تحلیل بنیادی سغرب | مرداد 1400

آشنایی با شرکت سیمان غرب

شرکت سیمان غرب در مرداد 1353 در اداره ثبت شرکت های کرمانشاه به ثبت رسیده است.

سال 1373 شرکت سیمان فارس خوزستان سهام سغرب را خریداری نمود.

این شرکت در سال 1374 در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شد. شرکت در حال حاضر جز واحدهای فرعی شرکت سیمان فارس خوزستان می باشد.

روند سودآوری سغرب

بررسی نمودار سودآوری سغرب نشان دهنده رو به رشد بودن سودآوری شرکت در سال های گذشته است.

این شرکت در سه ماه اول سال 1400 موفق به ثبت 925822 میلیون ریال سود گردیده است.

مقایسه سود سه ماه اول 1400 و سه ماه پایانی 1399 نشان می‌دهد سودسازی شرکت رشدی 24% را تجربه کرده است. مقایسه سه ماه اول سال 1400 با مدت مشابه سال قبل رشد 58% سودآوری شرکت را نشان می‌دهد.

مقایسه نرخ رشد سه ماه اول سالهای گذشته سغرب

در مقایسه نرخ رشد باید به دو موضوع توجه کرد

 اول اینکه آیا این نرخ رشد از میزان تورم بیشتر است یا خیر؟

دوم اینکه آیا سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده آن، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر است یا خیر؟

• تورم  سالانه در زمان نگارش این گزارش طبق گزارش بانک مرکزی 44% برآورد می شود.

مقایسه سود آخرین دوره منتشر شده با مدت مشابه سال قبل نشان‌دهنده رشد 83% شرکت است.

بررسی سود ساخته شده نسبت به یک سال گذشته نیز نشان می‌دهد سود آخرین دوره در بین 5 دوره قبلی جایگاه اول را به دست می‌آورد. در نتیجه از این لحاظ سغرب نرخ رشد خوبی داشته است.

روند فروش سغرب

در این بخش به بررسی میزان فروش ماهیانه شرکت خواهیم پرداخت. در واقع به کمک این روش می‌توان پیش‌بینی کرد که گزارش فصل بعد شرکت چگونه خواهد بود.

بررسی نمودار نشان می‌دهد که روند فروش شرکت در سال‌های اخیر همواره آهنگی روندی روبه‌رشد داشته است.

این شرکت در سه ماه اول سال 1400 فروش 11208789 میلیون‌ریالی را ثبت نموده است که این حاکی از رشد 108% فروش شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل است که نشان‌دهنده وضعیت مناسب نسبت به دوره قبل است.

محصول استراتژیک سغرب

شرکت سیمان سغرب در حال حاضر چهار محصول کلینکر صادراتی و واردات و سیمان داخلی و صادراتی تولید می‌نماید.

از آنجایی که 74% فروش این شرکت مربوط به سیمان داخلی است این محصول را به عنوان محصول استراتژیک انتخاب می نماییم.

نرخ فروش محصول استراتژیک سغرب

نمودار نرخ فروش شرکت نشان می‌دهد نرخ فروش محصول استراتژیک نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش 108% را تجربه کرده است و نسب به دوره آخر سال 1399 سغرب توانسته است سیمان را 35% گرانتر از سال قبل بفروشد

میزان فروش محصول استراتژیک سغرب

بررسی میزان فروش در فصول مختلف فعالیت به ما نشان می‌دهد در حال حاضر شرکت در دوره رکود یا رونق قرار دارد. اگر میانگین میزان فروش افزایش‌یافته باشد یعنی شرکت در دوره رونق قرار دارد اما اگر این میانگین در حال کاهش باشد یعنی شرکت وارد دوره رکود گشته است.

مقایسه‌های انجام شده نشان می‌دهد میزان فروش سیمان در دوره اول سال 1400 نسبت به مدت مشابه سال قبل 18% کاهش و نسبت به آخرین دوره سال 1399 افت 22% را تجربه کرده است.

تطبیق قیمت سغرب و شاخص کل

مقایسه نمودار قیمت سغرب با شاخص کل نشان می دهد در یک سال گذشته همبستگی متوسطی بین شاخص و قیمت سهام وجود داشته است. این سهم قبل از شروع اصلاح شاخص کل،  اصلاح قیمتی خود را آغاز کرده و در یک بازه زمانی در اواخر سال 99 برخلاف شاخص که در حال اصلاح بوده رشد 160% را تجربه کرده است.