بررسی وضعیت صورت های مالی مادیرا (6 ماهه 1398)

صنایع ماشین های اداری ایران (مادیرا) در 6 ماهه 98، 580 میلیارد تومان درآمد عملیاتی داشته که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، 130 درصد افزایش یافته است. بهای تمام شده با 100 درصد افزایش، به 310 میلیارد تومان رسیده و مجموعاً 270 میلیارد تومان سود ناخالص ساخته است. (حاشیه سود ناخالص 45 درصد)

هزینه های مالی شرکت 9 میلیارد تومان بوده که نسبت سال گذشته 30 درصد افزایش یافته است. این شرکت 155 میلیارد تومان تسهیلات مالی کوتاه مدت 18 درصد دارد که سالانه 28 میلیارد تومان به شرکت هزینه ی مالی تحمیل می کند. (نسبت هزینه مالی به درآمد های عملیاتی: 1.6 درصد) نرخ مالیات بر درآمد نسبت به سال گذشته کاهش یافته و به 17 درصد رسیده است. (عرضه در بورس یکی از دلایل کاهش نرخ مالیات بوده است)

در نهایت مادیرا در نیمه نخست سال 98، 167 میلیارد تومان سود خالص ساخته (به ازای هر سهم 139 تومان) که P/E TTM را به عدد 10 می رساند.

تحلیل تکنیکال

مادیرا از جمله سهام نوپای بورس محسوب می شود. این سهم آذر ماه سال 97 عرضه اولیه شده است. این نماد از همان ابتدا تا کنون در یک روند صعودی بوده و 460 درصد بازدهی داشته است. این سهم پس از آن که پس از آن که در مرداد ماه سقف تاریخی خود را شکست، وارد یک روند رِنج شده است.

مهمترین حمایت مادیرا در محدوده ی 2000 تومان می باشد. در صورتی که این حمایت از دست رود، محدوده ی 1870 حمایت محکمی است. در صورت شکست این ناحیه احتمال واکنش سهم به 1600 تومان زیاد است اما باید در نظر داشته باشید در این صورت خط روند صعودی از دست رفته است و امکان دارد نماد وارد یک روند رنج یا نزولی شود. در صورت صعود سهم، مقاومت های سهم محدوده ی 2500 تومان و 2850 تومان خواهد بود.

با توجه به اینکه بیش از 80 درصد از سهام این شرکت در اختیار سهامداران عمده ی حقیقی است، به نظر می رسد باید تحرکات این سهامداران را حتماً در نظر داشته باشید. به طور مثال یکی از سهامداران عمده ی حقیقی در محدوده ی قیمتی فعلی (2050 تومان) 3 میلیون سهم به پورتفوی خود افزوده است.