خرید حقیقی همراه شدند. از این رو در میان 38 صنعت فعال بورسی بیشترین خالص خرید بازیگران حقیقی در سهام زیرمجموعه بانکی رقم خورد. به این ترتیب دیروز 365 میلیارد و 300 میلیون تومان از پرتفوی حقوقی‌ها در این گروه به سبد سهام معامله‌گران خرد افزوده شد. پس از آن نیز فلزی‌ها شاهد خالص تغییر مالکیت 262 میلیارد و 100 میلیون تومانی در مسیر حقوقی به حقیقی بودند. دیگر گروه‌های کالایی نیز دیروز مورد توجه معامله‌گران عمده بازار قرار گرفتند. به‌طوری‌که پتروشیمی‌ها در این ‌روز با جابه‌جایی 240 میلیارد تومانی در مسیر حقوقی به حقیقی همراه شدند. این رقم در دو گروه فرآورده‌های نفتی و کانه‌های فلزی در مجموع به 316 میلیارد تومان رسید.  در میان شرکت‌های بورسی نیز نماد معاملاتی شرکت فولادمبارکه اصفهان در اولویت خرید معامله‌گران خرد قرار گرفت. از این رو دیروز حدود 110 میلیون سهم «فولاد» به ارزش 117 میلیارد و 660 میلیون تومان از سمت حقوقی به حقیقی جابه‌جا شد. در «ومعادن» نیز حقیقی‌ها خالص خریدی به میزان 112 میلیارد و 500 میلیون تومان را رقم زدند. سهام گروه پتروشیمی سرمایه‌گذاری ایرانیان نیز دیروز مورد توجه بازیگران خرد بازار قرار گرفت. در این نماد معاملاتی روز گذشته بیش از 102 میلیون سهم به ارزش 95 میلیارد و 950 میلیون تومان از پرتفوی حقوقی‌ها به سبد سهام معامله‌گران خرد افزوده شد.  در آن‌سوی بازار اما سهام شرکت سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی شاهد خالص تغییر مالکیت 64 میلیارد و 600 میلیون تومان به سمت پرتفوی حقوقی‌ها بود. پس از آن نیز بیشترین خالص فروش حقیقی‌ها گریبان شرکت نفت بهران را گرفت تا شاهد جابه‌جایی 2 میلیون و 169 هزار سهم «شبهرن» به ارزش 13 میلیارد و 600 میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی باشیم. نماد معاملاتی شرکت توسعه‌ صنایع‌ بهشهر دیگر سهامی بود که دیروز با خالص خرید حقوقی به ارزش حدود 10 میلیارد تومان مواجه شد. در مجموع دیروز گروه چند رشته‌ای صنعتی در غیاب «شستا» با بیشترین خالص فروش حقیقی به میزان 15 میلیارد و 400 میلیون تومان روبه‌رو شد. گروه اطلاعات و ارتباطات دیگر صنعت بورس تهران بود که روز شنبه شاهد جابه‌جایی 7 میلیارد و 300 میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بود.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.