تحلیل بنیادی شرکت ایران خودرو | 31 اردیبهشت ماه 1399
کارخانجات صنعتی ایران ناسیونال (ایران خودرو) که بزرگترین کارخانه اتومبیل سازی ایران است در 12 مهر 1341 جهت تولید انواع خودرو تاسیس و یکسال بعد در تاریخ 28 اسفند 1342 مورد بهره برداری قرار گرفت. در اردیبهشت 1346 بهره برداری از تاسیسات ساخت اتومبیل پیکان و در سالهای بعد بهره برداری از خط تولید مینی بوس بنز و خط تولید وانت آغاز گردید . پس از پیروزی انقلاب اسلامی نام شرکت ایران ناسیونال به ایران خودرو تغییر یافت و درخارج از ایران با نام تجاری ایکو (IKCO) شناخته می شود.
پیکان از جمله محصولات شرکت ایران خودرو در سالهای 1346 تا 1383 تولید شده و نماد صنعت خودروی ایران شده بود. تولید این خودرو قبل از توقف به تیراژ بیش از ۲ میلیون دستگاه رسید.
مرکز اصلی شرکت در کیلومتر 14 جاده مخصوص کرج واقع و کارخانجات تولیدی و مرکز عمده فعالیت در این مرکز استقرار دارد. وسعت کارخانه 3،182،783 متر مربع می باشد که 1،105،372مترمربع آن زیربنا بوده و سوله های تولید، تاسیسات و ساختمانهای اداری را شامل می گردد.
این شرکت در سال 1371 با تغییر از سهام خاص به سهامی عام در بورس پذیرفته شد و در حال حاضر در تابلو دوم بورس زیرمجموعه گروه صنعت خودرو و ساخت قطعات قرار دارد.
ترکیب سهامداران
در حال حاضر میزان سهام شناور ایران خودرو 22 درصد و ترکیب سهامداران عمده عبارتند از:
شرکت های زیرمجموعه
گروه صنعتی ایران خودرو متشکل از 116 شرکت فرعی وابسته است که در حوزه های مختلف از قبیل تامین قطعات، خدمات پس از فروش ، سرمایه گذاری در سهام شرکتها، خدمات حمل و نقل و … مشغول به فعالیت هستند و درصورت سودآوری هر کدام از شرکت های زیرمجموعه این سود به درآمد غیرعملیاتی شرکت ایران خودرو اضافه می شود. از بین شرکتهای زیرمجموعه ایران خودرو 6 شرکت زیر در بورس هستند.
مالکیت ایران خودرو در شرکت های بورسی
تغییرات سرمایه و روند افزایش سرمایه
شرکت ایران خودرو از بدو تاسیس در سال 1341 تا کنون 25 افزایش سرمایه را تجربه کرده است . در جدول زیر افزایش سرمایه سالهای اخیر ارائه شده است.
سبد محصولات تولیدی و فروش شرکت
در شرکت ایران خودرو محصولات گروه سمند، دنا، گروه پژو، تندر، سوزوکی ، هایما و دانگ فنگ تولید می شود.
نزدیک به 68 درصد فروش ریالی شرکت مربوط به فروش گروه پژو می باشد و کمتر از 10درصد فروش ریالی به فروش خودروهای هایما، پژو2008، رانا ، وانت ، دانگ فنگ ، تندر و سوزکی اختصاص دارد.
شرکت ایران خودرو در سال 98 حدود نیمی از خودرو سواری کشور را تولید نموده است این آمار در دوره مشابه سال قبل 43 درصد بوده است.
پروژه های زیر در دست اجرا بوده و هنوز درآمد عملیاتی برای شرکت ایجاد نکرده اند.
تولید و فروش ایران خودرو در سال 1398
شرکت ایران خودرو در سال1398 مجموعاً 393،812 خودرو تولید نموده که بیشترین تیراژ تولید مربوط به گروه پژو شامل مدلهای پژو پارس، 206،207 و 405 با 278،084 دستگاه است.
تولید و فروش ایران خودرو در سال 1398
نسبت های مالی شرکت ایران خودرو
پایین بودن نسبت آنی و نسبت جاری در سال 98 نشانه پایین آمدن توانایی شرکت در بازپرداخت بدهی های کوتاه مدت است.
بررسی سود و زیان شرکت ایران خودرو
در سال 1398 افزایش نرخ ارز و دورجدید تحریم ها سبب کاهش نقدینگی ، کاهش تولید و کاهش درآمدها در قبال هزینه ها شده است. بررسی عملکرد 9ماهه 98 ایران خودرو زیان 79،948،594میلیون ریالی را نشان می دهد.
عملکرد ایران خودرو (میلیارد تومان)
سایر درآمدهای غیر عملیاتی
جمع درآمدهای غیر عملیاتی 9ماهه 98 تقریبا 2 برابر جمع درآمدهای غیر عملیاتی سال 97 می باشد که بیشترین رشد مربوط به سود حاصل از فروش سهام شرکتها است.
سایر درآمدها (میلیون ریال)
نمودار قیمت ایران خودرو
نماد ایران خودرو در تاریخ 25 اسفند 1398 بدلیل برگزاری مجمع عمومی فوق العاده متوقف شده و پس از برگزاری مجمع عمومی فوق العاده و تصویب افزایش سرمایه و انجام مراحل قانونی در تاریخ 27 اردیبهشت 1399 بازگشایی و در زمان بازگشایی مورد استقبال بازار قرار گرفت.
محصولات جدید ایران خودرو
ایران خودرو قصد دارد در کوتاه مدت سه خودرو پژو 207 پانوراما اتوماتیک، دنا پلاس اتوماتیک و خودرو ملی جدید K132 را به خط تولید اضافه نماید.
جمع بندی
صنعت خودرو سازی با مشکلات زیادی دست و پنج نرم می کند. عوامل اقتصادی بوجود آمده، افزایش قیمت ارز، کاهش قدرت خرید مردم نسبت به افزایش قیمت ها، فشار تحریم ها ، خارج شدن شرکای خارجی از قراردادها و بروز مشکلات تامین قطعات، کاهش تولید ، مکانیسم قیمت گذاری ناهمگون، نارضایتی عمومی از کیفیت و قیمت خودرو، مشکلات تامین نقدینگی و … از جمله عواملی است که این صنعت با آن مواجه است. مکانیسم مدیریتی دولتی و پیچیدگی ملاحضات سیاسی نیز بر مشکلات افزوده است .
آزاد سازی سهام عدالت و عرضه سهام دولتی در قالب صندوقهای ETF می تواند آینده روشن تری را برای این شرکت رقم بزند.
عالی بود.
دمتون گرم گرم
از تحلیل بسیار جامع سهام بسیار سپاسگزاریم .لطفا ذوب و کسرا و فلوله را نیز مورد تحلیل قرار دهید