تحلیل بنیادی فلوله

تحلیل بنیادی فلوله

شرکت لوله و ماشین سازی ایران در صنعت ریخته گری چدن فعالیت داشته و دو کارخانه یکی در تپه سفید و دیگری در شهرک صنعتی شمس آباد واقع در جاده قم دارد.

محصولات اصلی شرکت تولید انواع لوله‌های چدن برای انتقال آب شهری و بین شهری می‌باشد و مشتری عمده آن شرکت‌های آب و فاضلات منطقه‌ای و استانی و مجری‌های پروژه‌های عمرانی مندرج و همچنین صنایع سیمان، فولاد و صنایع نفت و گاز هستند.

ارزش بازار : 788میلیارد تومان
سهام شناور : 69%
P/E: 3
EPS : 458
DPS : 3
P/B : 1.1

این شرکت در یک هفته گذشته بازده 16.5درصدی داشته است. بازده ماهانه حدود 32% رشد و بازده 6 ماهه حدود 7.2 درصد منفی بوده است.

بررسی فروش و درآمدها

نام محصولسال99 (تن)نه ماهه 99 (تن)نه ماهه 1400 (تن)بودجه 1401 (تن)
لوله و اتصالات چدنی17،87914،89816،15025،360
دیگ شوفاژ1،5821،0701،0621،826
جمع19،46215،96817،21227،186

درآمدهای شرکت در 9ماهه 1400 نسبت به دوره مشابه سال قبل 53 درصد رشد داشته و از عدد 2،196،432 میلیون ریال به 3،129،257 میلیون ریال رسیده است. مهم‌ترین دلایل این افزایش درآمد عبارتند از:

  • توسعه بازارهای صادراتی و افزایش فروش صادراتی نسبت به مدت مشابه سال‌های گذشته و کاهش مبادلات با شرکت‌های تابعه وزارت نیرو و شرکت‌های مهندسین مشاور به دلیل کمبود بودجه‌های عمرانی
  • تورم و افزایش قیمت نرخ مواد بهای تمام شده و افزایش قیمت ارز نسبت به سال گذشته
  • کاهش ضایعات تولیدی و کاهش بهای تمام شده محصولات

صورت سود و زیان 9 ماهه اول 1400

شرحدوره منتهي به ۱۴۰۰/۰۹/۳۰دوره منتهی به ۱۳۹۹/۰۹/۳۰دوره منتهی به ۱۳۹۹/۱۲/۳۰درصد تغییر
عملیات در حال تداوم:    
درآمدهای عملیاتی۳,۳۵۲,۸۳۸۲,۱۹۶,۴۳۲۳,۱۲۹,۲۵۷۵۳
بهاى تمام شده درآمدهای عملیاتی-۲,۹۱۶,۳۸۵-۱,۶۷۳,۶۸۹-۲,۴۲۰,۴۳۵-۷۴
سود (زيان) ناخالص۴۳۶,۴۵۳۵۲۲,۷۴۳۷۰۸,۸۲۲-۱۷
هزينه‏‌هاى فروش، ادارى و عمومى-۳۲۶,۱۳۰-۳۱۷,۱۵۴-۴۷۶,۵۶۳
ساير درآمدها۱۵۵,۴۸۶۱۶۷,۵۲۷۱۹۵,۰۵۹
سایر هزینه‌ها-۸۴,۰۰۹-۲۳,۹۷۴-۱۷,۵۷۲-۲۵۰
سود (زيان) عملياتي۱۸۱,۸۰۰۳۴۹,۱۴۲۴۰۹,۷۴۶-۴۸
هزينه‏‌هاى مالى-۳۳۴,۷۳۰-۳۵۸,۱۴۸-۳۹۰,۱۹۰۷
سایر درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی- درآمد سرمایه‌گذاری‌ها۱۹۵۰۲۶,۷۴۷ 
سایر درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی- اقلام متفرقه۱۶۰,۹۲۶۱۶,۴۱۷-۲۹,۵۷۶۸۸۰
سود (زيان) عمليات در حال تداوم قبل از ماليات۸,۱۹۱۷,۴۱۱۱۶,۷۲۷۱۱
هزینه مالیات بر درآمد:    
سال جاری۰۰۰۰
سال‌های قبل۰-۳,۸۵۰-۳,۸۵۰
سود (زيان) خالص۸,۱۹۱۳,۵۶۱۱۲,۸۷۷۱۳۰
عملیاتی (ریال)۲۷۶۹۸۸۱۹-۹۶
غیرعملیاتی (ریال)-۲۶-۶۹۱-۷۹۳۹۶
سود (زیان) خالص هر سهم– ریال۱۷۲۶-۸۶
سرمایه۶,۷۰۰,۰۰۰۵۰۰,۰۰۰۵۰۰,۰۰۰ 

مهم‌ترین ریسک‌ها و منابع

  1. تامین مالی شرکت از طریق وصول مطالبات از محل فروش محصولات به شرکتهای تابعه وزارت نیرو و صادرات به کشورهای دیگر بوده است و وصول مطالبات از شرکت‌های تابع وزارت نیرو طی زمان طولانی و با بروکراسی پیچیده و عمدتا توسط اسناد خزانه مدت دار تسویه می‌گردد.
  2. وصول مطالبات از محل صادرات محصول با توجه به تحریم‌های بین المللی حاکم بر کشور ، بصورت نقد یا حواله دارای مشکلات زیادی خصوصا در قسمت نقل و انتقال ارز می باشد.
  3. ادامه همه گیری کرونا و تغییرات در مدیران اجرایی وزارت نیرو و دوره طولانی وصول مطالبات که باعث بروز بحران نقدینگی می‌شود.
  4. تغییرات نرخ ارز و هر آنچه بر نرخ آهن قراضه و سایر اقلام مصرفی باشد مستقیما بر قیمت تمام شده و سودآوری شرکت تاثیرگذار است.
  5. روی آوردن شرکت به نقد فروشی و اقدام به انعقاد قراردادهای فروش نقدی به شرکت‌های آب و فاضلاب و شرکت‌های خصوصی سبب کاهش حجم فروش خواهد شد.
برای مشاهده جدیدترین تحلیل‌ها، اخبار، مقالات و قیمت‌های لحظه‌ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.
toranj-EX

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *