دانلود اپلیکیشن

تحلیل بنیادی شرکت ذوب روی اصفهان | 28 اردیبهشت ماه 1399

تحلیل بنیادی شرکت ذوب روی اصفهان | 28 اردیبهشت ماه 1399

شرکت ذوب روی اصفهان در تاریخ 1377/04/17 با سرمایه ای معادل 5 میلیارد ریال به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد و در اداره ثبت شرکت ها به ثبت رسید. در حال حاضر، شرکت ذوب روی اصفهان جزء واحدهای تجاری فرعی شرکت باما است. براساس صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده در تاریخ 1397/12/15 نوع شرکت به سهامی عام تغییر یافت.

موضوع فعالیت اکتشاف، استخراج و بهره برداری از معادن، تولید شمش، احداث کارخانه های مربوط و انجام کلیه ی عملیات بازرگانی مرتبط با فعالیت شرکت می باشد.

ترکیب سهامداران فروی

شرکت باما 64 درصد از سهام شرکت ذوب روی اصفهان را در اختیار دارد. این شرکت یکی از تولیدکنندگان کنسانتره سرب و روی در ایران می باشد و بیش از 60 سال است که در عرصه اکتشاف، استخراج و فرآوری روی و سرب یکی از پیشگامان بازار محسوب می شود.

تحلیل بنیادی شرکت ذوب روی اصفهان | 28 اردیبشهت ماه 1399

بررسی تابلوی معاملات فروی

در جدول زیر وضعیت تابلوی معاملات شرکت‌ ذوب روی اصفهان (فروی) را مشاهده می‌کنید. حرف B در برابر ارزش بازار بیانگر میلیارد و حرف M بیانگر میلیون است.

توجه کنید که جدول زیر مربوط به اطلاعات نماد در پایان روز معاملاتی چهارشنبه 24 اردیبهشت 99 می‌باشد. 

نمادنام شرکتتعداد سهامقیمت پایانیارزش بازارتابلو
فرویذوب روی اصفهان600M51,541
30,924.6 B  
بازار دوم فرابورس

محصولات تولیدی

محصولات تولید شده در این شرکت می‌تواند به صورت شمش، کیک و … باشد. در شکل زیر محصولات تولید شده در این شرکت را مشاهده میکنید. یکی از برنامه های شرکت جهت تکمیل طرح های توسعه , طرح ساخت و انتقال کوره ريخته گري تا تاريخ 29/12/1400 میباشد که پیشبینی میشود تا انتهای سال جاری پیشرفت فیزیکی این پروژه حدود 50 درصد باشد.

تحلیل بنیادی شرکت ذوب روی اصفهان | 28 اردیبشهت ماه 1399

بررسی سود سازی فروی

شرکت‌های فعال در صنایع روی نیز همانند اکثریت گروه فلزات اساسی از سودآوری مناسبی برخوردارند. در این بین حاشیه سود خالص  43.48 درصدی برای فروی در سال اخیر ثبت شده، که نسبت به سال گذشته آن کاهش حدود 7 درصدی داشته است. لازم به ذکر است که حاشیه سود برابر است با نسبت سود به فروش شرکت که هرچه این نسبت بالاتر باشد میزان سودآوری شرکت و توانایی آن در کاهش هزینه‌ها بیشتر است. با توجه به تورم حاصل شده بخشی از هزینه های شرکت افزایش یافته است که تاثیر آن در سال ۱۳۹۹ ادامه خواهد داشت.

EPS 97EPS 98حاشیه سود 97حاشیه سود 98میانگین حاشیه سود 5 سال اخیر
1625215950.57%43.48%33.9 %

میزان فروش داخلی و صادراتی

با توجه به اینکه حدود 55 درصد فروش شرکت ذوب روی اصفهان از فروش صادراتی میباشد, توجه به نرخ فروش محصولات صادراتی و همچنین تأثیر نوسانات نرخ ارز بر روی این شرکت ضروری است. (اطلاعات مربوط به گزارش ماهانه فروردین 99 میباشد)

میزان فروش داخلیدرصد فروش داخلیمیزان فروش صادراتیدرصد فروش صادراتی
548 تن45%685 تن55%

نکاتی در رابطه با صورت های مالی فروی

 طبق صورت‌های مالی منتشره مربوط به  سال مالی منتهی به 29/12/1398 در سایت کدال درآمدهای عملیاتی 12 ماهه این شرکت در مقایسه با دوره مشابه 55 درصد افزایش داشته است. نسبت P/E شرکت 23.87 میباشد که در مقایسه با P/E صنعت (16.15) در وضعیت ضعیف تری قرار دارد. همچنین سایر پارامترها در صورت های مالی این شرکت  در جدول ذیل آمده است.

درآمدهای عملیاتی 12 ماهه 1398 در مقایسه با دوره مشابهافزایش 55 درصدی
سود ناخالص 12 ماهه 1398 در مقایسه با دورهافزایش 36 درصدی
سود عملیاتی 12 ماهه 1398 در مقایسه با دوره مشابهافزایش 15 درصدی
سود خالص 12 ماهه 1398افزایش 33 درصدی و تحقق سود 2159 ریالی به ازاء هر سهم
دارائی هاافزایش  69 درصدی
بدهی هاافزایش  273  درصدی
بازده دارایی هاکاهش 10.3  درصدی
بازده حقوق صاحبان سهامکاهش 0.85 درصدی

جمع بندی

در کنار صنعت فولاد به عنوان بزرگترین بخش صنایع فلزی، تولید فلزات غیرآهنی نیز به دلیل دسترسی به معادن و منابع غنی در کشور، سوخت ارزان قیمت، نیروی کار بالقوه و … به عنوان یکی از مهمترین صنایع تأثیرگذار در رشد اقتصادی کشور شناخته می‌شود.

لازم است که سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در یک شرکت خاص، علاوه بر در نظر گرفتن مواردی همچون : قیمت های جهانی , توجه به آمار فروش داخلی و صادراتی و نرخ های بورس کالا و همچنین نرخ ارز , به شرایط و پارامترهای بنیادی ویژه هر شرکت نیز توجه نمایند. به طور کلی با توجه به ظرفیت‌های موجود در حوزه معادن و همچنین نیاز به گسترش صادرات غیر نفتی در کشور، آینده روشنی برای صنعت فلزات اساسی می‌توان در نظر گرفت. هر چند که نباید از مشکلاتی همچون تأمین مالی مورد نیاز، عدم وجود ثبات اقتصادی، مشکلات ورود تکنولوژی و … نیز چشم‌پوشی کرد.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

دیدگاه شما

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نظرات کاربران
  • سارا رشیدی

    ممنون از تحلیل خوبتون

  • عالی ومفید بود

  • ناشناس

    بسیارعالی

  • کاک داود

    .عالی بود. ممنون

  • ممنون از مطالب مفیدتون👏👏

  • سلام
    میشه لطفا بفرمایید تحلیل شما از فروی اخیرا چی هست؟در حال حاضر دارم ضرر میکنم همش

  • سلام
    میشه لطفا تحلیل اخیر فروی رو بفرمایید.نظرتون چیه در مورد این سهم

    • کارشناس تحلیل بازار

      سلام دوست عزیز… درخواست شما به تیم تحلیلی سیگنال منتقل شد.

زمان
12:30:35
بعدازظهر
تاریخ
جمعه
2 آبان 1399