دانلود اپلیکیشن

تحلیل بنیادی گروه فلزات اساسی در بازار سرمایه (مرداد ماه 1399)

تحلیل بنیادی گروه فلزات اساسی در بازار سرمایه (مرداد ماه 1399)

فلزات از جمله ضروری ترین و پر کاربرد ترین مواد مورد نیاز بشر از زمانهای بسیار دور بوده است و امروزه محصولات و ابزار و آلیاژهای فلزی در همه صنایع کاربرد داشته  و بدون وجود فلز تقریباً سطح کنونی زندگی بشر غیرقابل تصور و غیرممکن خواهد بود.

در بین فلزات آهن (فولاد)، مس، آلومینیوم، سرب، روی و … جزو اقلام استراتژیک بوده و کشورهایی که در زمینه تولید فلزات فعالیت دارند نقش تعیین کننده ای در اقتصاد جهانی دارند.

فولاد (آهن)

فولاد پس از نفت خام دومین ماده پرمصرف در جهان است و کاربردهای بیشماری در صنایع دارد. این فلز در صنایعی مانند ساختمان سازی، خودروسازی، تولید قطعات ، لوازم خانگی بعنوان مواد اولیه بکار می رود در سالهای اخیر رشد مصرف فولاد در کشورهای مختلف بطرز معناداری با رشد اقتصادی آن کشورها مرتبط بوده است . بر طبق بعضی برآوردها هر 1% رشد مصرف فولاد در یک کشور تقریباً باعث 0.9 %  رشد اقتصادی آن کشور خواهد شد.

در10سال اخیر تولید فولاد خام در سراسر جهان نزدیک 50% افزایش یافته است. در سال 2019 حدود 1870 میلیون تن فولاد تولید شده است و کشور چین با تولید  996 میلیون تن که بیش از 53 درصد کل تولید فولاد جهان است بزرگترین و تأثیرگذارترین تولید کننده فولاد در جهان می باشد.  کشور چین علاوه بر رتبه یک تولید جهانی بزرگترین مصرف کننده فولاد در جهان نیز می باشد.

پس از چین ، هندوستان با 111 میلیون تن و ژاپن 99 میلیون تن رتبه های بعدی تولید فولاد در جهان را دارا هستند

شرکتهای فولادی بورس و فرابورس عبارتند از:

نماد شرکتقیمت ارزش بازار بورس / فرابورس
فولادفولاد مبارکه اصفهان21,1004,430,800.00 Bبورس
فخوزفولاد خوزستان51,780928,243.00 Bبورس
ذوبسهامی ذوب آهن اصفهان11,257676,477.42 Bفرابورس
فخاسفولاد خراسان52,600600,355.00 Bبورس
هرمزفولاد هرمزگان جنوب13,700341,625.00 Bفرابورس
کاوهفولاد کاوه جنوب کیش20,020293,400.00 Bبورس
فولاژفولاد آلیاژی ایران34,100212,460.00 Bبورس
کویرتولیدی فولاد سپید فراب کویر52,700196,992.00 Bبورس
ارفعشرکت آهن و فولاد ارفع20,620186,714.00 Bفرابورس
فوکافولاد کاویان17,784106,248.55 Bفرابورس
فجرفولاد امیرکبیرکاشان65,80055,426.80 Bبورس
فسپاگروه‌صنعتی‌سپاهان‌60,80038,694.50 Bبورس
فروسفروسیلیس‌ ایران‌33,85029,339.17 Bبورس
فسازانغلتک سازان سپاهان39,00022,296.00 Bبورس
فلولهلوله‌وماشین‌سازی‌ایران‌33,00015,835.00 Bبورس
فنوردنوردوقطعات‌ فولادی‌108,73014,955.84 Bبورس
فولایصنایع فولاد آلیاژی یزد42,7065,646.36 Bفرابورس

اطلاعات نمادهای شرکت های فولادی در 5 مرداد 1399

مواد اولیه و محصولات تولیدی شرکت های فولادی

تحلیل بنیادی گروه فلزات اساسی در بازار سرمایه (مرداد ماه 1399)

مواد اولیه تولید فولاد نیز عمدتا سنگ آهن، کنسانتره، گندله و کلوخه آهن است که محصول نهایی به دو روش کوره بلند و احیای مستقیم تولید می شوند.

در روش کوره بلند، گندله آهن به همراه آهک و کُک (نوعی ذغال سنگ) وارد کوره بلند شده و پس از ذوب شدن در دمای بسیار بالا آهن خام به دست می‌آید.

در روش احیای مستقیم از دو بخش تولید آهن اسفنجی و سپس ذوب آن در کوره‌های الکتریکی و با استفاده از جریان بسیار قوی برق تشکیل می‌شود. مهمترین محصولات تولید شده عبارتند از شمش، بلوم، بیلت، اسلب

با اینکه بعضی شرکتهای زیان ده نیز در گروه فلزات اساسی وجود دارند اما بیشتر شرکتهای فولادی وضعیت سود سازی مطلوبی دارند. میانگین p/e گروه حدود 29 می باشد

در شرایط سخت تحریمی چند سال اخیر، صنعت فلزات اساسی و مخصوصا فولاد نقش بسزایی در صادرات و تامین نیازهای ارزی کشور داشته اند و علاوه بر کمک به چرخه اقتصادی کشور، نقش پررنگی در جلوگیری از کاهش ارزش پول ملی داشته است.

آلومینیوم

آلومینیوم پس از فولاد دومین فلز پر مصرف در دنیاست. آلومینیوم به دلیل ویژگی‌هایی همچون مقاومت خوب در برابر زنگ‌ زدگی و پوسیدگی، وزن کم، استحکام قابل قبول، قابلیت ساخت آلیاژهای کاربردی و … امروزه در اکثریت صنایع کاربرد دارد. صنایع هوا فضا، خودروسازی، مواد غذایی، مصالح ساختمانی و … تنها تعدادی از این موارد هستند.

کشور چین با تولید حدود ۳۳ میلیون تن آلومینیوم در سال، بالاترین میزان تولید را به خود اختصاص داده است. هند و روسیه با ۳/۷ میلیون تن با اختلاف زیاد در رده‌های بعدی قرار دارند. ایران نیز با تولید حدود ۴۰۰ هزار تن آلومینیوم در سال، در رتبه ۲۱ این لیست قرار گرفته است. در ایران برنامه‌هایی برای افزایش ظرفیت تولید و رسیدن به مرز ۱میلیون تن در سال در نظر گفته شده است.

شرکت های بورسی و فرابورسی تولید آلومینیوم عبارتند از :

نماد شرکت قیمت ارزش بازار بورس / فرابورس
فایراآلومینیوم‌ایران‌23260121,421.32 Bبورس
فنوالنورد آلومینیوم‌4598032,011.19 Bبورس
فالومآلومتک‌3302724,768.75 Bفرابورس
فمرادآلومراد1366506,595.65 Bبورس

اطلاعات نمادهای شرکتهای تولید آلومینیوم در 5 مرداد 1399

مواد اولیه و محصولات تولیدی آلومینیومی

تحلیل بنیادی گروه فلزات اساسی در بازار سرمایه (مرداد ماه 1399)

در طبیعت آلومینیوم در سنگ‌های معدنی با نام بوکسیت یافت می‌شود. پس از فراوری بوکسیت و افزایش خلوص آن، ماده‌ای به نام آلومینا تولید می‌گردد. سپس آلومینا در کوره‌های مستطیلی شکلی به نام سلول الکترولیز و در دمای بالا قرار گرفته و بهمراه افزودنی‌های خاصی، فرآیند ذوب و پالایش به صورت همزمان انجام می‌شود. محصول نهایی این مرحله شمش خالص آلومینیوم است. که این شمش طبق فرآیندهای دیگر به انواع محصولات آلومینیومی مانند ورق، تسمه، بیلت، کویل، راد و …تبدیل می شود

برخلاف دیگر محصولات فلزِی، تولید آلومینیوم بسیار هزینه بر است و بررسی سودسازی شرکتهای تولید آلومینیوم نیز نشان دهنده عملکرد پرفراز و نشیب و بعضاً نه چندان مطلوب است.

از تولیدات آلومینیم فقط بخش کوچکی صادر شده و تقریباً تمامی تولیدات در داخل کشور مصرف می شوند.

مس

مس جز اولین فلزاتی است که توسط بشر کشف گردید  و بدلیل قابلیت شکل پذیری بالا، نرمی و قدرت هدایت الکتریکی و گرمایی زیادی که دارد پس از فولاد و آلومینیوم فلز مس سومین فلز پرمصرف جهان می باشد.  فلز مس کاربردهای زیادی در صنایع ساختمان، تولید و انتقال برق، لوله کشی، پزشکی، تزئینات و ساختن آلیاژهایی نظیر برنز و برنج و … دارد

طبق آمارهای منتشر شده در سال 2018  مجموعاً 25 میلیون تن مس تولید شده است و کشور چین با حدود 9.2 میلیون تن، شیلی 2.5 میلیون تن و ژاپن با حدود 1.6 میلیون تن مجموعاً بیش از نیمی از مس جهان را تولید می کنند.

کشور ایران  از نظر ذخایر مس جزو 20 کشور اول  می باشد و با تولید سالیانه حدود 250هزار تن  حدود یک درصد از تولید مس جهان را تولید می کند

شرکتهای فولادی تولید مس در بورس و فرابورس عبارتند از :

نماد شرکت قیمت ارزش بازار بورس / فرابورس
فملیملی‌ صنایع‌ مس‌ ایران‌34,1103,464,838.00 Bبورس
فباهنرمس‌ شهید باهنر67,00075,948.75 Bبورس

اطلاعات نمادهای شرکتهای تولید مس در 5 مرداد 1399

مواد اولیه و محصولات تولیدی مس

استخراج مس در کشورهای مختلف بسته به نوع سنگ معدن با دو روش استخراج حلالی (هیدرو متالوژی) و استخراج ذوبی (پیرو متالوژی) صورت می‌گیرد، در کشور ما به دلیل توجیه اقتصادی بالاتر، عمدتا روش ذوبی مورد استفاده قرار می گیرد. مرحله بعدی برای تولید مس فرآیند تصفیه و پالایش الکتریکی (الکترولیز) است. محصول خروجی این روش “کاتد” نام دارد پس از طی فرآیندهای مختلف محصول نهایی تولید شده  بشکل های  لوله، اسلب، مفتول، ورق و … به بازار عرضه می گردد.

وضعیت سودسازی شرکت های تولید مس

بررسی وضعیت سود سازی شرکتهای فملی و فباهنر نشان می هد این دو شرکت جزو سودآورترین شرکتهای بورسی بوده اند.

صنعت مس نیز به عنوان بزرگترین بخش صادرات معدنی کشور پس از صنایع فولاد، با افزایش قابل توجه روند تولید و صادرات محصولات فلزی، علاوه بر کمک به چرخه اقتصادی کشور و جلوگیری از کاهش بیشتر ارزش پول ملی، باعث سودآوری قابل توجه سهامداران این گروه شده است.

 سرب و روی

سرب و روی بعنوان دو عنصر و دو فلز اساسی و مهم  در صنایع بسیار پرکابرد می باشند . فلز روی چهارمین فلز پرمصرف دنیاست و در صنایعی مانند تولید اتومبیل کشتیرانی، تولید باتری ، پزشکی (داروی زینک) بسیار کاربرد داشته و بعنوان یک فلز استراتژیک در نیروگاه های اتمی ، صنایع نظامی و صنایع شیمایی استفاده می شود. یکی از کاربردهای اصلی فلز روی بعنوان پوشش ورقهای گالونیزه می باشد.

ایران جزو بیست کشور دارای بیشترین ذخایر روی است و علاوه بر تامین نیاز داخلی ، صادرات خوبی  نیز در این زمینه دارد.

فلز روی و سرب بدلیل شباهت های فیزیکی و شیمایی با هم مورد بررسی قرار گرفته اند.

شرکتهای بورسی و فرابورسی تولید سرب و روی عبارتند از:

نماد شرکت قیمت ارزش بازار بورس/ فرابورس
فاسمینکالسیمین‌59,870120,800.00 Bبورس
فسربملی‌ سرب‌وروی‌ ایران‌176,07056,440.16 Bبورس
فرویذوب روی اصفهان61,89137,236.60 Bفرابورس
فزرینزرین معدن آسیا28,67419,076.85 Bفرابورس
زنگانصنعت روی زنگان176,92917,224.60 Bفرابورس
فرآورفرآوری‌موادمعدنی‌ایران‌23,92015,820.20 Bبورس
کیمیامعدنی کیمیای زنجان گستران38,07015,380.40 Bفرابورس

اطلاعات نمادهای شرکتهای تولیدی سرب و روی در 5 مرداد 1399

مواد اولیه و محصولات تولیدی شرکتهای تولید سرب و روی

در حال حاضر استخراج سرب و روی با استفاده از روش ‌های مبتنی بر حلال ‌های مایع و موسوم به استخراج حلالی انجام می‌ گردد. در این روش ابتدا سنگ معدن به صورت خاکه (کنسانتره سرب یا روی) وارد حلال‌های صنعتی مایع شده و فلز مورد نظر در آن حل می‌شود. پس از جدا کردن مواد اضافی، فلز حل شده با استفاده از روش‌های خاص (الکترولیز) و با خلوص بالا از حلال جدا شده و به صورت فلز خالص رسوب می کند.

محصولات تولید شده در کارخانجات سرب و روی می‌تواند به صورت شمش، کنسانتره (مواد اولیه برای دیگر شرکتها)، کیک (پسماندهای حاصل از فرایند استخراج حلالی است که خود سرشار از فلزات مهمی چون نقره، نیکل، کبالت و … است)  و … مورد استفاده قرار گیرد.

وضعیت سودسازی شرکتهای تولید سرب و روی

شرکت‌های فعال در صنایع سرب و روی نیز همانند اکثریت شرکتهای گروه فلزات اساسی از سودآوری مناسبی برخوردارند. این شرکت ها میانگین حاشیه سود ۲۰ تا ۳۰ درصدی داشته و  به لحاظ فروش داخلی و صادراتی بیشتر شرکتهای گروه سرب و روی فعالیت قابل قبولی در زمینه صادرات داشته و مقدار قابل توجهی از محصولات خود را صادر می‌نمایند. لذا توجه به نرخ فروش محصولات صادراتی و همچنین تأثیر نوسانات نرخ ارز بر روی این گروه ضروری است.

سایر شرکتهای گروه فلزات

شرکتهای فروسیلیس ایران و فولاد افزا سپاهان بصورت مستقیم تولید کننده فلزات نیستند اما محصولات تولیدی آنها بعنوان مواد اولیه در تولید فولاد کاربرد دارد و به همین خاطر در گروه فلزات اساسی جای گرفته اند.

شرکت های گروه فلزات اساسی و سهام عدالت

وجود شرکتهای گروه فلزات اساسی در سبد سهام عدالت اهمیت بررسی این گروه صنعت را چند برابر نموده است در گزارشهای تحلیل سیگنال هر کدام از شرکتهای بورسی سهام عدالت را با جزییات بیشتر  مورد بررسی قرار می دهیم. در لیست زیر اسامی شرکتهای سهام عدالت و درصد سهام تخصیص یافته به این سهام مشخص شده است.

رديفنام شركتسرمایه -میلیارد ریالتعداد كل سهام%سهام تخصیص یافته به سهام عدالت
1پالایش نفت تهران44,00044,000,000,00070%
2شهر صنعتي رشت525,242,50158%
3بيمه دانا4,0004,000,000,00055%
4سيمان داراب900900,000,00050%
5ساختمان سد و تأسيات آبياري سابير588588,221,78049%
6پارس سويچ1,0001,000,000,00046%
7مشانیر242241,92642%
8بانك تجارت223,926223,926,127,00040%
9بانك صادرات ايران175,354175,353,972,00040%
10صنايع پتروشيمي خليج فارس(هلدينگ)143,500143,500,000,00040%
11فولاد آلیاژی ایران6,0006,000,000,00039%
12ملي صنايع مس ايران101,400101,400,000,00037%
13كارخانجات مخابراتي ايران3,2353,235,362,00035%
14سيمان دشتستان1,1801,180,000,00034%
15نیرو ترانس500500,000,00031%
16آلومينيوم ايران- ايرالكو5,1985,197,830,61330%
17بانك ملت50,00050,000,000,00030%
18پتروشيمي مارون8,0008,000,000,00030%
19فولاد خوزستان19,04919,048,697,00030%
20فولاد مباركه اصفهان209,000209,000,000,00030%
21پتروشیمی بندر امام26,20626,206,000,00030%
22پتروشیمی بوعلی سینا3,5003,500,000,00030%
23پتروشیمی بیستون500500,000,00030%
24پتروشیمی خوزستان360360,000,00030%
25پتروشیمی فجر6,5006,500,000,00030%
26حمل و نقل پتروشيمي200200,000,00029%
27دخانيات ايران8,6848,683,700,00028%
28مديريت پروژه هاي نيروگاهي ايران- مپنا27,00027,000,000,00026%
29پست بانک3,2333,233,451,00025%
30كشتيراني جمهوري اسلامي ايران21,56021,560,000,00024%
31سرمايه گذاري توسعه صنعتي ايران4,0004,000,000,00023%
32شهر صنعتي البرز537,03723%
33چادرملو55,50055,500,000,00021%
34شهر صنعتي کاوه140140,000,00021%
35پالایش نفت بندر عباس28,68828,688,000,00020%
36پالایش نفت شیراز1,0281,027,548,60020%
37پالايش نفت اصفهان51,00051,000,000,00020%
38پالايش نفت تبريز10,00010,000,000,00020%
39مخابرات ايران60,00060,000,000,00020%
40پالایش نفت لاوان1,1431,143,421,60020%
41پتروشيمي جم13,80013,800,000,00015%
42گل گهر74,40074,400,000,00011%
43پتروشیمی تبریز4,9824,982,000,00010%
44پتروشیمی شهید تند گویان23,95823,957,666,00010%
45پتروشیمی ارومیه680679,972,0006%
46سرمايه گذاري رنا7,9607,960,000,0002%
47ايران خودرو301,656301,656,068,0001%
48سايپا195,511195,510,550,0001%
49مگا موتور1,6177,350,665,0040.50%

شرکتهای واگذار شده طرح توزیع سهام عدالت در 1399/04/30

جمع بندی

گروه فلزات اساسی بدلیل دسترسی به معادن و منابع غنی در کشور، سوخت نسبتاً ارزان قیمت، نیروی کار و …. بعنوان یک از مهمترین صنایع تاثیر گذار در رشد اقتصادی هستند  با توجه به ظرفیت های موجود در صورت تامین منابع مالی، بهره برداری از تکنولوژی های جدید، ثبات سیاسی اقتصادی و سایر پارامترهای موثر می توان چشم انداز بسیار روشنی برای این شرکتها متصور بود

مهمترین عوامل تاثیر گذار بر میزان سود سازی و ارزش سهام شرکتهای تولید فلزات معدنی عبارتند از:

  • قیمت های جهانی محصولات فلزی
  • نحوه قیمت گذاری محصولات و قیمت فروش محصولات در بازار داخلی و خارجی
  • نرخ و چگونگی تامین مواد اولیه
  • نوسانات نرخ ارز
  • رونق اقتصادی در صنایع پایین دستی مانند ساختمان، خودروسازی، تولید  لوازم خانگی و …
  • برنامه های توسعه ای شرکت
  • سیاستهای حمایتی دولت
  • نوع تکنولوژی بکار رفته در زمینه استخراج و فرآوری
برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نظرات کاربران
  • سلام من وارد اپلیکیشن سیگنال میشم ولی در صفحه ی هر نماد مینویسه اطلاعات موجود نیست ! و بالاااش هم مینویسه ب اینترنت وصل نیستید یا vpnرو خاموش کنید !!هرکاری کردم درست نشد چیکار کنم

    • کارشناس سهام

      سلام، اپلیکشن را پاک کن کنید و آخرین نسخه نرم افزار را دانلود و نصب نمایید

زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
یکشنبه
9 آذر 1399